2025年，利率到底怎么变？全网最全盘点

2025年货币政策定调“适度宽松”，上到经济大转向，下到银行存款、国债、LPR等瞬息万变，靠着吃息躺平的年代已经过去，利率下行的多米诺骨牌一触即发……

一旦稳健且高收益的资产变得稀缺，存得再多，利息却越来越少…我们都面临闲钱不知道放哪里的困境。

为了让大家在低利率时代守住自己的钱袋子，bob体育半岛入口 策划了【利率风向标】专题，将从今年1月起持续追踪、整理、分析市场利率情况，具体包括：

• 全国50多家银行最新利率表
• 十大货币基金表
• 10年期国债、LPR等
• 火爆全网的储蓄险，包括增额寿、分红型增额寿、快返型年金险、养老年金险总表

助力大家第一时间了解当下的利率行情，保持敏锐度，从而找到适合自己的投资决策，让钱越存越值钱！

2024年，「降息」是绕不开的关键词。

我们经历了LPR的3轮下调，5年期LPR从“4字头”降到“3字头”，见证了国债、存款利率纷纷跌进1%时代。钱，好像放哪都不值钱。

而这，还不是降息的终点。

2025年央行工作会议上，提出将实行“适度宽松”的货币政策。

源于财联社

当「适度宽松」4个字重出江湖，意味着今年将引来巨变：降息降准势在必行。

如果把经济看成一辆起起落落的过山车，货币政策就好比调控器，那为什么要推行宽松的货币政策呢？

经济过热，车子容易失控，货币政策就会收紧，拉刹车；而当经济收缩时，货币政策往往转向“宽松”，猛踩油门。

早在2008年，金融危机席卷全球，国内就实施过长达2年的适度宽松政策。

先是降息降准，央行接连5次下调存款利率、连续4次降存款准备金率；紧接着十大产业振兴计划，扩大内需，掀起楼市、股市投资大潮。

时隔14年，“适度宽松”重出江湖，势头更甚。

央行研究局局长王信在2024-2025年中国经济年会提到：“将适度加大总量性和结构性货币政策的支持力度，适时降准降息。”

也就是说，央妈会增加货币供应量，放水撒钱，让银行有更多钱发放贷款。

同时，为了把钱从银行赶到市场，势必又会下调存款利率，时代一粒沙，个人一座山，利率一降再降，我们手里的钱也在悄悄“贬值”...

对于咱们这些骨子里就爱储蓄的人，怎样才能守住自己的钱袋子？哪里还有安全又稳健、收益还不错的路子？

为了帮大家实实在在解决这些问题，我们集齐了bob体育半岛入口 12名编辑，耗时整整一周时间，爬取、整理、反复核对不同理财工具最新、最全的利率情况，全网绝无仅有，帮大家抽丝剥茧，深度剖析每月的行情变化。

话不多说，下面就来看看利率的风到底吹向了哪里，我们投资理财又该如何在当下做取舍和选择？

一、银行存款：国有大行全面进入“1”时代

我们反复核对，整理出49家银行的1月最新利率表：

可以看到，在降息降准的浪潮之下，六大国有大行的存款利率全面进入1%时代。

仅剩交通银行还算扛得住，3年期存款利率还有2.15%。

其余的全国股份银行基本都在1字头。

而部分地方性银行为了吸引存款，以及冲年底的“存款大战”KPI，尚且还有2.95%、2.85%的三年期或五年期存款。

不过，这些将近3%利率的产品也是凤毛麟角，有的没点手速，你还抢不到。

比如，微众银行的3年期大额存单，利率高达3%，目前显示已约满。

看到密密麻麻的数据，大家可能感受不到利率下滑的迅猛之势。

但跟两年前相比，同样存50万，利息相差了一个大金镯子：

偏偏「适度宽松」的政策之后，未来很长一段时间都会处在一个低利率水平，存款利息还是持续向下的趋势。今天1%的利率，咱爱搭不理，未来很可能高攀不起。

二、货币基金：九成的7日年化收益率处在1字头

市场上甚至有38只货币基金直接跌破1%。

我们也整理了市面上最常见的十大货币基金，跟现金管理类理财的收益表现：

其中，微众银行的活期+脱颖而出，近七日的年化高达2.83%；

工行天天盈暂居第二，其余的都在“1”字头的大部队里。

而咱们熟知的余额宝，去年年初的年化收益率还有2.1%，如今却不到1.8%，零钱通更是吊车尾。

收益率下滑的速度之快，超乎意料，未来还可能继续下调。

就在去年12月份，市场利率定价自律机制会议上，通过了两则倡议，将非银同业的活期存款利率纳入自律管理。

也就是说，余额宝、银行宝类货币基金的收益率继续下调，而且不允许再超过7天期逆回率，就是要控制在1.5%及以下，大家且用且珍惜。

图源：中国服务贸易指南网

平时要用的钱，放货币基金确实方便，随取随用灵活性高，但如果是长期的钱，躺货基睡大觉，只会让金钱变懒惰，利息越来越少。

三、国债：收益率创历史新低

国债，有国家信用作为背书，一直是公认的一个国家最安全、违约风险最低的资产。

因此，它的收益率也被看作是市场利率的风向标，指引着所有固收类资产的收益情况。

不管你有没有买国债，都强烈建议大家关注它的走势。

2024年以来，国债收益率快速下行，1年期国债的收益率，从9月份的1.49%，到12月份直接跌破1%。

长期国债收益率一度击破历史低位，10年期、30年期到期收益率分别触及1.59%、1.92%。

但即便这样也挡不住国债市场火爆，大量资金涌入债券市场。

买家越多，国债价格就会被抬高，近1年的长期国债涨幅高达6.44%。

可偏偏债券的价格跟收益率呈负相关，价格涨越猛，国债收益率就跌越厉害。

再加上，在市场游戏里，债市和股市就像跷跷板，国债涨越猛，股市越是起不来。

所以，1月份央妈直接给国债来了个急刹车，暂停开展公开市场国债的买入操作。那啥时候恢复正常呢？得看国债市场的供求情况，择机恢复。

图源：中国人民银行官网

央妈这一招急刹车，30年国债收益率在短时间内就上涨到1.945%，后续长期国债收益率到底怎么走，我们也会持续观望。

四、LPR：连续三个月“按兵不动”

1月最新的LPR依然维持原状，1年期LPR、5年期以上LPR分别为3.1%、3.6%，这已经是LPR连续三个月保持不变。

在过去的2024年，LPR经历了3次“大跳水”，1年期累计下降了35个基点，5年期以上LPR更是降了60个基点。

LPR，作为房贷利率的锚，一下调，房贷利率也会跟着降。

房贷族和准备买房的朋友可算“有福了”，1月1日起，存量房贷就迎来大幅下调，调整幅度高达60个基点。同时，存量公积金贷款利率也迎来下调，首套5年以上的利率仅2.85%，二套5年以上为3.325%。

这么说可能没啥感觉，以100万房贷、等额本息30年来算，总利息将减少4.85万，省下的钱都是真金白银。

而2025年，LPR下调的节奏还在继续。

据中信证券研报预测，2025年货币政策将更宽松，LPR的降幅可能在50个基点以上，直接迈入2字头。

硬币总有两面，对房贷族是好事，但对存款族来说，“降息”的信号已吹响：

LPR下调，银行收取的利息少了，为了保证自己的利润空间，存款利率还可能下调。

五、预定利率还可能下调

4.025%的时代早已一去不复返，高收益产品也渐渐消失在历史舞台。

在利率下行的今天，储蓄险还有哪些不可替代的优势？收益表现怎么样？

咱先来看看增额寿这块，分别是普通型增额寿和分红型增额寿。

• 普通型增额寿

它跟国债、存款一样收益够稳、够安全，但又能在降息潮下，牢牢锁定2.5%的终身复利。

除了收益，资产隔离、财富定向传承，也是普通型储蓄险的独特之处：

比如，遇到婚姻资产纠纷，存款、国债都逃不掉被分割的命运，而普通型增额寿通过合理的保单设计，能帮你保住一笔婚前财产。

如今，普通型增额寿收益率能做到2.45%的，市面上已经非常少见了，毕竟理论收益上限才2.5%。我们也整理出3款收益一梯队的产品：

可以看到，鑫玺越（臻选版）的长期IRR能达到2.45%，以30岁女性，累计交25万为例，在70岁，现金价值翻了近2.5倍，相比其他多出2-5万。

鑫盈家紧随其后，长期IRR也能突破2.40%，位居第二梯队。

看完普通型增额寿的表现，咱再来瞧瞧分红险：

• 分红型增额寿

比起普通型增额寿的收益定终身，分红型增额寿更有弹性空间。

它有「保证+分红」的收益，既能锁住一部分收益，又能抓住市场变化的红利，行情好转时，靠分红获取更高收益。

利率下行期，随着固收类产品收益下滑，浮动收益将是分红型增额寿的利器。分红险也正在占据市场的主流。我们测评筛选出了市面4款收益“顶流”的产品：

目前，分红险的「保证收益」上限是2.0%，因此能接近1.8%的表现还不错。

比如悦享盈佳2.0和福满盈3.0，再加上「分红收益」就有机会达到2.85%和3.18%。

自从去年3月份“限高令”，比较少有产品能做到3.5%以上。不过，如果保险公司特别有实力，实际投资收益率高，分红险特别储蓄账户的资金充足，也能突破3.5%。

比如传世瑞盈B款，「保证收益」和「分红收益」两级分化，保证收益的长期IRR仅1.26%，但演示的分红收益非常高，能达到3.77%。

总的来说，普通型和分红型增额寿各有优势，大家如果有一笔长期不用的闲钱，想锁定收益，可以按自己的需求选择。

讲完增额寿，我们再来看看年金险这块。

• 年金险

年金险的形态，主要分快返型和养老年金险。

快返年金，就跟它的名字一样，很多只要5、6年就能领钱，但也会牺牲一部分收益。

我们挑选了市面上2款比较不错的产品，长期IRR能达到2.3%。

以30岁女性，交5万，交5年为例，「快享福3号」的领钱速度最快，第5年交完钱，年末就能领1.88万，之后每年领5770元，领一辈子，IRR能做到2.32%。

但如果是想细水长流，完全做长期养老的准备，建议考虑专门养老的年金，也是为数不多固收类产品能突破3%的存在。

我们也从上百款产品中沙里淘金，扒出了4款热门产品：

像增多多7号（增额版）计划二，不管是前期，还是后期的收益率都比较亮眼，前期增值速度快，第5年，现金价值就超过已交保费，长期收益率也能近3.2%。

而星海赢家（青鸾版-计划三）则是前期领钱最高，60岁起，每年能领近2.4万，现金价值还持续终身。

至于，快返型和养老年金怎么选，就看大家的需求。

如果想早点拿到钱，比如提前退休可以考虑快返型；如果离退休还有二三十年，做长期投资，可以考虑养老年金。

目前，保险的预定利率还维持在2.5%，短时间内不会调整。

但2025年，保险市场一样风云聚变，就在1月10号，监管正式发布「预定利率动态调整机制」，3大长期利率会影响「预定利率研究值」，进而影响预定利率。

现在预定利率的研究值为2.34%，跟2.5%的预定利率，相差0.16%，还没敲响下调的预警铃。

一旦“适度宽松”的货币政策一推行，打响“降息降准”的信号，那国债、存款利率、LPR，以及保险的预定利率，就会像多米诺骨牌一般，接连倒下。

到时，势必又是一轮产品大洗牌，高收益的产品也会淹没在“降息”的浪潮之下......

六、写在最后

时代的列车，疾速奔驰，低利率已经是不可逆的趋势。

虽然，每个人都被时代的洪流裹挟着往前走，但可以从趋势中，找到当下利率的锚点，守住财富，让自己不被大风吹倒。

这也是，我们做这个栏目的初衷，希望能帮大家时刻盯紧市场变化，及时告诉大家：

当前利率处在哪个位置，未来趋势是什么，此刻的机会在哪里，以时间换空间，找到低利率环境下的守财之道。

关注利率风向，穿越经济周期，掌控自己的钱途。

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