理财万能险的收益

银行理财收益下滑 高收益万能险热销

昨日，某股份行一理财经理就告诉记者，最近一位土豪客户购买了该行代销的一款年化收益5.1%的万能险产品，一出手就是3000万元，当时我们真的都惊呆了。

　　土豪客户出手

　　3000万买万能险最近我们银行新街口支行的一位客户一口气买了3000万的万能险产品。上述理财经理说，当时真的把现场的银行工作人员都给惊呆了。当时，银行的理财经理就提醒该客户，要考虑资金的流动性问题，可以对3000万资金进行资产配置，没必要全部购买一款万能险产品。记者了解到，该万能险产品由国内一家寿险公司推出，预期年化收益5.1%，客户持有两年后就可随时免费赎回，如果两年内退保会产生手续费，如第一年退保手续费5%，第二年退保手续费2.5%。

　　据上述理财经理介绍，该客户并不担心流动性问题，其在购买3000万的万能险之后，又将保单进行质押贷款，贷出的资金用于打新股。据悉，该款万能险保单质押贷款利率为5.35%，也低于目前券商推出的两融业务融资利率以及股票质押式回购业务利率。

　　事实上，除了土豪客户大手笔购买万能险产品外，银行理财经理透露，近期高收益的万能险产品确实很畅销。之前有一款年化收益4.8%的万能险产品，持有1年退保就无任何手续费，上架不到一星期就售光了。该理财经理表示，随着去年央行多次降息，银行理财收益一直在下滑，与高收益万能险产品比就没有收益优势了。

　　存在风险错配高现价产品或受限

　　就在万能险销售火爆之际，却传出保监会征求意见，拟限制高现金价值产品的消息。据报道，保监会拟对高现价产品监管规则进行修订，主要一条包括全面禁止开发新的3年以内存续期产品，包括1年期以内（含3个月、6个月）的短期产品。同时，保监会要求在2016年10月1日以后停止销售已经在售的类似产品。

　　所谓高现价产品一般是指存续期较短的理财型产品，主要特征是投资者往往在投资后的第二年选择提取已支付保费和利息。这类产品可能拥有较长的合同期限，但在利率设定上，在第二年的投资回报往往达到最高，鼓励投资者在次年就提取已支付保费和利息。比如万能险就是这一类型，很多万能险产品持有一年后退保就不要缴纳手续费，因此投保人实现的万能险预期收益大多是通过退保完成的。

　　但广发证券分析师指出，这类产品本质上存在风险错配，以新增投资款补偿到期兑付要求，一旦发生挤兑，很可能产生流动性危机。另外，类似的高现金价值产品对保险公司自身并无明显盈利效果。中小险企主要希望通过类似产品获得资金支持，形成资金池，并寻找高收益投资标的，其本质类似杠杆行为。保监会拟禁止类似产品销售，也是变相对行业的一种保护。

　　建议适当配置

　　长期持有并不划算万能险产品也就是2014年尤其是在去年销售得很火爆。昨日，银率网分析师表示，在2010年之后几年银行理财收益比较高，当时万能险卖得并不好，但随着去年以来银行理财产品收益持续下滑，万能险收益相对变高，开始受追捧。某险企江苏分公司负责人表示，银行代销保险产品可以提高银行中间业务收入，因此银行销售万能险的动力也很大。

　　长江证券认为，在利率下行背景下，居民积极调整资产配置追求较高收益率资产，而万能险产品承接了存款搬家和理财搬家的资金流。记者从采访中了解到，理财分析师以及保险公司人员都认为，目前万能险产品可作为资产配置的手段之一，但还是要注意不把鸡蛋放到同一个篮子里。

　　银率网分析师表示，很多万能险产品几乎没有保障功能，但短期预期收益一般能兑付。但其提醒消费者注意，一些万能险产品往往第一年或第二年收益最高，如果继续持有收益反而降低，因此要注意及时终止时间。

　　另外，该分析师表示，万能险预期收益并不一定全部兑付，只有保证收益部分是确定的，因此建议分散投资。南京地区一些城商行推出的银行理财收益也比较高，投资人可以考虑。该分析师说。

万能险的收益好吗？

咨询内容：想咨询智盈生人生-万能险的具体收益与付出（被投保人37岁，年存6万）

咨询网友：Alise (无锡)

专家解答：

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万能险比较适合理财，假如手上资金充足，追加保费的话，利益还是很可观的。

另外万能险优点：缴费比较自由，领取方便；缺点：前几期扣费比较高，退保损失很大。

建议可以先考虑意外和医疗，意外的话568元就有40万身价、10万意外烧伤、1万意外医疗和1万住院补贴。

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缴费自由，费用透明，保证收益。一般的来讲，万能险需要长期投资才能体现收益性，因为需要通过较长的时间，将最初几年扣除的较高手续费摊薄。通常在投保的最初5--10年里，保险公司扣除手续费的比例较高。随着时间的推移，扣除手续费的比例越来越低。

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购买万能险希望您了解下万能险购买者最好具备的几个条件：

第一，有稳定持续的收入第二，有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向，第三，有一定的投资和风险承受意识，但又没有时间和精力进行其他投资。

第四，对万能险的收益回报有中长期准备。所谓中长期至少应在10 年以上。比较适宜的人群有固定房租收益者、私营企业主、政府公务员、遗产继承者、有富裕资金等中高收入人群。所以，50 岁以上的老年人尽量不要购买万能险，由于短期投资难见到收益。因此这类人买其他品种的保险反而更合适。

第五，建议有能力的情况下，保费最好在年交2 万元以上，且至少交10 年以上收益才不错，如果保费只交5 年，每年只交5000 元，特别是年龄稍大一些的，保单价值就有可能不够扣除保单保障成本，因而就面临着失效问题。

万能险的年收益率，是指投资账户中资金的年收益率，而非全部所缴保费的收益率。这也是消费者购买万能险时存在的最大误区，往往以为自己缴纳的全部保费是投资的基数。 对于其中的投资账户资金而言，万能险的收益与一般理财产品相当。万能险因为有保底收益，所以其投资风险相对较低。如果再加上复利计息和免征利息税，收益率将会更高。如平安保险的保底利率为1.75％，中国人寿的保底利率为2.5％，但实际收益率一般会高于保底利率，各保险公司每月都会公布当月实际收益率，其高低取决于各公司的投资能力。

与一般保险产品相比，流动性强、可变现是被屡屡强调为万能险的一大优势，但变现是需要支付手续费的。通常，保险公司都会允许万能险保户从投资账户里支取现金，但必须保留约定的最低金额。客户可以按照一定的程序，从个人投资账户中提取部分资金，而并不影响账户剩余部分资金的实际收益。但是从投资账户支出现金时，投保人通常也要向保险公司支付一定的手续费。据了解，不同的保险公司有不同的收费政策和收费标准。

如果中途退保，只能得到现金价值，特别是前四五年退保，连保费总额也拿不回来。

你在购买保险前最好先问自己三个问题。

第一个问题是：买保险有什么用？

从最本义上说，买保险是为了解决人生可能遇到的风险。所谓风险，即不确定性的损失，这种不确定性包括意外事故造成的人身伤害，比如火灾、交通事故、空难等不可预测的风险。保险是一种风险转移机制，即通过保险费为代价的形式，将个人或企业未来不可预知的风险转嫁给保险公司承担。

第二个问题是：我会遇到风险吗？

在不少人意识中存在着一种侥幸心理，认为意外风险不可能落在自己身上，根本用不着买保险。事实上，我们的生活每天都要面对很多变数，潜在风险不可小视。而风险的发生率对每个个体的人而言只有100%和零的区别，也就是说，要么发生风险，要么不发生风险。

需要评估的是，对于现代生活中可能发生的种种风险，你是否可以全部独自承受，比如车祸带来的工作能力的丧失、因疾病发生的昂贵医药费等等。如果不是，较明智的方式是将风险进行部分转移，即购买适合自己的保险组合。当你这样分析风险时，就不会觉得买保险是白花钱了。保险的特性决定了其是一种事后的补偿，好比汽车的备胎，只有出现风险时才有发挥的空间。

第三个问题是：如何评估自己的风险？

风险是各种各样的。每个人风险不同，购买保险的品种也应该不同。从纵向看，人生有不同阶段，每个阶段的经济状况、健康状况、家庭结构状况都会不一样，保险需求一定要与人生不同阶段的风险情况相匹配。

如果你是刚踏入社会的单身，收入还不稳定，又常有外出旅游或出差的机会。那你的主要风险是意外伤害，可考虑定期寿险附加意外伤害保险。如果预算足够，还可以考虑购买终身寿险附加意外险，寿险可选含重大疾病给付的险种。

成家后，家庭收入的主要来源者应考虑到整个家庭的风险，比如突然死亡、重大疾病的发生、各种原因造成的工作能力丧失等，配偶和自己的生活如何后续。购买保险的原则应以家庭主要收入者为主，选择保障性高的终身寿险（含重大疾病给付）、定期寿险、意外险为主。经济能力强的话，还应该为年老时准备一笔养老费。可考虑购买具有储蓄性质的养老保险。

孩子诞生后，人生进入到为人父母的阶段，对下一代的抚育成为重要的支出。此阶段的人生责任最重也是保险需求最高的时期。对家庭的主要收入者应提高意外保障，并为孩子购买适量具有储蓄性质的教育年金保险

万能险的收益如何

咨询内容：请问万能险的收益到底怎么样？比如，一女性，35岁，年交6000元，交10年买万能险，到60岁退休时大概可以领取多少钱？

咨询网友：米米 (石家庄)

专家解答：

南宁 平安人寿 马振明

朋友不知道您是选择了哪家公司的万能险产品?万能险只是个统称!公司不同条款也不一样；收益收益更加有区别！如果是平安的万能产品可以直接上平安的官方网查看;每个月初公布上个月的收益利率。关于领取，平安的万能是存取灵活;到您60岁是可以领取的。

石家庄 中国人寿 张立新

万能保险可以随时领取，60岁当然可以领取了；但是万能险保障成本扣得较高，要看到60岁时，您的账户里边是否有钱，如果已经扣完，当然就不能领了。

万能险是收益不确定，扣款确定，并且是逐年增加的，所以，账户里面的钱，永远不确定。您可以在网上查一下，万能险与投连险，需慎重选择，因为这些险种的收益是不确定的。

如果就是想入万能险，最少缴费应当在15年之上，否则账户里面的钱容易被扣完。或者在缴费期间，进行追加。不知业务员告诉你没有，万能险是条件较好的客户，选择的产品，要根据自己的条件慎重选择。万能险有许多附加条件，有时业务员会隐瞒，所以应多咨询几个人，保障自己的利益。

武汉信诚人寿贾孝玲

万能保险是实行的自然费率，相同保额下年纪越大所扣出的寿险风险保障费用，附加重疾(如果有的话)保障费年年升高，如果你为了减少费用的扣除就要降低保额(寿险和重疾保额同时要降)以期帐户的钱多起来，如果不降的话那些费很快把帐户的钱吃光，到时要保障还要交保费。而所谓的投资是扣除初始费，保障费的部分主要投资于银行大额存款回报不高。

西安 平安人寿 张小杰

万能除最适合年龄在40岁以下的人士作为养老的选择产品，依你的情况，到60岁退休时是完全可以领取的。它和社保各有优势又想到补充，但是如果之前没有社保养老的情况下，万能险还是一个不错的选择。

哈尔滨 平安人寿 于广新

您好！万能险与传统险比有很多的优点，其中就有存取灵活，每年可以免费取2次。但是保额也是要等额下调，具体如何领取会使您的利益最大，请和您的服务在专员联系。