变额年金和共同基金有什么不一样？

　　 在不久的将来，保监会发布了一个月的通知后，中国第一个可变年金保险问世了。消费者对可变年金有多少了解？作者将可变年金与共同基金进行比较，以便于消费者对其进行更好的理解。

　　可变年金是被保险人与保险人之间的保险合同。根据本合同条款，保险人同意按合同规定定期向被保险人支付年金，同时为购买保险支付保险费或保险费。变额年金给投保人提供了一系列的投资选择工具。变额年金保单所有者投资账户的价值取决于所选择的投资组合的表现。实际上，变额年金的投资组合就是一个典型的共同基金，可以投资于股票、证券、货币市场工具或三者的结合。尽管变额年金可以投资于共同基金，但是变额年金与共同基金在某些方面还是有很大的差别的。

　　首先，可变年金允许政策受益人或其继承人在其余生接受定期支付。这一特点使被保险人在一定程度上避免了长寿的风险，从而有效地避免了社会保障水平低下、个人养老金严重缺乏的环境，长寿风险给家庭与谐生活及社会健康发展带来的严重影响。

　　其次，变额年金还提供死亡给付。假使投保人在年金开始给付之前死亡的话，那么其受益人可以保证得到一定数额的给付，通常这一给付至少会是投保人所缴纳的保费。通常情况下的死亡给付是高于账户价值的。

　　最后，变额年金有税收递延的优点。这意味着投保人在领取年金之前，账户里的投资收益是不用交税的，直到领取时才开始交税。并且，投保人也可以在变额年金的有效期内更换投资组合，不必再交税。通常情况下，税收递延的优势在长期投资中会有明显的体现。

　　这三点是可变年金和共同基金之间的显著差异，但他们之间并不是完全有差异的，它们有一个非常明显的共同点：它们都面临投资风险。值得注意的是，可变年金是一种适合长期投资的保险产品，对于看重短期投资收益的消费者而言，不是一款合适的产品，因为在短期内，变额年金税收递延的作用体现不充分，并且还会面临保险公司收取退保费用的风险，从而带来一定的损失。