投连险回归保障其投资功能被过分放大

10月实施新规，回归保障是必然8月22日下午，在北京某分公司东直门营业部里，吴曼兴奋地向记者谈着她的理财经，其间还不时地拿起手机询问着股票行情，从她脸上洋溢着的喜悦表情，不难猜出其收益颇丰。她告诉记者，随着股票指数不断向5000点迈进，她购买的投连险已经有了不菲的收益。

投资功能被放大投连险很大程度上肩负的是保险保障功能，而人们却大多看好它的投资功能，有些被投资妖魔化了。业务部王经理笑言。在王经理看来，目前中国市场上大部分的投连险产品，大多是被当成投资类的基金而非保险来购买的。在市场上，很多投连险产品片面强调投资功能，风险保障甚至在1%以下。工商银行潘家园支行负责银保产品的陈经理告诉记者。他表示，很多客户是以投资的心态购买投连险、万能险的，对保障部分根本就不关注。不关注保障功能，后果就会体现在投资收益方面。陈经理指出，一般而言，投连险产品不提供收益保证，投保人承担全部投资风险。

当股市反复震荡较大时，一旦发生风险就会导致保障不足。事实上，目前市场上，各保险公司投连险的保障部分和退保费用都不尽相同，一旦发生风险或想退保时，投保人往往得不到足够的保障。记者走访发现，像这样保障不足的投连产品非常多。以趸缴投连险产品创利理财来说，倘若你购买10万元的创利投连产品，每年仅需拿出五六元钱的保费购买保额为1万元的风险保障，即使购买100万元的创利，风险保障的保额跟购买10万的一样。如此一来，该款产品的保障使命，几乎就被抹去了。新规定强调保障功能事实上，监管部门已经意识到了以上问题的存在，此前出台的《投资连结保险精算规定》要求从10月1日起，投连险和万能险的保障比例不得低于5%，除第一年退保费用10%保持不变外，之后每年要有小幅度的下调。

此外，新规定统一规范了投连险和万能险的初始费率，如银行保险产品（趸缴型）初始费用5万元及以下的初始费用上限为10%，5万元以上是5%。个人代理人销售的（期缴型）产品，第一年为50%，随后每年逐渐降低。新规定提高了投连险的保障功能，降低了投资者的投资风险。业务部王经理表示，新规对投连、万能险的初始费用、账户管理费和买卖差价都进行了调整，收费标准也更加明细。这样从一定程度上能避免保险公司五花八门的收费费率，从而实现保险保障功能的理性回归。