巨灾保险制度的实践

"概念解释巨灾再保险是一种证券化的再保险产品，通过发行巨灾债券、巨灾期权、巨灾期货等金融手段，实现风险在资本市场的分散，由保险人、再保险人、投资者共担风险。分出人须有相当份额的风险自留，分入人仅承担有限责任。相关条目保险证券期货"

20世纪90年代,不少投资银行、某些经纪人和大多数再保险公司,开发出场外交易保险的衍生产品。这是又一种负债证券化形式的产品。但这种证券不是在交易所交易,其交易方式很像私募或者适应顾客需要的远期合同或期权。有的人将证券化的巨灾再保险看成是一种高回报的债券。也有的把它称作类似的单期产品。这些产品说明,巨灾风险可以通过资本市场以一种更明智的方式来分散。他们通过再保险公司在社会上发售巨灾再保险债券,如果巨灾发生,再保险公司所募集到的资金有足够的现金偿付损失；如果巨灾没发生,这笔资金就支付给债券持有人。从债券持有人的角度来看,债券合同很像有信誉风险的贷款。不过在债券合同中,存在的风险不是赖账风险,而是巨灾事件发生的风险。人们发现：再保险人在期初可以有足够的现金以备偿付损失,因此,把它称之为有充分担保的再保险合同。这种巨灾证券与传统再保险公司的差别,至少有以下几点：1.传统再保险公司的所有人购买的是股票,而不是债券。2.传统再保险的损失是基于风险组合,而不是单个的风险事件。3.通过资本市场销售单独事件的风险需要很强的专业性,而再保险公司股票的销售,是以其总的风险结果为基础。

十八届三中全会《决定》中明确要求，要完善保险经济补偿机制，建立巨灾保险制度。巨灾保险制度已经在深圳和云南开展试点。新国十条颁布后，巨灾保险制度在继续推动试点时，巨灾保险的立法、框架、实施方案以及专项工作的完成也会一一提上日程。本文梳理新国十条颁布后巨灾保险制度将面临的工作。让大家对巨灾保险制度有一个全面了解。过往巨灾保险制度试点成果深圳巨灾保险制度2013年年底，深圳市政府通过了《深圳市巨灾保险试点方案》，根据深圳经常发生或者它特有的地质和自然灾害，比如台风、泥石流、洪水以及核电保障等，归纳了15项风险。深圳经济条件比较好，规定凡是在灾害发生时，深圳市的市民都属于保障对象。每年政府出资3600万元购买这样的风险保障，施行了一年多的时间。宁波巨灾保险制度宁波地区的地质和自然灾害包括洪水、泥石流、台风、滑坡等等方面，宁波巨灾保险主要对人身和家庭财产损失进行保障，一年大约补偿3800。万云南巨灾保险制度云南楚雄州的巨灾保险方案已经通过并即将实施。主要是针对地震的农房保险，个人是自愿的，投保100元钱，保障2万元的风险额。整个楚雄州一年投保5000多万。

国务院2014年发布的《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，即业内所称的保险业“新国十条”将保险纳入灾害事故防范救助体系，建立巨灾保险制度。对于巨灾保险，新国十条要求围绕更好保障和改善民生，以制度建设为基础，以商业保险为平台，以多层次风险分担为保障，建立巨灾保险制度。研究建立巨灾保险基金、巨灾再保险等制度，逐步形成财政支持下的多层次巨灾风险分散机制。鼓励各地根据风险特点，探索对台风、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火灾等灾害的有效保障模式。制定巨灾保险法规，建立核保险巨灾责任准备金制度，建立巨灾风险管理数据库。

国务院2014年发布的《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，即业内所称的保险业“新国十条”将保险纳入灾害事故防范救助体系，建立巨灾保险制度。对于巨灾保险，新国十条要求围绕更好保障和改善民生，以制度建设为基础，以商业保险为平台，以多层次风险分担为保障，建立巨灾保险制度。研究建立巨灾保险基金、巨灾再保险等制度，逐步形成财政支持下的多层次巨灾风险分散机制。鼓励各地根据风险特点，探索对台风、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火灾等灾害的有效保障模式。制定巨灾保险法规，建立核保险巨灾责任准备金制度，建立巨灾风险管理数据库。

“新国十条”颁布后，巨灾保险制度在我国很多省市进行了尝试与探索，例如：云南大理设立了首个农房地震保险；深圳市、宁波市启动巨灾保险；广东、浙江、福建厦门等台风暴雨多发地推出台风暴雨洪水为主要责任的巨灾保险……这些巨灾保险主要以政府出资、保险公司或联合体承保的方式运行，很程度上提高了当地居民和社会抵抗巨灾风险和损失的能力。

“烟花”是今年的第6号台风，它凭借“水漫河南”一事声名大噪，在浙江登陆后，也造成局部地区出现极端降水，发生山洪、泥石流、城乡积涝等次生灾害。据21世纪经济报道发布的新闻，截至2021年7月25日上午10时，宁波保险业共接到报案2828件，报损金额达1269.38万元。人保财险宁波市分公司完成的首单“烟花”台风农业保险理赔——气象指数保险，赔款65760元。不过，巨灾保险机制在本次灾情中暴露的问题还是很明显。比如本次河南暴雨事件，我国财险公司购买的巨灾再保保障通常涵盖了财产险及工程险等，但几乎不涉及车损险。因此，本次暴雨损失有较大部分将由财险公司自己承担，而本次暴雨造成的车险损失至少占保险总损失的60%以上，保险公司损失明显。所以，“新国十条”提出的这项巨灾保险还是有待完善。

保险公司在发展巨灾保险的过程中要解决好两个关键问题：风险管控与市场开拓。保险公司作为风险承担主体，自身的风险管理显得更为重要，因此，保险公司要开展巨灾保险首先要解决风险管控问题。就目前的情况而言，我国保险行业的地震风险积累巨大，且一些公司对此认识不足。在风险管控过程中，一方面要通性质看，均应积极参与巨灾保险制度建设。从社会分工的角度I保险公司具有风险管理的专业优势，能够也应当在巨灾保险方有所作为，而巨灾保险市场对保险公司而言也是潜力巨大的业领域。从社会成员的角度看，现代企业应当正确认识企业的社贵任，认识到企业自身利益与企业社会贵任之间的关系，尤其是识到在构建和谐社会的总体思路下保险公司在巨灾保险制度建过程中应当承担的贵任。