商业保险的历史

　　自1979年首款万能险在美国诞生以来，至今已经发展到占据美国个人寿险市场的30%以上。上世纪80年代中期开始，万能险在欧洲各国和日本也呈现出强大的市场生命力。近年来，国内各大保险公司也纷纷针对中国国情推出各自的万能险种，从而满足客户更广阔的保险需求。

　　万能保险（简称万能险），万能保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。万能保险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联系起来。大部分保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在享有帐户余额的已支付保费和一定利息保障前提下，借助专家理财进行投资运作的一种理财方式。万能保险具有较低的保证利率，这点与分红保险大致相同；保险合同规定交纳保费及变更保险金额均比较灵活，有较大的弹性，可充分满足客户不同时期的保障需求；既有保证的最低利率，又享有高利率带来高回报的可能性，从而对客户产生较大的吸引力。提供了一个人一生仅用一张寿险保单解决保障问题的可能性。弹性的保费缴纳和可调整的保障，使它十分适合进行人生终身保障的规划。

　　它的特点：

　　同样是投资型保险，投资连结险在资本市场始终疲软无力的拖累下几乎没有了声音，而曾经是稀有品种的万能险在短短半年内成为目前市场上最热门的保险品种。万能险就各家保险公司而言已经不是新鲜事物了，早几年就已有产品问世。不过当时销售情况并不理想。而且由于万能险本身比较复杂，一些代理人自己也说不清楚，更别提如何向客户推荐了。一些保险公司透露，在销售的所有保险产品中，万能险的比例已经达到了30%-40%。1、万能险是一款寿险。别以为它理财就是理财产品了，万能险怎么说也是保险产品。因此，它具备人寿保险的基本功能，例如：提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利益免交所得税等。它虽然不是一个实现暴利的工具，却能在兼顾投资收益及相关保障的同时，以法律的手段稳稳地保证的资产。它是一种理想的风险准备金存储方式。

　　2、它是一款万能型寿险。说它万能，主要表现在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面。一是交费灵活。可以任意选择、变更交费期，可以在未来收入发生变化时缓交或停交保费，也可以过三五年或更长时间之后再继续补交保费等，还可以一次或多次追加保费。二是保额可调整。可以在一定范围内自主选择或随时变更基本保额，从而满足人们对保障、投资的不同需求。相关结果请看下表中的实例解说栏目。三是保单价值领取方便。客户可以随时领取保单价值金额，作为子女的教育金、婚嫁金、创业金，也可以用作自己或家庭其他成员的医疗储备金、养老储备金等。保险公司所公布的万能险收益（一般每月公布一次）只包括投保者所缴的保费中投资部分，而不是整体缴纳费用。除了保障费用，要被扣除的包括初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。因此，头几年万能险的整体收益不会高。

曾经风光的万能险即将成为历史

曾是保险产品市场最为红火的万能险开始渐渐淡出江湖。万能险的淡出是不是意味着万能险就不能买了？专家建议，别一味地嫌弃万能险，还是要按照自己的需求下单。

近日，国内某寿险公司6月初正式停售其一款少儿万能险，在今年8月份，该公司另一款成人万能险产品也有可能退出市面。而早在今年初，另一寿险公司就宣布将逐步停止销售个险渠道万能险。

部分万能险停售

停售的最主要原因是利润少了。某寿险公司业内人士告诉记者。记者了解到，伴随整个投资市场收益率水平的下降，目前国内不少寿险公司推出的万能险结算利率都跌入3字头的行列。

2007年，万能险开始现身保险市场，2008年开始，万能险处于高息时代风头猛劲，结算利率一度高达6%。但伴随整个投资市场收益率水平的下降，万能险自2009年以来就跌个不停，近期甚至步入了3字头的行列。为此，今年开始，国内不少寿险公司开始陆续对自己旗下的万能险的销售进行了调整。记者从多家保险公司官方网站上看到，除了有的公司选择了停止部分万能险险种外，绝大部分保险公司的万能险结算利率都已经公开下调。

新品中分红险占85%

保险公司无动力推万能险，背后的原因主要是新会计准则的实行。

按照新会计准则，险企保费被划分为保费收入和保费存款两部分，其中保费存款主要指万能险和投连险的投资账户收入，这也就意味着，万能险、投连险投资账户收入不计入保费收入，因此如果万能险和投连险占比过高，将直接影响险企市场份额。因此，在此影响下，分红险开始成为目前不少保险公司主推产品，数据显示，今年一季度，中外保险公司推出的保险新品约50个，其中85%是分红型险种。如，今年5月，泰康人寿总公司高调向全国推出一款新型分红险种泰康财富人生终身年金保险，并且为了主推分红险，泰康人寿还准备了40亿的特别红利以吸引顾客购买。

在2010年保监会召开的一季度监管工作会议上，保监会主席吴定富透露出一组数据，今年以来，普通寿险产品占比下降较大，分红险快速发展，分红险较同期增长了53%，占寿险全部保费收入的75.5%，较去年年底增长了6个百分点。同时，投连险和万能险业务分别同比下降83.4%和25%。