保底7%是5年收益而并非年收益

保险产品高预期年化收益宣传容易误导消费者

保底7%+6次分红、年年分红+满期返还已支付保费+特别红利、100%保本，走进银行，满眼的安全又预期年化收益高的理财产品宣传单分外醒目。而负预期年化利率时代的到来也使得这些号称高预期年化收益的理财产品格外诱人。不过，若不注意，大打高预期年化收益噱头的理财产品有可能是陷阱而非馅饼。

市民方女士日前向本报记者反映，她在银行办理储蓄业务的时候，银行工作人员向其推荐了一款保险产品，称该产品100%保本，有7%的保底预期年化收益，同时每年还可享受分红。

对于银行工作人员的介绍，方女士心动之余也有些疑虑，这到底是保险产品还是投资工具？是否真的安全又有高预期年化收益？

方女士给记者提供了一份从银行获得的产品宣传单，宣传单上承诺，只需一次性缴清费用，就保证100%保本，此外还保证有7%保底预期年化收益，同时可享受6次分红，5年后到期。

5000元投资预期年化收益，高出定存近七成？

记者来到方女士所说的银行营业厅，工作人员告诉记者，这款产品没有风险，只要投资额在5000元以上，保本之余还有预期年化收益，类似于整存整取的储蓄业务，而且预期年化收益比定存高出许多。

记者粗略估算一下，按照保底预期年化收益7%来看，5年的预期年化收益就能高达35%，还没有算上6次分红，这样的预期年化收益显然十分诱人。

以目前5年期定存3.6%的年预期年化利率和该产品总计约40%的预期年化收益率来计算，方女士投资5000元的定存到期的利息预期年化收益为5000元3.6%5=900元。

若按照营销人员的介绍，购买这款产品的预期年化收益可达到5000元30%=1500元，比同期定存高出近七成，而且若投资额越大，差距就更明显。

陷阱一：7%非年预期年化利率而是5年预期年化收益

保底预期年化收益真能达到7%这么高？对于记者的疑问，该营销人员犹豫了一下表示，其实7%是指5年的预期年化收益，平均每年不到2%。而这点并没有在宣传单中注明，工作人员也没有主动进行提醒。

但每年还有现金分红，加起来预期年化收益率也挺不错的。该工作人员表示，参照该公司以往的分红经验，这款产品年平均分红水平超过4个百分点，5年下来预期年化收益率至少达到百分之二十几。但这样一来，该产品的实际预期年化收益水平与5年期定存到期的预期年化利率18%差距明显缩小。

记者随后从相关保险公司了解到，这款分红险的保障内容大致包括身故保障，红利(包括现金红利和满期红利)以及满期金。保险公司的产品条款中并未说明有7%保底预期年化收益，涉及投资预期年化收益的方面只有红利和满期金。

陷阱二：提前退保难获满期金

尽管没有7%的保底预期年化收益，但保险公司客服人员告诉记者，如果保险合同期满，投保人可以获得保额107%的满期金，即购买1万元的产品，5年后可以获得10000107%=10700元的满期金，在收保单现金价值超过已支付保费金的同时还有700元的预期年化收益。如果合同到期，保险公司保证给付这部分预期年化收益。

照此看来，这款保险产品确实有固定预期年化收益，但却并非银行宣传单中所说的保底预期年化收益，而是合同到期后的满期金收入。如果投保人提前退保，则拿不到满期金，只能按照保险公司的保单现金价值获得补偿，而这部分金额往往较低，越早退保保单现金价值越少。而且，如果中途出险理赔，则保险责任终止，投保人也只能获得理赔金。