上海交通大学上海高级金融学院2013年毕业典礼暨学位授予仪式在上海举行

7月7日,上海交通大学上海高级金融学院2013年毕业典礼暨学位授予仪式在上海举行,和讯网现场直播。中投国际有限公司董事长刘遵义在发言中表示,金融对于实体经济贡献是非常大的,但是我们也要看到,有些金融产品对实体经济真的是有贡献的,有些金融产品只是一个重新分配的作用,实际上没有很大的贡献。“存款保险,目前中国现在还没有,存款保险是应该做的,就是它要有一个上限,选什么银行去存放,是应当很重要的。这对民营银行应该是有帮助的,其他的就比较难说。”刘遵义说。以下为文字实录：刘遵义：尊敬的马德秀书记,尊敬的王江院长,各位老师,各位同学,大家早上好。我今天非常荣幸能够出席你们的这个毕业典礼,我首先要向今天毕业的同学衷心的恭喜,恭喜大家。我这个大纲是英文的,我过一两天就会放在我的网站上,希望大家下载。
我用普通话讲,普通话讲的不好,大家原谅。首先我想讲金融其实会对实体经济有很大的增加价值,刚才王江院长也讲过了,金融是一个实体经济的血脉,没有金融就走不通,这是很重要的一点。我今天想讲举一些例子,大家知道,有很多的交易很多创造GDP的交易如果没有金融的话就不会发生,所以就是说金融为什么对实体经济那么重要。金融市场它把这个资本分配到最好好使用。这是我们金融业的目标,就是怎么样把这个经济调到最好的使用。这并不等于有人愿意付更高的利率就是好的选择,人家愿意付高的利率的话可能是有理由的比如可能风险很高,如果不成功的话他给你50%的利率也愿意干,就是说光是看利率是不行的,还要看风险,就是金融业怎么样看这个回报和风险的搭配。金融业就是让你们能够分担这个风险,分担风险是很重要的,因为风险不负担的话很多事情就没有人敢做了,有人分担才会有人敢做。这个风险分担的话有的人就敢于冒险,没有分担的话就少了很多人去冒险。
我会讲到风险投资,怎么样把这个风险适当的分担而往前走。另外金融实际上大家利用它作为杠杆,怎么样是最佳的选择,过高的是不行的,如果没有这个杠杆的话也不会成功,所以这个要考虑。另外就是金融的重新分配收入和财富,不同的群体,某些方面就是分配到银行上。这个跟存款利率不一样,它稍微的单一一点或是应对通货膨胀,这是另外一个问题了。另外就是说,你觉得赌博,赌博就是一个重新分配,它没有创造一个新的GDP,就是说赌博你赢我输就是一个重新分配,基本上对实体经济的贡献并不是太大,它只是娱乐性质的。最后我觉得金融发挥得作用就是说,它能够增加或是减少这个整体经济的系统性的风险,这个要看它怎么样安排都有可能。当然我们是希望它能够降低整体经济的系统性风险,但是也要看这个产品怎么样的运作方式。对于不同的方向我举一些例子,就是金融怎么样对实体经济增加价值。前面讲的最原始的就是讲货币是交易的媒介,这个很简单,但是事实货币就是金融的一部分,没有货币的话我跟你要交易是自愿的,这个要有很大的局限,你想要这个东西,我想要你的东西,同时同地才可以做的成功,不同时或是不同地就做不成功,货币就是让我超越了这个时空的限制,就是我喜欢某些东西我先给你钱,你以后再另外送过来。这个就是说,货币作为一个交易媒介是非常重要的。其实你们太年轻了,不知道,企业的货币其实是没有的,企业不能随便动用在银行里面的存款,企业再多的钱也没有用,这个货币就不是我们讲的货币。
现在改革开放这么多年,这个现状都没有了,前面货币没有发挥它主要的作用,现在才逐步的放开。第二就是货币是一个价值取偿,如果没有货币的话如果我什么东西都要仓储,米、油盐等等没有货币我就没有这些。有了货币以后我只要有钱就行了,什么都不要有库存,想要什么都可以去买。所以这个很重要。有了这个货币之后才会有专业化,比如有的店里面卖油,有的店里面卖盐。这个就是专业化。第三个就是说因为这个货币,我今天工作之后我今天要消费明天也要消费,,这个工作的时候赚的钱不花的时候就变成我的储蓄变成我的养老的。这是我们金融对接的实体经济的一个贡献,能够把这我们这个赚钱和消费的时间分开。另外我想讲的就是,同样金融可以促进贸易。这里有一个很早的例子,就是说在中国大陆本身,大家知道山西的钱庄,现在已经没有了,当年山西的钱庄比现在的跨国银行还厉害。当时汇丰银行最大的竞争对手就是山西钱庄。比如广州人到北京做交易,货运过去钱怎么样付呢,以前没有钱庄之前是有镖局的,就是把这个银子从北京运到广州,有了山西钱庄之后就不需要了,一张纸就可以运从北京运到广州。当然它是全国通汇,还有在伦敦、纽约都有。真的很方便,没有这个的话这很麻烦。
第二个就是说国际贸易和我们的全球化是不是有共同的语言呢,你不相信我的货币我也不相信你的货币,这个信用卡美元是约定的媒介。人家说美国人占了很大的便宜,这个很正确,但是美元也真正发挥了它的作用,如果没有作用的话大家也不用它的了,正因为它有这样的作用。现在到了一个地步的话,全世界很多国家,很多人都愿意接受人民币的时候,我们就不需要美元了,就可以付人民币给他们。现在人民币也成长的很快,据我了解现在人民币贸易结算的话已经达到了16%了这是一个很大的数字。我还想讲一个信用账户,因为有这个信用账户,美国下订单可以来中国买东西,6个月之后你是照这个订单去做,这里面有什么风险呢,如果美国完全付的话他也有风险,你做好以后如果他不要了我们又有风险。所以信用账户就是只要你生产,符合它的规格的东西做出来他就要付钱,买家就没有能力影响它,这个就是两边的风险都可以控制。如果不交货的话钱就不付,这是很重要的,如果没有这个安排就做不成功。这个信用账的办法就可以做的成功。其中很多时候用这个信用账的时候你也可以去银行融资比如在材料或是商场。其实在很多国家买卖住房都是用这样的一个办法,就是你先下一个定金,放在所谓的第三者控制的银行户里面,如果它真的盖好了你不把其他的钱付出来接受这个房子的话这个钱就没有了,就给了发展商,发展商可能没有盖好,两三年都没有盖好,这个钱就不给发展商。就是同样的方式让交易成功。大家知道,现在中国的情况是我先付钱,发展商拿去炒