万能险停售的原因

万能险停售的原因

咨询内容：3年前办了个平安的万能险，已经交费3年了。听说不久就要停售了，有些担心，不知道是退了好，还是继续持有的好。请大家给点意见。还有，我想了解下为什么这个保险会停售？

咨询网友：ee00 (深圳)

专家解答：

深圳 太平洋人寿 卢全慧

1、停售对您没有影响。2、万能险大面积停售的原因是多方面的，除了新会计准则的要求外，结算利率下滑、保险公司自身调整都是重要因素。3、万能险的风险在于要不断的扣除初始费用和保障成本，为了降低保障成本，建议将保额调低。

深圳 中国人寿 李茹

保险买了就别退了，停售对客户没有影响的，你该有的保障依然存在，不用担心。工作愉快！

深圳 中国人寿 李亚平

所有的保险都有可能会随时停售，但不代表以前投保的保单失效。所有中长期投资的保险产品，只要退保，都有损失，继续交费，对您来说利益最大。

深圳 友邦保险 张国潮

停售不代表保单失效。已买的保险请不要轻易退保。建议：继续续保，维持原来的保障利益。有事可以直接联系你的代理人。

深圳 平安人寿 王晓芬

您好！您当初选择平安万能险是非常明智的。平安万能险即将停售只是公司的策略调整以及险种更新换代，您已购买的万能险不会因为产品的停售而失效的，这次平安万能险只是正常的更新换代，新产品在保费起交点有较大提高及更侧重于养老年金的领取，而且目前还正有很多人赶着拥有这款万能呢？应该是恭喜我们早一期的客户朋友们有一款这么好的产品，继续交费吧!得到保障的同时，您的利益也是最大化的。您要相信现在已拥有的就是最合适您的，

分红保险产品停售原因

一款保险产品的寿命是有限的，但近期分红保险产品被停售，令不少人疑惑，究竟这些保险产品停售的原因有哪些呢？为了帮助消费者了解分红保险产品被停售的原因，小编今天就为您详细介绍。

　1、直接原因

　　保监会对保险公司发出的文件《中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》，就是76号文件，对于2017分红保险停售起导火索的作用，要求保险公司总精算师按照监管规定和精算原理要求履行责任，保险公司应建立产品定价回溯机制。而部分分红型产品并不能禁得起精算，保险公司的产品设计达不到保监会的相关要求。

　2、主要原因

　　分红型保险产品的特色就是“分红”，既然有分红就得保险公司方面有收入利润，才能有钱分给消费者。然而，保险公司红利的分配方案与银行利率有很大关联，一般消费者购买保险时会参照当时的银行利率，假如银行利率3.2%，而保险红利竟然还只有3%，那么消费者很可能放弃购买这款分红型保险，保险公司为了不让产品滞销，或者为了抢占市场份额，硬着头皮把红利利率提上去，一旦市场利率大降，保险公司很受伤害。

　3、根本原因

　　保监会近年来的一系列举措都服务于“保险姓保”这个目标，加强保险产品的保障功能设计，提高风险对抗能力是保险产品的不变目标。2017分红保险停售的风潮是大势所趋，是规避风险的表现。

分红保险停售不是全部只要带分红的产品就会停售，只是对部分设计不合理的产品进行清除或者整改，以免保险公司铤而走险，给消费者带来二次风险。

平安世纪赢家万能险停售原因大剖析

　　在结算利率下调的同时，平安将从2010年6月起停售热销6年的世纪赢家，8月起停售智盈人生。2010年4月份，中国平安一纸通知下发到各分公司，要求从6月2日起，停售世纪赢家终身寿险（万能型）及其附加险提前给付重疾险。至此，中国平安畅销六年的这款万能险将退市。8月起，平安另一款主力万能险智盈人生也将面临退市。2009年平安逆市主推的万能险，为何今年却遭受如此待遇？

平安万能险变奏曲

　　2008年，保险业进行业务结构调整以来，投连险、万能险等遇冷，多家保险公司开始收缩这两大险种的规模，转而发展分红险。不过，向来思维另类的中国平安，却在2009年以万能险作为主打。

　　2009年8月，平安首度尝试在代理自己产品的各银行网点开展了一场全国性万能险促销活动，而高于同业的结算利率成为其市场制胜法宝。

　　在平安万能险扩张策略下，2009年万能险保费收入占到平安寿险总保费的43%，在银保收入中更是占到九成。

　　今年以来，平安却转而对万能险采取了适度收缩的策略。这一点从其不断下调的万能险结算利率上亦可见端倪：已从年初的4.5%下调至4月的4.1%。

　　在结算利率下调的同时，平安也做出了停售其明星万能险产品的决定，将从6月起停售热销6年的世纪赢家，8月起停售智盈人生，至此其明星万能险仅剩一款。

　退市成潮

　　平安在万能险上的策略转身，或许只是一个显性样本。保监会发布的数据显示，截至今年首季，万能险业务同比下降25%。

　　除了平安，多家保险公司都表示将收缩万能险业务。2009年泰康停掉其万能险，中国人寿则表示不会刻意推万能险，分红险才是其主打。

　　一边是产品退市潮，一边则是结算利率频频下调。Wind数据显示，目前市场在售万能险结算利率最高为4.66%，中国人寿、平安、泰康人寿的万能险结算利率则勉强徘徊在4%的边缘。新华人寿、太平洋、安泰、太平人寿、太平洋保险等公司的万能险结算利率则已降至4%以下，新华人寿的得意理财万能险结算利率也已下调至3.8%。瑞泰人寿的万能险保持持平。而在2008年时，万能险的行业平均结算利率达5%。

　　中金公司保险业分析师周光在报告中认为，平安下调万能险结算利率的举措显示出今年保险资金投资压力较大，在固定收益类投资难以提供丰厚利差、股市投资收益前景并不明朗的情况下，保险公司不愿意以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升。

遇冷的背后

　　保险市场主打产品的背后，折射出政策导向、宏观经济形势、资本市场以及公司战略的变动。

　　2008年以来保险业推行的业务结构调整，促使保险公司收缩投连险和万能险，转向保障型产品和分红险。而将于今年正式实施的新会计准则，无疑成为另一个重磅推手。

　　根据新会计准则，不包含风险保障保费的不计入保费收入，而是分拆为保费存款，即投资部分的保费不计入保费收入而计入存款负债。这也意味着，万能险收入绝大部分将不被确认为保费收入。

　　这一会计政策的变化，将直接对保险公司的保费规模和市场排名产生影响。根据诸分析师预估，如按新会计准则重新计算市场份额，中国人寿2009年的市场份额将由36.2%升至40%以上，而平安则从16%降到11%左右。

　　为了保持保费规模以及业务结构调整的需要，保险公司纷纷转而主推分红险。据了解，平安今年收缩万能险的同时，也将转而力推分红险，集中火力发展个险渠道。

　　作为投资型产品的万能险，其收益水平和结算利率的高低，受资本市场波动的影响。有市场分析人士指出，在2009年资本市场低迷的行情下，平安仍维持高于同业的结算利率，一定程度上得益于其较充足的平滑准备金以及还不错的投资收益。

不同的市场逻辑

　　在卖方市场下，对保险公司而言，是主推万能险，还是分红险，背后有其市场逻辑。

　　在平安看来，其推行的万能险基本都是长期产品，长期保单对提升公司内涵价值贡献更大。而且相比分红险，以高结算利率吸引而来的万能险保费收入，在资本市场不错的行情下，获得更高收益的可能性更大。平安人士曾对媒体表示，从长期来看，平安卖万能险更合算，而分红险的利润会更低一些。

　　而在人保寿险看来，传统寿险2.5％的预定利率，使新保险公司很难有大作为。同时，银行利率水平和各种理财产品收益率不断提高，对传统寿险销售形成巨大冲击。与低收益的分红险相比，万能险有保底利率，在此基础上还设有分红。在监管政策上，万能险形成的资产有80％可以进行股票、基金、PE权益性投资，而分红险只有20％的权益性投资额度。

　　有业内人士指出，以万能险和投连险迅速扩大保费规模，在2009年股指低迷的时候逢低入场，投资成本较低，未尝不是一种市场策略。

　　但是，在新会计准则下，万能险投资部分的保费不计入保费收入，而计入存款负债，这意味着，不需占用保险公司资已支付保费来作为匹配，价值体现在损益风险高低均由客户承担。换言之，万能险的性质将更像是保险公司的代客理财业务。而分红险保费收入则全部进入保险公司分红账户，保险公司可自行支配，并且保费收入的绝大部分被确认为保费收入。

　　事实上，平安今年的主推险种转为分红险而非万能险，新会计准则的影响也是其今年改变市场逻辑的重要影响因素。

　　保监会发布的一季度数据显示，首季分红险快速发展，普通寿险产品占比下降较大，分红险较同期增长了53%，占寿险全部保费收入的75.5%，较2009年年底增长了6个百分点。同时，投连险和万能险业务分别同比下降83.4%、25%。保险公司推出的保险新品约50个，其中85%是分红型险种。

　消费者：擦亮眼投保

　　市场上分红险和万能险产品林林总总，消费者如何进行选择？金融理财师建议，如选择分红险，一看返还金额和返还间隔，选择返还功能越好、返还间隔越短的产品。二看保障，特别是对比意外保障赔付额与所交保费，倍数越高则越划算。三看分红。分红额以保单账户价值为基础计算，除了要看分红的收益率，还要看保单账户价值。