便宜的重疾险，正在消失…

互联网重疾险的极致性价比，还能走多远？

最近高性价比产品接二连三调整，有的转为线下产品，有的捆绑身故，我们的选择越来越少了。

然而，这样的情况可能不是暂时的，更像是未来的趋势。

重疾险的红利，即将消失。

一、互联网重疾险，越来越贵了

2016年，我们写了第一篇“消费型重疾险”测评，产品是弘康人寿健康一生重疾A款。

这款产品在当时非常少见——没有身故保障，只保障了50种重疾+15种轻症，30岁男性，买50万保终身，分20年交费，每年仅需7000块钱。

而当时以高性价比著称的华夏人寿的健康人生，需要11610元，比它贵了近66%。

取消身故，还只是个开始，后面的互联网重疾险将更为大胆：

①不局限保终身：可以选择保至60/70岁甚至20/30年，50万保额的价格被压缩到2~3k；

②与保险经纪公司合作定制产品：以规模换低价，这也诞生了一众网红重疾险，比较出名的就是“达尔文”和“超级玛丽”系列。

于是，互联网重疾险成为了“性价比”的代名词，普通人不用再受限于线下产品，可以用低价换来高额保障。

这些年来，这些网红产品也一直在更新升级，以达尔文为例，我们看看它的“进化史”：

这些年来，达尔文更替了足足13个版本，保障和价格都在不断变化。

保障越来越丰富，像最早的达尔文1号，只有轻症和重疾，赔完重疾后合同就终止；后面的产品都加上了中症，重疾赔完，轻中症还能赔。

价格有涨也有跌，一方面是监管政策频繁，期间包括《重疾定义》和《重疾发生率表》更新、互联网保险监管办法出炉、预定利率两度下调等，另一方面则和保险公司变更有关。

而从性价比来看，整体是下降的。

以2019年的达尔文超越者为例，自带前15年重疾多赔35%保额，轻度甲状腺癌仍然按100%保额赔付，每年仅需5310元。

而当下的达尔文10号超越者，没有上面两个特点，多了重疾赔完可以赔轻中症的保障，价格为5845元。

从含金量来看，前者的优势，远远不止保费便宜了535元。

然而，性价比降低还只是小事，更可怕的是没有多少产品可选了。

二、高光不再，消费型重疾险寥寥无几

时间再次回到2016年10月，当时是互联网重疾险的萌芽期，产品并不算多。

随后几年，互联网重疾险呈现井喷式发展，产品纷纷涌现。

比较出名的产品IP包括：达尔文、超级玛丽、完美人生、守卫者、康惠保、健康保、嘉多保、优惠保、嘉和保、无忧人生、康瑞保、阿波罗……

而现在，只剩下达尔文和超级玛丽还在苦苦支撑，它们的性价比也不如过往：

• 一个只能保终身；
• 一个「不带身故版本」限量销售：每天最多20万保费，且最长20年交.....

曾经的消费型重疾险，我们再也“消费”不起了……

而这一切，还得说回到重疾险的定价逻辑。

重疾险的定价，需要考虑到3个“率”，如下图：

相对于线下产品，互联网重疾险的价格优势，和取消捆绑身故、较低互联网保险销售成本有关。

但互联网重疾险的尖子生——极致性价比产品的诞生，则更多取决于保险公司的定价策略：

在预定利率确定的情况下，要么使用较低的重疾发生率、要么使用较低的预定费用率，要么两个一起使用。

但这种模式，注定长久不了。

一方面，较低的重疾发生率容易出现赔付亏损，加上这些年重疾发生率不断上涨，有些公司已经赔穿了......

另一方面，实际费用往往大于预定费用，保险公司就需要自掏腰包，这也导致了后面监管要求的“报行合一”。

过去投资收益率比较可观，保险公司可以靠着投资收益去弥补理赔和费用，但随着利率走低，这条路也被堵死了。

此外，当经济下行，大家都在消费降级时，重疾险销量也越来越少了。

根据中国保险协会分析，长期重疾险业务面临饱和状态，2022年新单业务继2021年后出现负增长后继续大幅萎缩，新单原保费收入同比下降约50%。

——《2022年度商业健康保险经营数据分析报告》

投资压力增加、保费规模下降，两个debuff叠加之下，这种高性价比重疾险，越卖越亏……

比如我们回过头去看达尔文的“进化史”，前前后后更换了足足7家保险公司，像走马灯一样。

试想，如果这种产品能够赚钱，为什么保险公司都不继续卖了呢？

当然，还有一些保险公司是因为自身偿付能力不足，失去了互联网健康险经营资格，但偿付能力下降，也可能和产品定价激进有关。

总而言之，过去互联网重疾险的定价，考虑更多的可能是竞争，大家都在打价格战。

随着保险公司一一退出，产品定价也将更加保守稳健，价格便会上涨。

那个百花齐放的互联网重疾险盛世，已经过去了。

三、互联网重疾险，还能走多远？

2016年到至今的互联网重疾险，毫无疑问是保险公司的“羊毛”，买过的用户都踩中了这波红利。

如今已然来到了这个红利的末期，如果有买重疾险的需求，务必要把握住。

那么，以后互联网重疾险会有哪些变化呢？

我们总结了两点：

变化1：捆绑身故、保终身更加常见

很多重疾险都是在前几年发生理赔的，过低的保费给保险公司带来巨大赔付压力。

当捆绑身故和保终身后，保费将上涨50%~100%，可以减少保险公司的赔付压力。

反过来说，不含身故、保定期的重疾险可能会更少见，或者是直接涨价。

变化2：会有更多大中型公司的重疾险

过去一些承保高性价比产品的，主要是一些“不知名的公司”。

这是因为他们销售渠道有限，不得不选择互联网来打开销路，但随着偿付能力压力增加，一些公司都将慢慢退出。

而当这些定价激进的公司退出后，也会给中大型保险公司更多的参与空间——他们不必担心价格战，相对保守的价格也能有市场。

此外，目前急需调整的主要是成人重疾险，少儿重疾险赔付压力比较小，仍然有较为充足的时间。

有了成人重疾险的“前车之鉴”，大家给娃买重疾险也不要拖沓，趁着现在产品还很丰富，性价比都很高，可以早点安排，早买早保障。

四、写在最后

总而言之，极致性价比的重疾险，是保险公司“卷出来”的。

当保险公司卷不动了，这些产品也会慢慢消失，成为时代的眼泪。未来重疾险，可能会有更新更好的保障，但价格，回不去了。

如果有需求，请珍惜当下。

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