行业;公务员;养老金并轨环境下的保险商机

2015年1月14日,国务院正式发布《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》,“公务员”养老金改革落定,“双轨制”养老保险制度宣告终结。此次养老金并轨改革行动之快、效率之高,让我们不得不为之赞叹。但同时,也让我们看到中国未来养老问题的迫切与艰巨。现行养老金制度经历了二十年之久,随着外部环境的变化,暴露出的公平性、持续性、财政负担等问题越来越突出,此次改革针对了长期积累的“痛点”,体现了制度的公平与统一。
“公务员”养老金改革牵动着市场神经,社会密切关注机关事业养老金改革的同时,也在盘算自己未来的养老。初看此次“并轨”,改革对象为行政事业单位的“公务员”,似乎无关商业保险影子。公务员的养老利益受到改革的影响很小,很难增加他们购买商业养老保险的动力。但是,考虑到社保改革的持续影响,以及并轨对市场保险意识的影响,我们相信,商业养老险的获益将逐步显现。
一、商业养老险补充地位巩固
理论与国际实践上,社会基础养老、企业补充养老、个人储蓄养老保险构建了养老保障体系的“三支柱”,商业养老无疑起到补充作用。但长期以来,我国的商业养老保险的补充地位“有名无实”。在社保养老“广覆盖、保基本”的目标下,社保养老一直在不断完善,而商业养老保险却发展迟滞,企业补充养老保险缺少税优支持,个人商业养老保险意识不足。在社保养老“大而全”的模糊定位中,养老过于强调社保责任,商业保险的发展空间受到严重挤压。
如今,“公务员”养老金并轨的改革已经开始,财政不再为公务员养老兜底,80%至90%退休工资的概念已经成为历史；养老金运作的透明度、规范性增强,社保养老的范围界定更加清晰。社会属性强的商业保险,特别是养老、医疗保险与社会保障直接关联,我们无疑可以看到社保约束自身的同时,为商业保险留出业务空间。此次公务员养老金改革,可以说是养老体系改革的“破冰之旅”。社保养老划清了自身的界限,商业保险补充地位可以得到真正实现。
二、百姓养老保险需求释放
长期以来,社保养老成为大多数人的养老依靠,无论是公务员养老金,或者城镇职工养老金,一直给百姓“养老靠政府”的错觉。个人对社保养老的理解也是个“糊涂账”,这种情况下,市场保险意识明显不足,百姓很难主动思考购买养老金保险。公务员养老金并轨改革,让百姓看到,即使是手捧“金饭碗”的公务员,也要缴纳工资8%的养老保险,也要为未来的个人账户积攒,社会民众的自我风险意识、保险意识将会大大提高。对个人而言,养老是政府的职责,是社会大问题,但不等同于完全交给政府,个人要为自己养老生活水准负责。
同时,此次改革是难得的一次全民“养老保险”教育课,普通百姓开始思考未来自己“养老保险”如何安排。改革进程中,养老金替代率、个人账户、养老金收益、职业年金等等词汇不断刺激民众的眼球,迫使百姓考虑未来养老的切身问题。而且,公务员职业年金的设立,宣告了基础养老金替代率不足的现实,目前,包括统筹账户、个人账户在内的基础养老金的替代率不足50%。未来的变化趋势更不容乐观。在职业年金的示范下,理性的消费者将会思考如何设计自己养老金水平,商业养老金购买需求将会提高。
三、商业养老保险在行动
公务员养老金改革已经落地但仍在进行中,保险公司想必乐见市场逐步释放的保险需求空间。一些保险公司已经盯上千亿规模的“职业年金”,积累了“企业年金”管理经验的养老保险公司优势尤为突出。而且,“国十条”背景下,政府鼓励养老金管理服务外包,这为保险公司创造不少新的业务领域。另外,根据目前的并轨方案,职业年金的建立需要单位自身财力的支持,一些财力不足事业单位养老金替代率将会下降,商业养老保险将会获得直接的业务机会。
我们也看到,保险公司一直在养老产业、养老社区建设上做文章,与社保养老相比做到“差异化”,体现出商业养老保险的服务质量与业务优势,强化自身“补充地位”。同时,在养老保障的大主题下,保险公司向市场提供了不同的老年保险产品,老年意外、老年癌症、老年医疗等产品已经在投放市场,未来还会构建养老、医疗、大病、护理、意外等等风险保障的产品体系,为商业养老保险业务发展争取更大空间。
四、结论
众所周知,中国老龄化社会是我们不得不面对的事实,养老保障制度的完善也迫在眉睫,在政府加快社保养老体系改革的前提下,我们可以预期未来养老产业支持政策也会提速。特别地,对养老保险市场而言,养老税优政策是不可或缺的“催化剂”,我们期待未来诸如递延税、减免税政策的落地,真正撬动养老市场巨大需求。所以,在社保体系改革的进程中,一系列措施对刺激保险需求影响巨大,通过社保改革不断发挥商业保险的作用,减轻政府财政负担、提高养老保障体系效率,相信商业养老保险的未来大有可为。