保险资金股权投资

保险资金股权投资注意事项

保险资金投资股权要根据自身特点选择合适的投资品种、投资比例和投资方式，不能脱离资产负债匹配要求，单纯为了投资去投资。下面小编带您了解一下保险资金股权投资注意事项。

　　一、关于投资目的，是以战略投资为主还是以财务投资为主

　　战略投资还是财务投资，取决于保险机构的经营战略。通常来讲，财务投资是为了获取投资回报，战略投资则是为了延伸产业链，获得协同效应。根据保险资金特点，绝大部分股权投资还是要以获取稳定收益为主，达到资产负债匹配的目的。因此，保险资金投资股权，要以财务投资为主，少量开展战略投资。

　　二、关于创新模式，是以纯股性为主还是股债结合为主

　　保险机构可以通过结构创新、管理创新和风控创新，设计出更加灵活多样的股权类金融产品，满足真实有效的社会需求。前一阶段，泰康资产、新华资产等资产管理公司，联合九家保险公司，发起设立了中石油股权投资计划，对这一模式进行了有益探索。今后保险资金投资股权的模式创新，还要更多偏向于股债结合方式，一方面通过债权或类债权投资满足当期现金流要求，另一方面通过股权方式赚取更多投资回报。

　　三、关于投资范围，是限于部分行业还是放开大部分行业

　　目前，保险资金可以直接投资的行业，包括保险类企业、非保险类金融企业等九大类。保险资金间接投资股权，则基本不受行业限制。就现有可以直接投资的行业而言，因宏观经济景气度、行业自身特点等因素影响，可能对保险资金获取稳定收益产生一定程度约束。因此，财务投资的范围可以扩大到绝大部分行业，允许保险资金抢抓那些集中度适中、高增长、高附加价值的行业投资机会。对重大股权投资，在目前阶段，还是应该限于那些与保险业务相关的行业。

　　四、关于投资方式，是以直接投资为主还是以间接投资为主

　　股权投资属于典型的高风险投资，投资能力是开展业务的基础和关键。目前，我国金融市场不够发达，金融产品还不够多样化，保险机构直接投资和间接投资的经验都比较欠缺。团队实力比较强的保险机构，可以做直接投资；团队实力有待进一步完善和提高的保险机构，可以通过PE基金进行股权投资。当前阶段，两种方式并重发展更为适合我国国情，保险机构要积极准备，抢抓有利的投资机会，但在具体操作上，还是要审慎推进。

保险资金股权投资需要注意什么呢？一是以战略投资为主还是以财务投资为主，二是以纯股性为主还是股债结合为主，三是限于部分行业还是放开大部分行业，四是以直接投资为主还是以间接投资为主。

保险资金股权投资特点有哪些

保险资金股权投资需要根据自身的特点选择合适的投资方式来投资，那 保险资金股权投资特点有哪些呢？股权投资的特点主要集中于投资的目的、创新模式、投资范围等方面。

　　关于投资目的，是以战略投资为主还是以财务投资为主。战略投资还是财务投资，取决于保险机构的经营战略。通常来讲，财务投资是为了获取投资回报，战略投资则是为了延伸产业链，获得协同效应。根据保险资金特点，绝大部分股权投资还是要以获取稳定收益为主，达到资产负债匹配的目的。因此，保险资金投资股权，要以财务投资为主，少量开展战略投资。

　　关于创新模式，是以纯股性为主还是股债结合为主。保险机构可以通过结构创新、管理创新和风控创新，设计出更加灵活多样的股权类金融产品，满足真实有效的社会需求。前一阶段，泰康资产、新华资产等资产管理公司，联合九家保险公司，发起设立了中石油股权投资计划，对这一模式进行了有益探索。今后保险资金投资股权的模式创新，还要更多偏向于股债结合方式，一方面通过债权或类债权投资满足当期现金流要求，另一方面通过股权方式赚取更多投资回报。


　　关于投资范围，是限于部分行业还是放开大部分行业。目前，保险资金可以直接投资的行业，包括保险类企业、非保险类金融企业等九大类。保险资金间接投资股权，则基本不受行业限制。就现有可以直接投资的行业而言，因宏观经济景气度、行业自身特点等因素影响，可能对保险资金获取稳定收益产生一定程度约束。因此，财务投资的范围可以扩大到绝大部分行业，允许保险资金抢抓那些集中度适中、高增长、高附加价值的行业投资机会。对重大股权投资，在目前阶段，还是应该限于那些与保险业务相关的行业。

　　关于投资方式，是以直接投资为主还是以间接投资为主。股权投资属于典型的高风险投资，投资能力是开展业务的基础和关键。目前，我国金融市场不够发达，金融产品还不够多样化，保险机构直接投资和间接投资的经验都比较欠缺。团队实力比较强的保险机构，可以做直接投资；团队实力有待进一步完善和提高的保险机构，可以通过PE基金进行股权投资。当前阶段，两种方式并重发展更为适合我国国情，保险机构要积极准备，抢抓有利的投资机会，但在具体操作上，还是要审慎推进。

保险资金股权投资特点有哪些呢？从投资目的上看，保险股权投资需要根据保险机构的战略经营策略来决定；而投资方式也要看重保险机构的投资是以直接为主还是间接投资为主。

保险资金投资私募股权基金介绍

据悉， 保监会在日前公布了 保险资金投资私募股权基金的数额。截止到2015年底，险资投资私募股权基金规模达1986亿元。业内人士表示，未来国家监管部门应该对保险资金投资私募基金给予高度关注，这样才能促进保险市场的健康稳定发展。

　　近日，保监会资金部市场监管处处长贾飙在中国保险资产管理业协会主办的“第21期IAMAC圆桌论坛——私募股权投资与保险资产管理”上表示，自 2006年第一单试点到2015年9月保监会发布《关于设立 保险私募基金有关事项的通知》，险资参与私募股权投资的政策制度已形成初步框架，截止到2015年底，保险资金投资私募股权基金规模达1986亿元，已投基金70余只。未来，金融监管体制改革以及偿二代体系的实施将对险资投资私募股权基金产生重要影响。


　　贾飙表示，监管部门应对保险资金如何参与私募股权投资基金及优化股权投资管理机制等方面给予高度关注，建议保险资管业协会发挥行业平台的作用，对各机构的意见进行分析评估，向监管部门提出建议，以供完善监管政策参考。

　　德同资本创始合伙人邵俊认为，产业并购以及“互联网+”战略是新时期股权投资发展的重要机遇。中国已从“增量”经济时代转向“存量”经济时代，并购整合是实体经济转型的必然选择，而并购夹层基金从规模需求到收益实现均与险资特点较吻合。就“互联网+”产业投资来说，建议选择与险资业务有较高匹配度的项目进行投资；在收益实现方面，建立在规模较大的传统企业基础上的“互联网+”项目盈利的可能性较大。

综上所述，2015年保险资金投资私募股权基金的数额较大，这对我国的经济发展也产生了一定的影响。所以，保险资管业协会未来应发挥行业平台作用，对各机构的意见进行分析评估，从而促进我国经济的快速发展。