分红险的红利是从哪里来的？

万能型保险的投资收益，就是把客户交纳万能保险的保费，扣除了相应的初始费用和保障成本之后，可投资资金全部进入一些投资项目，保险公司利用这个钱进行集体投资，最后获取的收益，就是万能保险收益的来源。一般的万能账户都有保底利率，有的是1.75%，有2.5%，最高的有3.5%。

分红型保险的分红，主要来源于死差、费差和利差（主要的是利差）。利差就是保险公司运用客户交纳的保费中可投资的部分去投资各种项目，当它的实际投资收益，超过了当时计算保费所厘定的投资收益，就形成了利差益，把这个超额部分的利润跟客户至少分享70%，这就是分红形成的主要来源

分红保险业务产生的可分配盈余，就是红利。红利主要来源于保险公司的死差益、利差益、费差益。死差益：保单实际的理赔金额支出低于预期，产生的收益；利差益：保单实际的投资回报高于预期，产生的收益；费差益：保单实际的相关费用支出低于预期，产生的收益。保险公司在设计产品时，会确定一个预期情况，如果实际情况好于预期，就会产生以上三种差益，形成可分配盈余。如果实际情况比预期差，分红就有可能为零。

养老保险基金，是为兴办、维护和发展养老保险事业而储备的专项基金，主要用于退出社会劳动后的老年人的基本生活。它来自于以下这几个方面：(1)单位和职工缴纳的基本养老保险费；(2)单位为职工缴纳的补充养老保险费；(3)职工自愿缴纳的个人储蓄性养老保险费；(4)按规定收取的滞纳金；(5)基金存款利息；(6)基金保值增值的收入；(7)财政给予的补贴；(8)劳动合同制职工基金转移的收入；(9)其它收入。

养老保险基金，是为兴办、维护和发展养老保险事业而储备的专项基金，主要用于退出社会劳动后的老年人的基本生活。它来自于以下这几个方面：(1)单位和职工缴纳的基本养老保险费；(2)单位为职工缴纳的补充养老保险费；(3)职工自愿缴纳的个人储蓄性养老保险费；(4)按规定收取的滞纳金；(5)基金存款利息；(6)基金保值增值的收入；(7)财政给予的补贴；(8)劳动合同制职工基金转移的收入；(9)其它收入。

分红险，顾名思义就是有分红的保险产品，是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单所有人进行分配的人身保险产品。分配给保单所有人的保单盈余，也就是通常所说的保单红利。主要形式包括分红寿险、分红养老险、分红两全险。分红保险的红利来源于寿险公司的“三差收益”：即死差益、利差益和费差益。其实死亡率和费率相对是稳定的，所以分红最主要是来源于利差益。死差益：保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余。利差益：保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。费差益：保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。实际上理财保险的分红和股东分红、公司利润没有直接关系的，由于法律监管的原因，保险公司在国内的投资渠道有限，因此期望分红获得高额回报是不切实际的。而且在极端情况下，可能存在保险公司股东红利很高，不给客户分红的情况，可能一分钱都分不到，所以不要被夸张的宣传所误导。

保险红利计算方式与投保人选择的保险类型有关，不同的保险项目有不同的分红方法，例如，有的产品根据保费分红，根据客户缴纳的保费为基础计算客户应得的红利；有的产品根据保额进行分红，根据客户投保的保额为基础计算客户能够获得多少红利。

年金险的分红主要来源于保险公司的投资收益。保险公司将投保人支付的费用投资于各种资产，如股票、债券、房地产等，以期获得收益。然后，保险公司会将其中的一部分收益分配给购买年金险的投保人，作为分红。需要注意的是，保险公司的投资收益并不总是保证的，因此分红也可能有波动。此外，分红的具体金额取决于保险公司的投资表现和分配策略。在购买年金险时，应仔细阅读产品说明书，了解分红的相关信息和限制。