买保险投资理财分析

保险投资案例分析

　随着经济的发展，越来越多的人手中有一笔闲散资金急需投资，不少人将投资的目光放在了保险投资方向。接下来，小编将以“平安世纪理财”作为保险投资案例，以供大家参考。

【案情介绍】

　　1999年10月22日，中国平安保险公司在上海正式推出国内第一份投资联结保险“平安世纪理财”。有人评论它标志着我国寿险品种开始由传统型向现代型转换。人寿保险市场的重心开始从有预定利率的储蓄型险种向投资型险种转移。以下是《平安世纪理财投资连结保险投资账户2002年半年度报告》投资账户的介绍部分：

　　一、平安世纪理财投资连结保险投资账户简介

　　（一）平安发展投资账户

　　1、账户特征：稳健平衡型投资账户。本账户不保证投资收益。

　　2、投资政策：采用稳健的投资策略，根据对利率及证券市场走势的判断，调整资产在不同投资工具上的比例。追求账户资产的长期稳定增值。

　　3、主要投资工具：银行存款、债券、证券投资基金、债券回购。

　　4、投资组合限制：投资于国债及银行存款的比例不低于20%；投资于证券投资基金的比例不高于60%。

　　5、主要投资风险：基金市场风险、利率风险、企业债券信用风险是影响本账户投资回报的主要风险。

　　（二）保证收益投资账户

　　1、账户特征：低风险收入型投资账户。设有保证投资收益率。保证投资收益率不低于当年银行活期存款利率按时间（天）进行加权平均的收益率。

　　2、投资政策：在保证已支付保费安全和流动性的基础上，通过对利率走势的判断，合理安排各类存款的比例和期限，以实现利息收入的最大化。

　　3、主要投资工具：银行存款，现金拆借等。

　　4、投资组合限制：投资于银行存款、现金及现金拆借。

　　5、主要投资风险：银行利率风险是影响本账户投资回报的主要风险。

　　（三）平安基金投资账户

　　1、账户特征：高风险高收益型投资账户。本账户不保证投资收益。适合愿意作较长期投资及承担较高风险、追求较高的长期回报的投保人。

　　2、投资政策：积极参与基金市场运作，把握市场机会，采取对账户所有人有利的积极措施，在一定范围内调节投资于不同投资工具上的比例，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能获得较高的投资收益。

　　3、主要投资工具：证券投资基金、银行存款、债券、债券回购。

　　4、投资组合限制：主要投资于证券投资基金，同时兼顾对债券、债券回购、银行存款等收益型投资品种的投资；投资于基金的比例为60%-100%。

　　5、主要投资风险：股票市场风险、基金市场风险、利率风险、企业债券信用风险是影响本账户投资回报的主要风险。

【案例分析】

　　首先我们需要了解什么是平安世纪理财投资连结保险。它是集保险保障和投资理财于一身的险种。客户所交保险费，一部分用于保险保障，其余部分进入专门投资账户，通过专家理财达到资产保值、增值的目的。举个例子，平安公司收到每期应交保费后，保费分配方法如下：第一个保单年度，所有保险费用于购买保险保障，第二个保单年度起保费开始进入投资账户。（单位：人民币元）

　　该保险设置了多个不同风格的投资账户，客户可根据自身的风险承受能力、投资目标等具体情况灵活选择，同时，客户还可以在不同的账户之间进行资产转换，充分满足客户需求。

在保险投资案例“平安世纪理财”中，该案例将保费分配在保险保障和投资账户两方面，客户可根据自身的风险承受能力、投资目标等具体情况灵活选择，标志着人寿保险市场的重心开始从有预定利率的储蓄型险种向投资型险种转移。

投资理财买什么保险好

理财已经成为消费者茶余饭后的话题，随着保险的出现，很多人也开始考虑 投资理财买什么保险好。其实理财保险主要可以分为三类，分别是分红型保险、 万能型保险和投资连接险，这三者各有优势，消费者应该根据三者的实际收益来综合考虑。

　　万能险是抵御利率波动的利器。所谓万能险，是指可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。投保人所交保费被分成两部分：一部分用于保险保障，另一部分用于储蓄投资。

　　投资连结保险，简称“投连险”，是一种融保险保障与投资功能于一体的险种。投连险保单除了提供人寿保险时，其投资单位价格是根据投资账户在当时的投资表现来决定。投连险风险高收益大，远远超过万能险和分红险及市场上的部分基金产品。


　　万能险和投连险实际是指投保人投入的资金被分配至保障账户和投资账户。虽然这两个险种的保障账户都不受投资表现影响，但由于万能险承诺了保底收益，保险公司在资金运营中对投资渠道的配置必然更加注重“安全”。市场上由于投资范围所限，分红保险实际分红收益不高，因此市场上客户选择该产品主要是以期缴为主，通过“强制储蓄”以备未来所需，也有客户为子女购买该产品，是为了合理规避未来可能开征的遗产税。

　　分红保险是投保人在享有一定保险保障的基础上，分享保险公司部分经营成果的一种保险形式。如果保险公司某一年度经营不好时，投保人所能分享到的经营成果可能会非常有限，甚至没有。但是，分红保险设有最低保证利率，即保证保户的基本保障。

　　不是所有家庭都适合购买分红险。两类家庭应慎买分红险：一是分红险变现能力较差，短期内有大笔开支的家庭应慎购分红险；如果中途退保，投保人只能按保单的“现金价值”退钱，可能连已支付保费都难保。二是收入不稳定的家庭，不宜购买分红保险。

投资理财买什么保险好？理财保险主要可以分为三种，但是这三者并不是任何人都适合投资，消费者应该根据自己的投资的期限、理财规划的明确目标选择合适的保险，只有适合自己的才是最好的。

保险公司债券投资策略分析

　债券是一种典型的固定收益投资品种，保险公司的投资选择债券是因为其所具有的特性与保险资金运用的基本原则和要求是相吻合的。下面小编带您了解一下保险公司债券投资策略。

　　一、一般原则与双重策略

　　保险公司本身是社会风险的承担者和补偿者，并因其风险补偿准备而形成负债。为保证基本的风险补偿功能(即偿付能力)，实行稳健的负债管理，就要求其资金运用具有充分的安全保障、现金流保障和收益保障。由此，形成了保险公司的核心管理内容——资产负债匹配管理，以及决定了保险资金运用所遵循的安全性、流动性、盈利性三性原则。

　　二、根据保险资金性质而区分的投资策略

　　对于寿险公司来说，资产负债匹配要求是刚性的，尤其体现在期限和收益率的匹配要求，或者体现在某一类寿险产品上。这就对投资目标和投资策略产生了明确的约束和限定。债券资产的选择必须在相当大的程度上与负债的期限一致，以确保偿付需要的足够现金流；债券的收益率要在保险期间内(可能跨过多个经济周期)在很大程度上覆盖寿险保单的内含利率，才能避免“利差损”及其对公司产生严重影响。

　　而对于非寿险公司，资产负债匹配的要求则不同。以财产保险为例，资产配置不是以某一类或几类保单形成的特定负债的期限和利率成本为对象，而是在公司整体负债的基础上，更具体地说是在公司现金流层面上进行的。财产保险公司针对其险种构成、概率统计和实证经验进行的现金流管理是其负债管理的主要内容，与负债相匹配的资产管理便是满足公司现金流需要的资产选择。因此，债券投资策略就是以公司现金流管理目标和盈利目标为前提的资产组合选择方式。

　　三、利率与债券投资策略

　　利率升降是经济周期变化的客观体现，是市场经济中政府调控的主要工具。从经济学理论的角度来看，利率与宏观经济变化是互为因果关系的。这里我们抛开经济范畴中的其他因素不论，在保险公司(主要是寿险公司)中，利率既是负债水平的关键指标，又是影响债券等资产价值的主要因素，利率期限成为寿险公司价值变化的决定性因素，资产负债管理的关键内容的就是利率和期限的匹配管理。

保险公司债券投资策略是什么？一是保险资金运用遵循安全性、流动性、盈利性三性原则，二是根据保险资金性质而区分的投资策略，三是利率与债券投资策略。