关于中国保险业应做哪些调整（六）：资源战略重组调整（五）

　　国有资本的介入方向

　　功能性产业政策对市场的导向作用是希望培育市场的核心竞争力,但这是寄希望于市场具有良好的自纠偏能力。即使是发达的资本主义保险市场,信息不对称也是客观存在的事实, 理性的 “经济人”假设也是局限于理论研究, 同时对福利经济学的不同理解也必然影响市场主体的行为。我国保险市场仍将长期处于初级阶段, 即使市场具有自纠偏功能,国家的实力和市场需求主体能否承受自纠偏功能实现对市场造成的巨大震动 ? 为保证代表广大人民利益的国家效用的实施, 国有经济介入在市场经济中具有不可替代的兼社会保障和金融功能于一身, 并在一定程度上具有 “公共产品” 的性质的保险业就成为必然。

　　当今社会金融一体化成为一种明显的必然趋势, 产业资本与金融资本的融合也成为一种潮流, 甚至连一向主张银行业与保险业划江而治的美国也于 1999 年立法打破了这种限制。尽管从微观上看金融创新和金融一体化的动机是为了使资本运作高效而逃避金融监管,其实这是在社会化大生产发展到一定阶段的必然产物, 是在一定的生产关系下为适应生产力的发展由国家出面所作的一种局部调整,这既是为了适应生产力发展需要, 也是出于一国保险资本核心竞争力提高的考虑,发达资本主义国家这种政治先行, 经济作后盾的行为也证明了我国社会主义市场经济条件下国有资本介入保险业的必要性,而决不是保有些人所说的国有经济应全面退出。

　　市场经济中的国有经济不是失去了其效用, 这种效用不一定是单纯的经济效益, 它还包含其他的有利于人民长远利益而暂时不能获得经济补偿的内容,我们说资源配置的效率, 是指从更长远一点的时间,从整个社会的角度观察问题的。退一步讲, 即使国企目前效率在一定程度上低下,那也只是公司法人治理结构的问题, 而根本就没必要动不动就谈所有制问题, 美国即使是大的企业, 亏损的也多得很。市场经济与国有经济长期共存,不能混淆经济体制与基本经济制度(所有制)的根本区别。

　　由于人为的资源定价扭曲使垄断利润在保险业的存在已成为历史,同时保险业作为竞争性的行业, 在社会主义初级阶段, 国家财力有限,没能力也没必要全面介入保险业, 那么国有资本主要是介入保险业的哪部分呢 ? 党的十五大报告中将国有经济控制国家的经济命脉作为一个主基调提出来。目前大家说国有保险公司的最大的问题一是资已支付保费, 二是体制, 但即使这两方面的问题解决了, 仍涉及到资源配置这个大问题。国有资本的介入的方向主要是在市场其他主体难以或不愿发挥作用的领域或国家必须调控的领域。至于一般性的竞争性市场则一方面通过法定再保险和政策法令予以监控, 另一方面搞股份制放大国有资本的功能, 完全以市场经济中的一个普通投资主体的身份去追求资本的赢利性, 同时在市场发育不健全时力所能及地发挥其市场 “模范标准” 的效应。国有资本介入的根本重点为:

　　a .同各种经济相适应的政策保险。

　　b .同工业经济相适应的巨灾风险、 高科技风险、 信用险和责任险。

　　c .同知识经济相适应的 ART ,ART 的实质是风险转移方式的变化,风险由传统的保险市场转移到金融市场和其他市场, 使承保能力大提高。ART 包括自保、 限额保险、 应急资本、 巨灾债券、 保险风险股权和期权交易。

　　d .社会保障领域尤其是寿险中的团身险和医疗险这一现金流量大的领域。