IRR

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什么是IRR

IRR，即“内部回报率”、“内部收益率”，如果资金分批在不同时间投入，可以用 IRR 来计算收益率，比如基金定投、信用卡分期、年金保险等，IRR 越高，利率越高。

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为什么用IRR计算收益率

有的人每月发了工资，就拿一部分钱去理财，如果连续投入 3 年、5 年，甚至更长时间，再赎回本金和增值的钱，那么收益是多少？怎么计算？

年金保险也有类似情况，投入资金可能不是一次性，返还的钱一般也不是一次性的。

投入保费：比如每年交 10 万，交 10 年，一次性交 100 万和分开 10 年来交，收益是不一样的，因为钱可能会贬值。

领取年金：年金险按合同约定时间，返钱给我们，比如合同交满 5 年后、生存至 60 岁等，但通常不是一次性给，而是逐年或逐月领取。

如果一笔投资有时间跨度，即在不同时间分批投入资金，在不同时间分批获取收益，就可以用 IRR 来计算收益率，因为 IRR 考虑了时间价值。

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如何用IRR计算收益

IRR 的计算公式比较复杂，现实中，可以利用 Excel 函数快速计算。

举个简单的例子，小A每月工资 5000 元，除去日常开销，每个月还剩 500 元闲钱，假设小 A 拿去理财，每月投入 500 元，连续投入两年后，账户金额有 1.6 万，那么收益率是多少？

可以用 IRR 来算一下，具体步骤是：

1.打开 Excel 表格，按月输入时间（初始为 0 ）、现金流，投出去的钱用负数，收回来的钱用正数

2.插入函数 IRR，选中完整的现金流，点击 Enter，就可以看到小 A 这笔投资的年化收益率是 2.23%

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IRR多少才算高收益

投资有个著名的三角法则，即没有一款理财产品能同时兼顾流动性、收益性、安全性。

各类投资渠道的流动性、收益性、安全性，都是不一样的，比如年金保险，虽然很安全稳定，但流动性、收益性就一般。

目前各类投资渠道的收益范围，可以参考如下：

年金保险的生存金，最早也要 5 年后才能领取，前 5 年退保的话，损失很大。

此外，想要获得尽可能高的收益，持有时间必须足够长，比如 10 年、20 年以上，否则很可能连 2%-4% 收益都达不到。

现实中，要根据自己的风险承受能力、理财目标、收益预期等，来选择合适的投资渠道。