分红保险遭遇“寒流”结果如何

“1万元的保费才分红70多块钱，收益率不到0。8%！这与他们当初承诺的4%-5%的收益率相距也太远了！”苦苦等了一年，近日收到某保险公司分红单的赵女士，发出了如是感叹。 心情郁闷的赵女士道出了大多数投保者的心声。据了解，不久前，中山各寿险公司陆续向购买分红险的客户发放了2003年度的分红，其收益率平均不到1%，个别公司的年度分红甚至在0。4%左右。

相比前两年3%-4%的红利率，这点收益，显然不能让投保者满意，也与一些保险公司营销时假定的最低利益描述相距甚远。

市民抱怨：分红收益一年不如一年 由于有关方面不允许保险公司通过媒体公开分红方案，甚至不允许用百分比的方式来显示投资收益，保险公司也只是分别通知具体客户，因此，近年分红保险究竟分了多少红利，一直是“闷在葫芦里摇”。 不过，有投保者私下对记者表示，对比销售上的狂飙猛进，近年，分红保险在分红收益上的表现却“一路走低”，今年似乎更加“捉襟见肘”。

而记者通过多方渠道了解，今年许多保险公司发放的2003年度分红普遍低于1%，个别公司的分红甚至在0。4%左右。而2001年收益率平均约4%，到2002年则平均为3%左右。显然，此次年度分红不仅远远低于前两年的3%-4%，甚至低于银行存款利息。 近年，嫁接分红内容，通过银行或者邮政柜台销售的银行保险，已成为各家寿险公司竞争的焦点。 “当初就是因为看中了分红保险的收益比银行存款高，才把银行存款取出来购买了保险，没想到分红收益一年不如一年，再这样下去，这个险种还叫什么‘分红险’？”在一家银行营业部门口，一位曾购买了分红险的市民王先生向记者抱怨。“买了10多万元的保险，一年下来只有区区几百元的红利，实在太低了。”另一位客户也是一脸遗憾。 苦苦等了一年的 投保人有诸多不解，而事实上，一些银行保险代理人员谈起眼下的分红，也充满了无奈。“按照当初给客户做的红利演示，预计今年最低档分红率也会在4%左右，现在实际分红不到1%，看着1万元的保费只能拿到几十元的红利，真不知道该怎样向客户交代，而且，这叫我们以后还怎么去推销这些险种啊？” 专业人士：投资市场影响较大 对于1%的年度分红率，保险公司有着自己的说法。 一位不愿具名的 保险专业人士称，2003年度分红收益受整个投资市场大环境的影响较大。目前， 保险资金投资主要集中在与银行的协议存款、国债企业债、基金等方面。而去年，基金全面遭遇“寒流”，本来这一块是最有希望获得收益的，如今却带动了保险公司的分红直线下拉。此外， 保监会有关政策的调整也使分红收益相对降低。

譬如，去年6月起，一度颇为热销的健康分红险停卖，原因是健康险的主要功能是保障，由于健康险的 赔付率高，因此留存在保险公司的保证金也比其他产品高，可作投资的部分更少了，这种情况很难产生红利。 这位人士进一步指出，只有资本市场日趋完善，投资产品多样化，保险公司才能从投资中获得较高收益，保证对客户投资利益的兑现。他表示，从今年开始，保险资金投资渠道正在逐步放开，今年分红保险的收益预计会好于去年。

部分保户对分红预期过高 谈及一部分投保人对本次分红的“失望”，接受采访的业内人士几乎高度一致地认为，这与部分保户对分红收益产生的过高的心理预期有关。 而这种心理预期，在很大程度上是否也缘于分红险销售过程中某些“非理性”的“误导”成分？ “这种现象曾经确实存在。在销售中，为吸引投保者，分红保险的投资功能被片面夸大，而保障功能常被有意或无意地忽略。譬如，将某一分红产品5年11%的收益与银行一年存款1。98%的收益相比较，自然就‘蒙’住了一部分人。事实上，银行5年期存款利率远远高与11%的收益，这样，‘未来的分红’在实际中就很难兑现。不过，自去年开始，经过一系列的清理整顿，这种现象已得到根本改观。”

几年前，出于“抢夺地盘”的需要，偏离分红险最基本的保障功能，把分红险仅仅视为比储蓄利率高的一个投资品种，并过分“拔高”其投资收益——今日，在一部分“幡然醒悟”而倍感“失望”的投保人面前，一些保险公司又一次自食了经营中短视行为带来的恶果。