看懂分红险收益演算避免被忽悠

要避免被忽悠，归根到底还是要加强对于保险产品的理解。在挑选分红险产品之前，看懂分红险产品的预期年化收益演算表极为重要，相比营销人员不靠谱的推销，这张表才是真正揭露分红险产品预期年化收益情况的可靠数据。

了解五大核心数据

为了介绍产品，保险公司一般均会印制分红险产品的宣传单张供投保人取阅，而绝大多数详细的单张中都会有一项名为主险利益演示的表格。这张表格会将某一个投保案例的具体现金流和预期年化收益情况用一张简单明了的表格做一个汇总。若是能够看懂这张表，就不太会被营销人员忽悠了。

不同的公司在印制这张表时详细程度会略有差别，但是以下五大核心数据是必然会有的，投保人当格外注意：

一、保费。无论保监会怎么强调回归保障，但不可否认的是无论是对于保险公司还是投保人，分红险更多是被当做一款投资型保险的若是真的回归保障，纯消费型保险便足矣。既然考量投资，那么投入产出便是两大重要环节。而保费一栏，代表的则是你购买此款保险的投入。在主险利益演示表中，保费一项可能会分为两列数据提供，一列是当年期交保费，第二列是累计保费。保险公司在设计分红险产品时，往往喜欢突出首年返还与首年期交保费之间的比率，并用此与定期存款做比较，但由于返还年金每年相同，但是缴纳的保费却逐年递增，此项比值是在快速下降的，若光看当年期交保费，就容易被忽悠了。对投保人而言，累计保费是更重要的数据。

二、生存金。分红险预期年化收益分两款，除了分红外，主要就是每年或者隔N年派发一次的生存金。这是你购买分红险的保证回报。正因为是保证的，所以必然不可能太高，毕竟风险和预期年化收益要对等。目前几乎所有分红险的忽悠，都是在生存金上做花样。生存金的预期年化收益率，严格来说是必须配合保费利用内部报酬率的计算方法才能计算而得的，但是不良营销人员却往往用生存金简单的去除以某一期保费甚至是保额来得到一个较高的数字，从而让某款保险看起来格外诱人。从大量保险产品的实际试算数据来看，生存金部分的长期预期年化收益率一般至多是高于1%低于2%的，若有营销人员在生存金部分告诉你可以达到三厘四厘的水平，那就是忽悠了。

三、现金价值。对于分红险这样的投资类保险，现金价值是最重要的一个概念了。现金价值代表着你所持有的保险真正的价值是多少，你若选择退保可以拿回的资金是多少。单单现金价值一项本身，用途有限。但是若结合很多其他指标，就可以对分红险的诸多特性做一个详细的分析。

四、演示红利。既然被称为分红险，那么分红险的分红就是非常重要的一块预期年化收益了。不过，由于监管部门的规定，保险公司不得公开披露分红险的以往表现，因此演示红利是唯一可以供投保人间接揣摩分红险分红水平的数据。分红险一般会列出高中低三档演示红利，其中中档红利是大多数保险公司在大概率情况下可以实现的分红水平，更适合作为中长期预期年化收益的的参照。

五、生存总利益。正如前文所述，分红险的预期年化收益包括每年或者N年派发一次的生存金以及根据投资预期年化收益情况派发的红利两部分。因此仅仅考虑任何一个方面，都不足以考量一款分红险的预期年化收益情况。生存总利益这个数据是由累计生存金+中档累积红利+现金价值计算而得。分析投资必须考虑投入和产出，生存总利益就是代表产出的一个较好数据。