分红险收益大跳水？大公司也难逃，还值得买吗？

9月起，固收类储蓄险收益都缩水了，实际收益不超过2.5%。

而分红险仅保底收益都还有2.5%，再加上预期的分红，收益相当可观，成为了市场的香饽饽。

不过，最近各家保险公司都陆续公布了去年的分红实现率，其中有近一半的产品都没能100%实现分红，一下打破了大家的期待。

有些朋友就很担心：分红实现率下滑了，实际收益会不会变得很低？还值得买吗？

为了解决大家的疑问，今天我们就来聊聊这些话题：

一、最新分红实现率公布，部分产品出现下滑

先来看看，跟往年对比，2023年的分红实现率平均值大概是怎么一个情况：

（图源：13个精算师）

能看到，总产品数量相比以往都要多，但分红实现率平均值有比较大幅度的下滑，总体均值接近50%左右。

具体到各家保险公司的情况来看：

今年受到监管限高和整体大环境等影响，整体分红实现率水平都偏低，能达到50%以上都算不错了。

像中意人寿、中英人寿、新华人寿等，还能顶住压力，旗下产品的分红实现率平均值还能保持70%以上，表现算是相当亮眼了。

既然分红实现率整体都有所下滑了，那对实际收益的影响有多大呢？

二、分红实现率50%，实际收益会很低吗？

下面我们按去年各保险公司的分红实现率平均值50%来算，看看产品的实际收益表现怎么样？

1、分红实现率只有50%，实际收益有多少？

我们先理清一个逻辑，保单的预期分红收益，都是按分红实现率达到100%算的，具体计算如下：

也就是说，当分红实现率达到100%时，分红部分的收益大概有1.4%。

那当分红实现率为50%时，产品的实际收益也可以推算出来：

能看到，即便红利实现率仅有50%，保单的实际收益仍然有3.2%。

而9月起上新的固收类增额寿，收益最高才不到2.5%；银行存款更不用说了，各大行5年期定存仅剩1.8%的收益率。

相比之下，现在分红险的收益优势相当明显。

此外，大家有没有发现，这个3.2%有点熟悉？

就在今年3月，监管部门出了个“限高令”，要求万能险最高结算利率，中小保司不超过3.3%，大保司不超过3.1%，分红险的分红水平，也要参照这个标准。

而3.2%这个实际收益率，正好在监管规定的3.1%~3.3%之间。

这大概就能解释得通，为啥去年各保险公司的红利实现率都集中在50%左右了。

那我们假设实际收益率为3.2%，不同预定利率下的产品，分红实现率会达到多少？

能看到，同样是3.2%的实际收益率，预定利率越高的产品，分红实现率反而越低。

比如同样是3.2%的收益，预定利率为2.5%的产品分红实现率为50%，但预定利率为3%的产品分红实现率却只有19%。

这样过往有些高预定利率的产品，在前段时间监管的限高下，分红实现率也就被压低了。

2、分红实现率下滑，还值得买吗？

这几年经济形势不太好，国债、存款利率一降再降，就连我们普通人手头的钱也受到影响，而保险公司本身也有投资这些资产，当然也不例外。

再叠加上限高令的影响，所以去年各家保险公司的分红实现率有所下滑，其实也是大趋势影响下的结果。

前面我们也说到，即便是50%的分红实现率，算下来的实际收益也有3.2%，也比存款、国债要好了。

而分红险毕竟是长期保单，如果单从一年的数据，就去判断分红险产品的生死，意义并不大。

像复星保德信人寿，本身公司也实力很不错，从红利实现率来看，之前的11年全都在100%以上，仅有今年受限高影响，部分产品实现率没达到100%。

所以，我们不妨用更长远的目光，去看看保险公司披露的最近10年、或20年甚至是上市以来的累计分红实现率，这样更能看清楚保险公司的实际运营情况。

不过呢，分红实现率始终是过往信息，过去并不能完全代表未来，它只是一个参考信息。

而分红险的本质是保险公司和我们风险共担，当保险公司经营好了，赚钱了，我们才有机会拿到更多的红利，但如果保险公司亏损了，我们分到的钱自然也就少了。

在未来长期低利率的大环境下，那些能保持长期稳健的保险公司，更有可能穿越时间的周期。

所以，在挑选产品的时候，除了收益外，我们还要侧重关注一下保险公司的实力，比如看看偿付能力、近3年的综合投资收益率等。

像中英人寿、中意人寿、恒安标准等，风险评级经常拿AAA的，同时它们综合投资收益比较稳定的，近3年综合投资收益都排在前列。

这些公司在监管眼里就是妥妥的“优等生”，它们旗下的产品我们就可以多多关注。

三、目前还有哪些高收益的分红险？

说句实话，现在就是买分红险最好的机会。

目前的固收类增额寿实际收益不超过2.5%，而分红型增额寿的保底收益还有2.5%，再加上预期的浮动收益，优势非常大。

不过到10月起，分红险的预定利率也会下调至2.0%，到时候收益同样会缩水，现在9月正好是留给大家的窗口期。

如果对分红险有兴趣、手头也有预算的朋友，可以趁这段时间多了解一下。

我们也综合保险公司和产品收益情况，筛选出几款表现比较优秀的产品，一起来看看：

下面也给大家一些挑选建议：

追求综合高收益，可以优先考虑星福家，保证收益和分红演示收益都领先其他产品。

星福家（分红型）

复星保德信人寿

 

寿险

有效保额每年2.5%递增

保额分红

演示收益高

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它的承保公司复星保德信是中外合资公司，从分红实现率来看，过往11年全都在100%以上，仅有今年受到投资环境和限高令影响，略低一些，分红实现率平均值接近50%。

近3年综合投资收益率高达5.21%，排行前列，最新一期的偿付能力和风险评级也达到监管标准之上，整体实力相当不错。

想要投保门槛低一些的，也可以考虑悦享盈佳，最低5000块就能上车，健康要求也很宽松，不会问到吸烟、喝酒这些情况。

悦享盈佳（分红型）

中邮保险

 

寿险

有效保额每年2.5%递增

保额分红

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而且它的整体收益也不错，加上预期分红，后期收益能达到3.67%，仅比上面的星福家略低一点点。

看重公司软实力，也可以考虑一生中意（龙玺版）分红型，虽然整体收益不算很高，但胜在公司投资能力、偿付能力都很强，分红险的经验也很足。

一生中意（龙玺版）(分红型)

中意人寿

 

寿险

有效保额每年2.5%递增

保额分红

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它的承保公司中意人寿，今年的红利实现率平均值高达83.3%，表现很不错，最新一期风险评级达到AAA，近3年综合投资收益率也有4.17%，领先很多公司。

四、写在最后

分红实现率下滑，其实是投资环境和监管共同影响的结果，但并不意味着实际收益率会很低。

分红险依旧是低利率时代的主流产品，优势还相当明显。

不仅有安全的保底收益，还有机会获取额外的分红收益，进可攻、退可守，仍然很适合既想追求稳定收益，又想博取更高收益的朋友入手。

本月底，高收益的分红险产品也全都要下架，有预算、有需求的朋友可以尽早上车。

今天的分享就到这里，想进一步了解以上产品的收益或其他情况，都可以点击下方卡片，预约专业的老师来为您一一讲解。