保险公司为什么偿付能力不达标？

核心偿付能力充足率不低于50%，综合偿付能力充足率不低于100%，风险综合评级不低于B。

评价一家保险公司靠不靠谱，最直接的办法就是查看它的资金偿付能力。对保险行业不了解的小伙伴，可能并不清楚如何判断保险偿付能力。别急，为了帮助大家判断理解，我国的银保监会提出了三点要求，只有符合这3点要求的保险公司才算合格：核心偿付能力充足率≥50%；综合偿付能力充足率≥100%；风险综合评级不低于B。我们通过这3个数据来看看百年人寿是否达标：综合偿付能力充足率：159.14%（2021年第一季度）核心偿付能力充足率：146.93%（2021年第一季度）风险综合评级：B（2020年第四季度）从这三个指标来看，百年人寿达到了银保监会的要求，这代表公司的运营是稳健可靠的，并不会出现大家担心的“赔不起钱”的情况。而且，就算保险公司真的运营不善倒闭了，我们的保单也会在银保监会的保障下转移到其他正规的保险公司去，利益不会受到影响，这点大家完全可以放心。

当你看到一家公司偿付能力不达标时，先不用焦虑，不同公司的原因是不一样的。我们以百年人寿为例：如图所示，百年人寿近年的偿付能力呈下降趋势，而最新的数据是：核心偿付能力充足率：90.94%综合偿付能力充足率：106.77%聚焦到最近两年，百年人寿只有两个季度的综合偿付能力超过120%，其他都在100%附近，不过总归是在“及格线”以上。深蓝君跟身边的精算师聊了一下，发现百年偿付能力下降的主要原因是：①业务发展快，消耗大量资金百年人寿在2009年开业，当年的保费只有3个亿，到了2019年，这个数字已经变成456亿，翻了150倍。说到互联网保险，百年康惠保、康惠保旗舰版、守卫者1号 等网红产品都为人所熟知…目前百年在全国有21个省份有390家分支机构，业务要不断发展壮大，要开设更多分支机构，前期就得大量烧钱。②赚钱速度赶不上偿付能力下降利润是偿付能力的重要来源，但百年人寿薄利多销的模式，导致“造血能力”不强。就拿2019年来说，净利润比2018年缩水67.49%。总的来说，百年的问题更多是“成长的烦恼”，并非经营出现了重大困难，所以我们也不需要过分担心。

评价一家保险公司靠不靠谱，最直接的办法就是查看它的资金偿付能力。对保险行业不了解的小伙伴，可能并不清楚如何判断保险偿付能力。别急，为了帮助大家判断理解，我国的银保监会提出了三点要求，只有符合这3点要求的保险公司才算合格：核心偿付能力充足率≥50%；综合偿付能力充足率≥100%；风险综合评级不低于B。我们通过这3个数据来看看百年人寿是否达标：综合偿付能力充足率：159.14%（2021年第一季度）核心偿付能力充足率：146.93%（2021年第一季度）风险综合评级：B（2020年第四季度）从这三个指标来看，百年人寿达到了银保监会的要求，这代表公司的运营是稳健可靠的，并不会出现大家担心的“赔不起钱”的情况。而且，就算保险公司真的运营不善倒闭了，我们的保单也会在银保监会的保障下转移到其他正规的保险公司去，利益不会受到影响，这点大家完全可以放心。

保险公司偿付能力达标要求如下：1、核心偿付能力充足率不低于50％；2、综合偿付能力充足率不低于100％；3、风险综合评级在B类及以上。不符合上述任意一项要求的，为偿付能力不达标公司。保险公司应当按照中国银保监会制定的保险公司偿付能力监管具体规则，每季度公开披露偿付能力季度报告摘要，并在日常经营的有关环节，向保险消费者、股东、潜在投资者、债权人等利益相关方披露和说明其偿付能力信息。

有很多读者担心：保险公司的偿付能力一旦不达标，是不是以后不能再买他们家的产品了？其实偿付能力是不断变化的，每个季度公布一次，一旦出现偿付能力不达标的情况，保险公司和银保监会都会采取相应的措施。1、保险公司如何提高偿付能力？偿付能力代表着保险公司偿还债务的能力，如果不达标，保险公司比普通消费者更着急。保险公司一般会通过发行债券、股东增资、再保分出的方式来提高偿付能力。比如百年人寿因为近年业务发展快，消耗大量资金，导致综合偿付能力充足率一度跌到120%以下，偿付能力长期徘徊在“及格线”上。在2012-2015年期间，百年人寿通过股东增资，注册资本由16.6亿增加到77.948亿。而在2019年3月又从资本市场上募集了20亿，这也带来当季的偿付能力迅速回血。最新的综合偿付能力充足率已经上升到了159.14%。2、银保监会如何监管？根据《保险公司偿付能力管理规定》，如果保险公司的核心偿付能力充足率低于50%或综合偿付能力充足率低于100%，银保监会就会采取以下措施：资料来源：《保险公司偿付能力管理规定》其次，根据保险公司偿付能力下降的具体原因，银保监会可能会采取以下8项监管动作：资料来源：《保险公司偿付能力管理规定》比如安心财险2020年10月底的偿付能力充足率为-125.7%，偿付能力严重不足。监管对其采取了3项措施：暂停车险新业务强制要求增资限制高管薪酬总而言之，银保监会除了可以限制保险公司的业务发展，比如不让增设机构、责令转让业务，还可以对保险公司高管追责，比如责令更换高管，甚至追回已发的薪酬。所以不到迫不得已，保险公司都不愿意走到这一步，偿付能力充足率是一个必须死守的指标。

经过深扒了各家保险公司2021第一季度的偿付能力数据，我们发现有5家不达标：可以看到，2021年第一季度偿付能力不达标的不仅有人寿险公司，还有两家财险公司。一些买了这几家保险公司的产品的朋友就担心了：偿付能力不达标是不是说明快要破产了？我买的保险还能赔吗？大家尽管放宽心！保险是涉及国计民生的行业，受到极其严格的监管。1、出现经营危机，保险保障基金救助《保险法》第一百条明确规定：所有保险公司都要缴纳保险保障基金。截止到2021年6月，保险保障基金的规模达到了1708.28亿。保险保障基金最大的作用是，在保险公司被撤销、被宣告破产时，用来救助保险公司。但实际上，保险保障基金往往是事前干预，而不是等到保险公司破产后才出手救助。比如2018年，安邦保险出现经营危机，银保监会马上就宣布接管，并且通过“保险保障基金”注入608亿救助资金。如今安邦保险已经恢复正常经营，银保监会也宣布结束监管。对消费者最大的影响，只是安邦改名为“大家保险”了。此前，还有新华保险、中华联合保险都是在破产前就受到了保险保障基金的救助。所以，保险公司并不会轻易破产，这也就意味着我们保单的安全性非常高。这里也再插播一条消息：今年6月9日，银保监会要求资产超过2000亿的保险公司，要提前设立“金融遗嘱”，准备好应急方案，一旦出现经营问题，要先以“自救为主”。这是否意味着这些保险公司不再受到保险保障基金的救助？其实不然，这并不是说银保监会对这些大型保险公司“撒手不管”，让它们自生自灭。如果这些保险公司自救不了，银保监会依然会出手相救的。2、万一破产，银保监会兜底退一万步讲，如果保险公司真的破产了，也不用担心。①人寿保险公司破产人寿保险公司破产后，人寿保险合同会由其他保险公司接手，保单仍然有效。像我们买的重疾险、寿险、意外险等险种，背后的保险公司就属于人寿保险公司。口说无凭，我们来看看《保险法》到底是怎么规定的？可以看到，如果没有保险公司愿意接手，银保监会会指定某家保险公司，来接手相关的保险业务，消费者的保单不会受到任何影响。②非人寿保险公司破产根据《保险保障基金管理办法》第十九条，非人寿保险公司（如财险公司）破产，会由保险保障基金兜底，具体规则如下：保单持有人损失5万以内：保险保障基金会全额救助。保单持有人损失5万以上：保险保障基金的救助金额会有比例限制，个人为90%，机构为80%。如果你持有财产险的保单，财险公司破产后，保险保障基金会按以上规则进行补偿。所以不管如何，一旦保险公司经营不下去，总会有银保监会兜底。

保险公司偿付能力达标要求如下：1、核心偿付能力充足率不低于50％；2、综合偿付能力充足率不低于100％；3、风险综合评级在B类及以上。不符合上述任意一项要求的，为偿付能力不达标公司。保险公司应当按照中国银保监会制定的保险公司偿付能力监管具体规则，每季度公开披露偿付能力季度报告摘要，并在日常经营的有关环节，向保险消费者、股东、潜在投资者、债权人等利益相关方披露和说明其偿付能力信息。