收益大降！这种保险利率不能超过3.3%，买过的也要注意

监管又对储蓄险“动刀”了……

根据监管最新要求，部分中小保险公司的万能险结算利率不能超过3.3%，大公司不能超过3.1%。

虽然要求的是“部分”，但估计大批保险公司都会受到影响。从这个月开始，万能险利率估计只剩3%出头了。

我们还发现，不但利率越来越低，有保险公司也在给“加保”设坎，想买万能险似乎越来越难了。

这到底是怎么回事？万能险还是“香饽饽”吗？钱还能往里面放吗？

一、利率一降再降，万能险也不香了？

这不是万能险第一次调整了。

早在去年7月份，监管就要求最低保证利率不能超过2%，那些保证利率2.5%、3.0%的万能险都陆续下架了。

早点上车的朋友也很庆幸，毕竟现在市场利率低得可怜，存款也就2%出头，手里有款3%保证利率、能随时追加的万能险，就像捡到宝一样。

好景不长，今年年初监管又盯上了结算利率，就是我们实际拿到手的利率。

监管要求，结算利率一月起不能超过4%，六月起不能超过3.8%。三个月不到，监管又下调到3.3%，动作又快又狠。

瞅了一眼金多多万能险，利率从5%的一路滑到了3.5%，不由得肉疼。

还有一些产品更惨，早就跌到了保底利率……

除了监管动作频出，一些保险公司也按捺不住了。

最近传出某家保险公司收紧加保规则，每次追加额度从100元提高到2万元，总保费＞50万需进行体检。

消息一出，大家炸开了锅，纷纷痛骂保险公司突然修改规则。碍于舆论压力，保险公司便暂缓了这一动作。

但话说回来，调整加保规则是保险公司的权利，合同里面写得很清楚。真正能“无限追加”的万能险只是少数。

（某万能险条款）

大家也可以打开自己的条款，看看追加保费的规则。

而今后，可能有更多保险公司收紧加保规则，大家要做好心理准备。

有些朋友可能纳闷：好好的万能险，凭啥突然不让我加保了？

二、有钱也不让加保，万能险越来越难买了

我们查看了相关数据，发现万能险的新增保费占比逐年递减，具体如下图所示，其中深蓝色“保户投资款”，就是指万能险。

资料来源：Wind，信达证券研发中心

保费减少，可能有买卖双方的原因。

对于买保险的来说，随着利率下行，大家都想找个锁定收益的避风港，比如增额终身寿险、养老年金险。

虽然万能险有最低保证利率，但收益比起这些产品就没那么稳定了。

保险公司也明白大家的心思，主动调整了销售策略。在去年“开门红”期间，除了老套的「年金险+万能险」组合，一些公司就开始推荐增额寿。

而站在保险公司角度来看，只卖万能险并不是一笔好生意。

万能险对消费者特别友好，这个月交钱进去，下个月就有利息，收益率有3~5%，并且按复利计算，追加和领取手续费也比较低。

反过来，对消费者越好，保险公司也越难赚到钱，所以也不太愿意单独卖。

加上这两年投资市场不景气，保险公司投资收益率也跟着下降。根据监管数据，2023年人身险公司的综合投资收益率只有3.37%，而过去基本在5%以上。

特别是保证利率高达3%的万能险，保险公司压力更大，少收点保费，反而能减轻负担，这就和招商银行停发大额存单是一个道理。

这种情况下，手里有余钱，到底该怎么办呢？是追加万能险还是买别的产品呢？

我们再来聊聊。

三、手里有闲钱，该加保万能险还是买增额寿？

也有不少朋友问我们，结算利率越来越低，是加保万能险好，还是再买增额寿好？

案例：

您好，我现在有一个复星保德信天天盈的万能账户，保底3%，但是5年之后取出来才合算，虽然目前利率高，但是一直掉，进出也都有扣费。我如果有闲钱，是要选择加保呢还是去买增额寿呢？

怎么选，这取决于你的用钱需求和万能险的最低保证利率，我们展开说一下：

①如果用钱需求在5年以内，建议对比一下万能险和银行存款的收益，哪个高选哪个，因为万能险前5年领取有手续费。

②如果用钱需求在5~10年，可以重点关注万能险，收益一般比存款高。

③如果用钱需求在10年以上，可以参考以下方式：

之前买的万能险保证利率在2.5~3.0%，建议优先加保万能险，目前高收益增额寿要15年左右才能超过2.5%的最低保证利率；

万能险保证利率在1.75~2.0%，可以考虑买增额寿，10年以上收益能有2.4%，而且是固定的，该多少就多少。

我们也整理了一下目前高收益的增额寿，部分还可以附加万能账户，如下表：

如果想要确定收益，可以考虑岁享金生，第10年收益就有复利2.42%，到30年有2.84%，比其他两款产品都要高。

这款产品属于终身护理险，不过用法和增额寿差不多：现金价值会不断增长，也支持减保。

如果没有买过万能账户，想要附加一份，可以考虑后面两款产品，我们详细对比了收益及万能账户，如下表：

如果比较看重万能账户，可以优先考虑鑫享3号（A款），主险收益比星盈家（虎啸版）略低，买了主险可以直接附加万能账户，目前追加没有上限，手续费也更低。

不过要注意，加保规则后期有可能调整。

这两款产品的最低保证利率只有2%，担心未来结算利率会降低的话，可以只放5~10年要用的钱在里面。

另外，以上万能账户分为年金险和终身寿险两种，年金的每年领取不能超过20%的保费，而终身寿险的没有限制，但是会有额外的风险保费，可能会影响最终收益。

这些产品趸交和追加都不返回手续费，也要注意一下。

四、写在最后

最近10年期国债收益率跌破了2.3%，而它被视为无风险收益率，也是保险公司定价的重要参考指标。

一些业内人士也预计，保险预定利率可能降到2.75%或者2.5%，以后储蓄险收益还可能进一步降低。

如果你手里有笔长期用不到的闲钱，可以考虑放进储蓄险，在安全稳健的基础上，用时间换取一些收益。

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