投资保险收益如何

保险收益下滑，消费者如何选择投资产品

　　经济的发展，带动了保险金融行业的发展，可是随着时间的推移，保险行业的弊端在逐步显现，各种丑闻频发。为了整治保险业，保监会出台的一系列政策打压市场上不正规的保险销售，很多保险企业称：保险提前进入“严冬”。万能险方面的情况也不乐观，近几个月，随着多家保险公司调低万能险结算利率，保险业的投资能力再度成为热点话题。对于那些对万能险颇感兴趣的投资者来说，如何在近期资本市场波动频繁的情况下，选择一家投资能力较好的保险公司，购买到能为投资者提供稳定收益、满足其长期消费支出和养老需求的万能险产品，成为必须认真考量的问题。
　　万能险结算利率不容乐观
　　从今年7月开始，光大永明、中国人寿 、华泰人寿、中英人寿等4家保险公司，集体开始下调万能险结算利率，涉及账户多达十余只。
　　以中英人寿为例，从今年7月份开始，该公司万能险产品中，有多达6只账户下调结算利率，包括金彩人生终身寿险、财智人生终身寿险、金菠萝终身寿险A款、B款、C款、金荔枝终身寿险B款、金彩人生终身寿险B款、财智人生终身寿险B款。此次下调后，中英人寿旗下已经没有达到结算利率4%线上的万能险账户。如金彩人生终身寿险，该产品结算利率从今年初至6月份，稳定在4%，从7月份至9月份，分别为3.85%、3.7%、3.5%。
　　泰康人寿e理财终身寿险（万能型），在业内可算一款不错的产品，但其结算利率也有所下滑。去年8月份，该账户的结算利率是5%，维持了3个月之后，去年11月份降低了0.1个百分点到4.9%，今年2月份又降低0.1个百分点，5月份至8月份的结算利率都维持在4.55%（9月份数据还未公布）。
　　此外，中国平安的个人万能险产品和银保万能险产品，今年初至今的结算利率，也都维持在3.875%和4%的中等水平。
　　挑选万能险产品四个标准
　　保险业内人士指出，一般来说，与选择对冲基金、公募基金等投资工具的投资者不同，选择保险产品作为投资工具的，大多是风险偏好较低型或是为了寻求资产保障的投资者。面对当前万能险结算利率调低的现状，要选择一家能提供长期、稳定收益的保险公司，并挑选到一款收益稳健的万能险产品至关重要，投资者需按照四个标准来进行全面衡量。
　　保险公司的结算利率是否持续稳定虽然万能险产品具有保本功能，且大部分保险公司的结算利率均高于最低2.5%的保本收益水平。但是，如何为投资者提供更具吸引力的结算利率水平，并能长期保持下去，是对保险公司的一大考验。由此，万能险结算利率的持续稳定和排名位置成为衡量保险公司投资能力的重要标准。
　　据统计，2011年至今，销售万能险的保险公司中，结算利率月度排名持续保持在前10位的包括：中国太保 、中意人寿、瑞泰人寿、中融人寿。而从2009年至今，万能险结算利率排名一直稳定在前10位的只有中意人寿一家保险公司。
　　观察保险公司的资产负债匹配管理情况选择一家投资能力良好的保险机构，还要观察其能否将资产负债匹配管理贯穿于整个投资理念，并注重长期价值投资，使资产收益表现更为稳定。这样的保险公司，即使在股票市场大幅波动的情况下，由于保险资产的整体配置与负债相匹配，而非单一投资品种，其收益稳定性就可以得到保障，从而体现出一家保险公司的综合投资实力。在此方面，一般外资保险公司的表现比较好，如友邦保险和中意人寿这两家公司的万能险结算利率，在不同经济周期和资本市场的大起大落中，始终保持稳定，一直处于同类产品高位。
　　关注产品的投资方向譬如，今年9月1日，太平人寿公布其万能型新产品“南水一号”两全保险的首月结算利率：8月份年化结算利率为5%。
　　据了解，太平人寿前不久推出的一款兼顾养老和理财双重功能的保险组合“太平盛世金享·南水一号全能保险计划”，就是由“南水一号”与一款名为“盛世金享”的分红型终身年金保险所组成。以附加险身份出现在这一保险组合中的“南水一号”的保险资金，有超过50%的比例直接挂钩南水北调债权投资计划，参与国家重大基础民生设施“南水北调”工程的项目建设。由此，在资本市场疲软的情况下，该款万能险结算利率能取得如此不错的成绩，就与其资金运作方式有直接关系。
　　通过比较来选择一些特色产品以去年泰康人寿推出的万能险产品财富赢家保险计划为例，不同于与目前市场在售大多数具有理财功能的保险产品，它将分红险和万能险组合在一起，通过分红、万能双账户投资增值，实现安全性、流动性、收益性的平衡。
　　该产品从主合同生效的第二年起，就开始按保险金额的10%每年发放生存保险金；在交费期内，从第二年开始，每年按当期保险费2%的比例支付持续保险金，以鼓励投资者持续交费；交费期内，每满5年按当期保险费50%的比例支付特别保险金。投资者若不领取这些保险金，将直接进入万能账户进行再次投资增值。同时，主合同保单红利可以现金领取或累积生息，也可以取出投入万能账户，从而提高资金收益性。
　　打理万能险账户三大要点
　　保险业内人士提醒，投资者选择了合适的万能险产品后，在开始打理自己的万能险账户时，有三点需要特别留意：
　　遵循长期持有原则万能险虽然是投资性很强的险种，但在最初投资的几年里，由于初始费用的问题，产品的实际收益并不高，因此，投资者想要取得预期的收益，就需要有中长期的持续交费与坚持，只有这样才能做到“保障、投资两不误”。
　　弹性调整保费和保额万能险之所以谓之“万能”，是因为保障额度和投资额度的设置主动权在投资者手中，投保此类产品后，投资者可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，弹性地调整自己的保费交纳、保障额度，甚至是交费期，从而确定保障与投资的最佳比例。譬如，张小姐23岁时，交纳1.5万元保费投保了终身万能寿险。由于还是单身，她可以选择10万元的较低保额。28岁结婚后，张小姐开始承担家庭责任，和丈夫一起承担房贷，其自身的保障需求相应增加，这时可将保额调高至20万元。等30岁时孩子出生，又带来新的保障需求，可将保额再度增加10万元。到了孩子读大学等需用资金的阶段，她可以提取部分个人账户的现金用来支付孩子的学费，如果手头紧，还可以选择停止交付保费。退休后，她既可以提取部分个人账户的现金，停止交付保费，也可以选择降低保额。
　　万能寿险交费和提取有“成本”尽管万能险保障额度和投资额度的设置非常灵活，但对于万能寿险来说，这种灵活性是有一定条件的。首先，交费灵活程度是以保单的现金价值为基础，若现金价值不足以支付各种费用，保单同样会失效，灵活性就无任何意义。其次，对万能寿险追加额外投资有一定的限制，如某保险公司万能寿险产品智富人生规定，只要在期交保费不低于5000元，且各期保费按时交纳的情况下，才可进行追加投资。此外，万能寿险的投资者若要部分支取保费，每次均需交纳一笔手续费。对于收费标准，各保险公司略有不同，如某公司每次收取手续费25元。
　　慧择提示：万能险是一种需要长期投资而且回报周期也较长的产品，建议消费者在选择万能险时一定要考虑自身的状况，如果觉得万能险还不错，在买之前最好准备一笔家庭备用金，以备不时之需。

年轻销售人员 投资万能险收益如何

　　详细投保资料

　　保障对象：自己 年龄：26岁 职业：销售行业

　　社保：有

　　主要想获得的保障：投资理财

　　希望每年交的钱：6000元左右

　　专家分析

　　仅仅10年每年6000的话收益不会有多少，冲着这个来恐怕会让你极度失望，再万能也终究是保险。先储蓄，再投资始终还是王道，也许你应该在证券市场多花些时间与精力。满足于年均4%收益的话至少10年做保障，20年以上则未来领取养老金的数额可以相应增加。未来的数值既与债券和股票等证券市场表现相关，也与这张保单的寿险保额等有关。

　　保险的功能主要就是保障，这也是其他投资理财工具所不具备的功能！其次还有财富转移，资产保全，保单借款，规避债权，规避遗产税等等！

　　如果您是想做为投资理财的工具，那么分红险是最能抵御通货膨胀的，也是资金最安全的一种产品！万能险相对风险要大些，收益也不稳定的！建议您也可以做基金定投，购买银行理财产品等等，还有很多投资理财方式的！

　　万能险是一款兼顾理财和保障的综合类产品，注定理财的力度会与保障的额度相背。

　　万能之所以万能是以为他的缴费灵活(可以终身缴费)、领取灵活、保障灵活(10万-60万)等著称，现在大多保险公司万能险的年化收益在3.5%-8%左右，好多保险公司有保底收益在1.75%-3.5%不等，像华夏人寿保险公司目前的收益为4%，合同内规定目前的保底利益是3.5%，所以说如果要得到一个长期利益来看的，可以把保障给降低，理财的功能还是可观的。

　　因为万能险的收益本身就是不确定的，而且和投保年龄，投保时间长短，投保资金有关，所以没有人给你确切的答案。万能险是一个长期理财产品，如果你的理财目标是短期的10年以内的，建议不要考虑万能险。如果你的理财目标是短期返还已支付保费金的也不要考虑万能险。如果你的理财目标是在固定的时间有固定的资金使用，且不考虑已支付保费短期返回，可以考虑保险公司的返还型的分红产品。如果你的理财目标是中长期的为什么还考虑缴费几年呢，产品本身就是终身缴费的，保费每年6000也就意味着你每年的收入在6万以上才是合理的保费预算，否则就会影响将来的续费和收益。保险是先保障后理财。单纯的医疗保障，费用基本可以减少五分之二左右就可以有高额全面的保障了。

慎重看待投资型保险收益

受到保监会最新政策的照顾，保险市场上的分红类保险产品纷纷走火。然后，面对这些投资型的保险产品我们到底是看重它们的收益还是保障呢？收益到底又有多高？消费者该如何进行保险理财？

投保5万元，第二年起隔年返利3万元，年度红利之外还有特殊红利等，这些金灿灿的预定收益并不会写入合同，保费却须按约年年交，投保者要切记，保险理财收益都是不确定的，别因贪心而被营销误导。

9月1日起《保险资金运用暂行办法》开始实施，使万能险、投连险投资股票的比例上限明显降低，填平了往昔分红险资金在投资渠道上的劣势。

中国人寿上半年分红险新单保费占97%，分红险市场又火了。

股市上半年逶迤横盘，银行信贷产品7月份被银监会叫停，无疑给保险理财产品腾挪出巨大的市场空间。最近一段时间，分红险重回投资者视线，成为理财市场主打。

9月3日一天我就接到4个保险公司的电话。北京市朝阳区的于女士告诉记者，周六她去工商银行、北京银行，发现银行也在推销分红险。中外资保险公司的产品都有。

数据显示，中国人寿上半年分红险新单保费占97%，分红险已成保险公司保费来源主力。此外，保险公司出手阔绰，在正常年度红利分配之外大派特殊红利。5月，泰康人寿宣布派发总额超过36亿元的特殊红利。生命人寿则称公司的分红险不仅有年度红利，在保单终止时还提供终了红利。保险公司派发特殊红利，抢占市场份额的意图十分明显。

分红险、万能险和投连险，保险理财收益算算看

近年来我国保险业从国外引进的分红险、万能险和投资连结险，因其兼有保障账户和投资账户，在保障功能的基础上更强调投资回报，被泛称为保险理财。

分红险中，英式分红的红利不分配，转成新增保额；美式分红的现金红利可留也可取。按监管部门规定，分红险预定利率通常设计为1.5%—2.5%，分红率则根据当年公司可分配盈余的70%来分配。2009年，国内分红险的年度综合收益率在3%到5%之间。东方证券保险行业分析师王小罡预计，中国人寿2010年分红险的综合回报率为4.8%，其中分红回报率为2.3%左右。中国平安、新华保险等公司的分红险综合利率也会在4.5%左右甚至更高。
万能险的投资账户一般有2.5%保底收益，此外还可分享投资回报。因其能不定期、不定额地缴纳保费，同时可自主调整保额、灵活支取账户资金，谓之万能。根据监管层要求，保险公司每月需公布万能险的结算利率。今年以来万能险的结算利率出现了不同程度的下滑，如中国平安个人万能险的结算利率已由1月的4.5%调整至7月的4%，多家保险公司万能险结算利率下降至2.5%左右，浮动利率基本为零。

与万能险不同，投资连结险没有保底收益，设有多个投资账户，分别投向股票、债市、货币市场等，可以随时追加投资或者部分支取。客户购买投连险后，保险公司会收取初始费用，还要扣除账户管理费和保障成本。以期缴保费6000元为例，第一年保险公司扣除初始费用、保障费用之后投资资金只剩下不到3000元，按照10%的收益率，也仅能分红300元。1996年、2008年股市不振，有投资账户损失甚至达到40%，一度引发业内退保风波。

保险理财收益都是不确定的，成长型账户甚至可能血本无归，要防止营销误导。接到4个营销电话的于女士并没有动心。投保5万元，第二年起就能隔年返利3万元——这也‘好’得太离谱了！我不相信。她说。

要想保险理财，防止营销误导是第一关。

眼下的营销误导方式通常有三种：

一，给投保者看一份金灿灿的、公司标准文件制式利率演示表。其实这只是预定收益，最终的合同文本里并无此页，日后发生纠纷口说无凭。白领刘小姐告诉记者，8年前她在高利率收益表的诱惑下，为女儿投保了一款金色年华分红险，每年缴纳保费5500多元，可8年来累计缴费4万多元，红利只有159元。

二，把特殊红利说成常态，让投保者觉得好事年年有。

三，在银行保险渠道，只告诉客户这是理财产品，夸大收益，却回避今后须年年缴费、提前退保将扣除保障成本和账户管理费用等要点，使许多想存钱的人稀里糊涂地买了保险。有专家指出，目前银保客户多集中在中老年人，这类客户群体的持续缴费能力并不强，一旦误投保持续缴费的险种，提前退保特别是首年退保将要承担巨大的已支付保费损失。投保者切记：保险理财一切都以最终合同文本内容为主，别因贪心而被误导。
专家指出，无论是分红险还是万能险、投连险，收益都是不确定的。一定要树立保障优先、价值投资的理念，将其作为中长期投资工具进行配置。中央财经大学保险学院院长郝演苏教授提醒：选择分红险、万能险，投资者必须仔细查验保险公司的历史‘成绩单’。南开大学教授朱铭来则表示：投连险风险较大，不能想当然地一谈保险就是安全、保障、有保底收益。其投资账户和基金一样，有稳健型和成长型的区分，成长型账户在市场不好的时候可能会跌破净值，甚至血本无归。