保险资金运用问题探究

摘要：本文通过对保险资金运用本质的剖析,阐述了保险资金运用是保险业本身存在和发展的内在要求的原理。介绍了当前国际市场一些国家或地区对保险资金投向及运用渠道等问题的法律规定,回顾并分析了中国保险资金运用的历史沿革、现状及经验教训,提出现阶段保险资金投资渠道过窄、范围过小,是造成保险资金投资收益率低水平徘徊的主要原因,已成为制约中国保险业进一步快速、可持续增长的瓶颈,亟待解决。
关键词：保险资金投资渠道收益放开
随着我国保险业的发展,无论是繁华闹市,还是街头巷尾,无论在学校、幼儿园的门口,还是居民住宅小区之中,甚至在很多银行营业网点,都经常能看到保险营销点或保险产品广告,听到营销员们热情介绍、推销各类不同保险产品的声音,尤其寿险产品的销售,个人营销手段犹为重要,已占据了整个市场的半壁江山。在营销员们推销保险产品的过程中,银行存款已成为一个十分重要的参照系,传统保险产品尤其是年金、养老型产品,普通老百姓听到的往往是关于保单的内含报酬率的介绍,是买保险与银行存款相比如何划算的宣传；对分红型产品,老百姓在购买产品时听到的往往是保险公司专家理财、保险资金专业化运用,资金投向广阔,几乎涵盖国家经济建设的一切领域、国内证券市场的所有产品,保单未来分红水平很高等类似宣传。老百姓普遍认为,买了分红保险,在固定利息收益之外,不仅可享受一定的保险服务,还拥有高额分红的机会,资金收益还能免缴利息税,当然比存银行合算。情况是否确实如此?保险资金真的无所不能,收益水平真如宣传的那么高吗?资金的安全性有保证吗?购买保险、存入银行、投资股市等若干种不同投资方式真的具有可比性、它们之间能相互替代吗?
要回答上述问题,①必须弄清保险的真正内涵,保险不同于银行和证券的本质规定性；②要分析保单内含报酬率和红利的最终来源何在,保险资金运用是否是最好的增值渠道；③要了解可运用的保险资金的范围；④要明确保险资金运用的渠道和方式,分析未来的发展变化；⑤才能系统分析各种方式的收益、风险,现阶段我国保险资金运用整体收益率大致会在什么水平。