赴香港买保险暗藏汇率风险

近年来，随着自由行的开放，内地人赴港买保险日趋增多，香港保险以低保费、高保额和高分红受到内地保民的青睐。但有保险专家提醒称，保险一定要本人亲自去香港签保单才有效。同时，购买投资性保险的内地消费者，也要提防港币贬值的风险。

赴港买保险成风

如今，内地人赴港购物的目光不仅仅是放在了奶粉、尿布、化妆品等商品上，香港众多的理财产品也成功地吸引了众多内地游客的目光。

女儿刚满百日，市民黄小姐便听从了理财经理的建议，到香港为女儿购买了一份教育保险。

黄小姐给记者提供的保单上明确标明，该保险每年保费14200元人民币，8年缴清，共缴保费113773元。在孩子16~26岁这10年期间，每年保证派发14400港元，每年非保证派发5600港元，10年派发总额为199310港元。当孩子16岁时，将获得14400港元现金奖赏。26岁时，保单期满，期满之日，还会获得一笔163074港元的非保障现金派发，之后保单终止。黄小姐也可以选择将这163074港元投保退休保险，这样孩子60岁退休时，可以领取1456997港元退休金。

记者辗转联系到另外一位已经买了多份香港保险的市民陈女士，她介绍说：“我从2008年开始就在香港买保险了，现在可以在香港银行开户，我准备给丈夫和父母每人再买一份保险。”

据她介绍，最初选择香港保险的原因主要还是因为保费低，保障范围比较大，回报率高。她已经给自己和儿子各购买了一份重疾险和意外保障险。每年的保费大约在5000港元左右，折合人民币4000余元，缴纳10年以后，就能获得终身20万元的重疾和意外保障。相比较内地的同款产品，每年就要多花2000元人民币。

而除了保费外，陈女士也发现，港险的保障范围更大，“港险中列入重疾险保障范围的疾病多达近40种。另外，港险保单的医疗费用结算皆以香港医疗水平结算，自己付出的成本更低。而从回报率来看，香港回报型保险每年的回报利率都在5%-10%左右，加上每年的现金分红，最高利率可以达到20%。而内地的一些回报型保险，一般都在4%左右。”

有意思的是，记者从一些旅行社中了解到，近期赴港旅游的市民中，也有不少是特地去那里进行投资的。

导游张小姐介绍说，现在的游客去香港已经不单单是旅游和购物了，近期她带的两个赴港游的团队中就有几个团友提出要去当地大型银行开户存款，以方便以后购买香港的理财产品和保险。

其实，诸如黄小姐、陈女士这样的内地投保人还有很多，内地居民赴港投保的热情从香港保监处公布的相关数据也可见一斑。据香港保监处相关数据显示，2012年1月至9月，内地访客发出的直接个人人寿业务新造保单保费共约70亿港元，而2011年1至9月，由内地访客发出的直接个人人寿业务新造保单保费共约46亿港元，同比上涨约52%。同时，2012年1至9月，全港直接个人人寿业务新造保单保费为570亿元，内地访客新造保单保费70亿元，约占全港新造保单保费12.2%。数量增长相当之快。

高回报看上去没那么美

为什么赴港购保会如此之热呢？“在大陆无论是万能险还是投连险，保险公司会扣首年保费的50%作为手续费，而香港不用，这是让人感觉挺不错的地方。香港保险投资范围是全球性的，香港不少保险公司所给出的购买者的投资收益率都非常有吸引力。”岛城某国有保险公司的徐经理向记者介绍道。

据香港保险行业相关数据显示，香港储蓄型保险回报率大多在5%至10%，加上每年的现金红利等最高可达30%左右。内地分红险、万能险等利率水平也仅维持在3%-4%左右，而较为激进的投资到A股市场的投连险收益率也是表现不稳定，通常需要购买较长时间平摊成本才能获得一定收益。

“相比大陆的保险而言，香港保险的低投入高收益是吸引内地居民购买的最大原因。但其实所谓的回报高只是对产品表面数字等相关表述上的感觉，比如说年化收益率能达到10%或以上，从字面上确实比大陆的3%至5%的水平要高很多，但只要再仔细分析思考就会知道这里面存在很大的理解误区。所以去香港买保险回报高，这种观点在客观上并不具备理论基础。”

徐经理解释说，“可以以人寿保险的基本理论来分析到底香港的保险是不是真的回报比国内高。人寿保险费率的计算基础来源于三个基础，分别是利率差、死亡率差和管理费用率差，而保单所得出的回报率则是由此三者而来。就利率而言，由于香港实行低利率政策，所以会造成利差损，导致回报降低。而国内目前是保持较高的利率，所以会有比较好的利差益；第二，死亡率方面，香港人的平均寿命一直走高，所以死差益也较高，内地的平均寿命虽也在走高，但较香港缓慢；第三管理费用方面，香港虽然比较高但却比较稳定，但国内由于通货膨胀的原因一直在上升，所以费差益这方面则是香港稍好一些。”

“地下保单”属违法

此前，有人通过内地代理人的方式购买了香港保险，即俗称的“地下保单”，但是这类保险并不受法律保护，“保险一定要在香港购买，需要投保人到香港来签署投保协议，其他地方签订的保单都是无效的。”

徐经理表示，“按照我国当前的法规，内地居民赴港期间向香港保险公司购买保险是符合法律规定的。而在内地投保或在内地填写投保书、缴纳保费，再由推销人员将投保单、保费携带到香港的保险公司签发保单的行为则是违法的。如确实发生无法理赔的状况，由于内地法律对香港保险公司没有约束力，投保人只能依照香港的法律制度请求司法援助。”

徐经理提醒，“虽然现在香港银行可以开户能够解决以前每年前往一次香港缴保费的麻烦，但由于保单是受香港法律管辖的，如果遇到理赔问题，还是需要亲赴香港。还有一些重大疾病的鉴定、理赔纠纷等，这些方面花费的钱和精力都是不可预估的。”

隐藏的汇率“陷阱”

其实，除上述问题外，汇率的问题也是赴港购保的一个较大风险。

“我认为香港保险的回报不单没有其宣传中的高，而且还存在非常大的“亏损”，这个“亏损”是仅仅针对内地客户而言的。为何这样说呢？因为内地客户缴交保费的时候，都需要将人民币兑换成港币或者美元进行缴费，在合同终止或者理赔的时候拿到的也是美元或者港币。这里就出现一个我们在内地买保险时不会出现的问题，那就是汇兑风险。”徐经理表示。

他认为，“由于人民币不断走强，并且根据现在的全球经济形势判断，美元以及与美元汇率挂钩的港币，将会有持续贬值的趋势，对已经购买了香港保险的客户将会产生非常巨大且无法填补的汇兑亏损的可能性。例如我们买保险的时候是1块钱投进去，10年后，这1块钱则因为汇率问题，贬值成8毛钱甚至更低。若再加上投资收益率并不理想的状况，那么出现的亏损可能就更大了。而这种情况切切实实发生在了过去10年里买了跨境保险的内地客户身上。”