个人缴纳养老保险将基本实现全覆盖

中国社科院人口与劳动经济研究所所长蔡昉指出,中国人口变化的最大特点是“未富先老”,2000年,中国65岁以上老人占人口结构比重为68%,与世界平均水平完全一样,至2009年,中国的老龄化比例已达83%,显著赶超世界平均水平75%。
“老有所养”是十七大报告做出的一项承诺。如何实现这一目标,则考验着各级政府部门的管理智慧,“未富先老”的人口变化特点,无疑是一种迫在眉睫的现实考验。在大多数国家,政府运作的养老保障体系都是主体,各类商业保险充其量不过是一种补充,因为它们不可能也不情愿为民众养老提供基本的“兜底儿”。
老龄化社会日趋临近,养老已成为不折不扣的社会问题,因此,建立和完善“全民养老”体系,对于每一个人来说都显得意义非凡。城乡居民基本养老保险与普通商业保险的最大区别在于,不仅由个人承担缴费,同时还真切地体现出政府的责任——财政进行补贴。曾经游离于养老保障体系之外的低收入群体,因为“全民养老”的实施而纳入了政府的视野,在“以人为本”的施政理念日渐广为人知的时代背景下,这无疑就是最为直接和有力的体现。面对“未富先老”的挑战,“全民养老”令人无限神往,在此过程中可能遇到的困难同样不容忽视。
首要问题就是,政府补贴显然有赖于加大财政投入,而随着参保人群的扩大,财政投入必然面临更大的考验,由此也就对公共财政能力提出了更高的要求。其次就是,作为个人缴纳养老保险费的“管家”,政府不仅有责任确保养老金的安全,同时还有必要保障其不断增值。这就要求政府部门及时公开相关信息,充分接受民众的监督。由是观之,想要全面实现“全民养老”,显然还有很多更加细致的工作要做,这也不由得使人对政府部门的下一步具体安排充满期待。我国基本养老保险制度实行 “统账结合”,即社会统筹和个人账户相结合的制度。1997年以来,社会统筹部分实施现收现付,职工个人账户部分实施基金积累。
自2001年至今,做实基本养老保险个人账户在辽宁、吉林、黑龙江、上海、天津、山西、山东、湖南、湖北、河南、新疆、浙江、江苏等13个省区市试点。养老保险个人账户基金的积累,2008年为1199亿元,2009年达到1569亿元。个人账户做实的长期政策目标是企业职工缴纳的工资总额的8%全部做实。随着试点省市在不断扩大和基金随着时间的累积,今后个人账户基金规模将越来越大。如果全国城镇企业职工都强制参加养老保险个人账户做实,可以预见,养老保险个人账户基金将迅速增长到数万亿元之巨。养老保险个人账户基金属于个人所有,制度上和理论上都需要而且可以进入资本市场,实行市场化投资。个人账户与社会统筹在制度特征上有根本区别。
社会统筹,是典型的社会保障领域的公共产品,属于公共账户管理范畴,其制度目标是社会公平,账户具有共济性质而不属于个人所有。社会统筹采取现收现付的管理模式,社会统筹资金的安全性和流动性是其资金管理的首要原则。因此,社会统筹范围内的资金,只能实行公共管理,其市场化投资运营面临制度障碍。而基本养老保险个人账户基金,个人缴费与个人账户权益直接关联,其制度目标是经济效益,属于个人账户所有,是典型的私人产品,有必要进行市场化投资。
为实现养老保险金的按时足额给付,在基本养老金的计发上通过个人账户养老金制度体现激励因素和劳动贡献差别,提高职工自我保障意识,以激励机制促进企业和职工的养老保险缴费积极性,个人账户基金管理就须达到既要保值又要增值的要求。由于个人账户基金要等到企业职工退休后才支付,在长达20到30年的账户管理期内,巨额基金将面临通胀、人口老龄化程度加剧等方面的诸多风险。传统的社会保险基金投资管理,把社会统筹基金和个人账户基金混为一谈,个人账户基金实行公共管理而不是市场化管理,基本上只能投资银行存款和国债,非但不能增值,连战胜通胀的保值要求都难以实现,实际上长期处于贬值状态。100多年的金融资本市场实践证明,货币类投资工具和固定收益类投资工具都不能战胜通胀,只有资本市场在长期里才能战胜通胀。
为实现这样的目标要求,个人账户基金进入资本市场、实行市场化投资、进行现代投资(1610,005,031%)组合管理将是必然选择。养老保险个人账户基金进入资本市场,必须尽快解决以下几个关键问题。其一,需按照市场化的方向,尽快出台统一、规范的市场化基本养老保险个人账户投资管理制度。其二,需尽快确立个人账户基金管理主体。个人账户基金管理,相关政府部门的职能定位于法规制定者、市场监督者。政府监管和市场运营由同一主体承担,有悖于公共管理与市场运营分离的原则。把社会保险行政事业单位的行政管理与个人账户基金市场化运营的功能分离开来,个人账户基金市场化投资运营的职能转而交由专业的市场投资机构承担,应能有效遏制管理混乱、职责不清、权利寻租等负面问题。
其三,个人账户基金有限的投资范围,既不能通过投资分散化分散投资风险,又不能通过更大的投资范围获取更高投资收益,因此,养老保险个人账户基金投资,必须突破银行存款和国债等低收益投资工具范围,按照分散投资、专业管理、防范风险、提高收益的原则,根据金融资本市场的发展形势,扩大投资范围、渠道、品种,尤其是扩大对资本市场的投资范围和比例。