存款、国债利率都下调了，我们的分红会缩水吗？

最近，分红险逐渐回归主流之后，很多人都处在观望的态度。

毕竟分红不确定这一点，始终是大家最大的顾虑。

过往也有不少粉丝朋友会留言，担心近几年大环境不好，保险公司的投资收益会不会受到影响？这样分红收益会不会变少呢？

那今天我们就聊聊这些话题：

• 经济低迷，保险公司赚钱也难了
• 保险公司不赚钱，还会有分红吗？
• 近几年，各大保险公司的分红情况如何？

一、经济低迷，保险公司赚钱也难了

这几年的投资环境不景气，相信大家也有目共睹，银行存款、国债等无风险投资，利率一降再降，有些银行甚至连大额存单都不卖了。

想追求高点的收益，选择股票、基金等需自负盈亏的投资方式，风险也变得更大。

这样的大环境下，进可攻退可守的分红险就成为很多人的避险方向。

但别忘了，保险公司同样也会投资股票、基金、存款等资产，难道它就不会受到影响吗？

我们也查看了近2年各保险公司的投资年化收益率：

（来源：《中国寿险业利差损风险分析》）

能看到，这2年有分红险业务的人身险公司投资收益在逐年下降。

看来大环境不好，保险公司赚钱也难。

那买了分红险，假如保险公司投资亏钱了，还会有分红吗？

二、保险公司不赚钱，还会有分红吗？

大家都知道，分红险的收益由保底+分红组成，保底这部分钱能确保100%拿到手，至于分红能拿到多少，就得看保险公司投资赚了多少钱。

先来了解保险公司赚到钱的情况下，会分多少给我们呢？

这一点《分红保险精算规定》第十六条里也有规定：

（来源：《分红保险精算规定》）

也就是说，只要保险公司投资赚了钱，就必须得给我们分红，也不能故意少分，最低得分可分配盈余的70%。

不过，今年3月财联社有消息传出，监管为了降低金融风险，限定了少部分险企的分红收益最高不能超3.1%。

虽然两项规定有些矛盾，但正式规定的效力肯定更高，也就是以《分红保险精算规定》为准。

如果保险公司的整体负债成本在合理范围内，当产品投资效益好时，大概率就不会限制分红水平了。

那万一保险公司投资亏钱了，我们还会有分红吗？

首先，我们得清楚，分红险的账户是独立核算的，它的收益不会和保险公司其他业务混在一起，即便保险公司其他业务出现亏损，也不会影响到我们的分红收益。

分红险账户里的钱，会拿来投资各类资产，投资范围也比较广。

不过整体投资策略偏保守，一般以低风险类资产为主，比如债券等，而权益类资产会有固定比例限制，这样就算投资的高收益产品有亏损了，也不会一下大起大落。

其次，分红险，还有一个很独特的机制——投资平滑机制。

简单点说，就是保险公司会在投资收益特别好的年份，把其中的一部分收益盈余存起来，放在一个“分红特别储备”的账户里面。

至于赚钱的时候，保险公司该拿多少盈余放到分红特别储备账户里，也会经过外部审计机构审核。

如果以后出现投资收益不好的情况，就会把之前存起来的钱拿出来当分红。

这样就算保险公司投资失利了，我们还可能有钱拿，每年的分红收益波动会小很多。

三、近几年，各大保险公司的分红情况如何？

低利率时代，分红险相比固收的增额寿来说，更吃香了。

不过，它的分红收益始终还是不确定的，能不能拿？能拿多少？都是未知数，所以依旧还有不少朋友会有所担忧。

其实想看保险公司的分红水平如何，除了可以参考上面提到的保司投资能力外，分红实现率就是一个很直接的指标。

2023年6月30日开始，国家监管就要求保险公司每年都得披露分红实现率，相比以往现在分红更透明了。

这些分红数据在保险公司官网“公开信息披露”里都能查到，以横琴人寿为例：

（来源：横琴人寿官网）

现在分红信息公开了，保险公司一旦出现0分红，就相当尴尬了，毕竟过往分红实现率都这么低，谁还敢买呢？

这也无形地倒逼保险公司，为了有“回头客”，也会积极做好经营、努力去实现分红。

下面我们也整理了2023年各大保险公司目前公开的分红实现率情况：

可以看到，在我们统计的保险公司中，有半数都能做到旗下所有产品实现100%或更高的预期分红收益，所以大家也不用过分担忧。

四、目前有哪些值得推荐的分红险？

为了方便大家对比，我们也整理了3款综合表现不错的产品，一起来看看：

这三家公司近3年的综合投资收益率都在2%~5%之间，近一年的分红实现率基本在100%及以上。

虽然过去不代表未来，但也能看出这3家保险公司的投资能力都不错，未来实现演示分红的概率会高一些。

那这3款产品怎么选呢？可以参考以下挑选建议：

追求高收益，可以考虑京福宏裕终身寿险（分红型），综合保底收益和分红收益来看，它的表现最好，加上演示分红后，60岁时IRR可达3.59%。

福满佳终身寿险（分红型）的收益也不错，且为大公司出品，可选的交费年限也较多，但起投门槛略高，趸交要10万起。

目前预算不多，也可以考虑悦享盈佳（分红型），虽然收益没前两款高，但5000元即可起投，门槛更低。

五、写在最后

在这个时代，想要获得无风险的利率，越来越难。

无论是银行存款、国债，还是这几年爆火的固收类增额寿，这些无风险利率都在逐渐降低。

而分红险，采用保底加浮动收益的模式，于保险公司或我们而言，也算是一个较好的折中方案。

要是看完之后还很纠结，不知道怎么选，或想测算不同产品、不同交费方案的收益，可以点击下方卡片，预约专业的规划师来协助你。