偿二代三大支柱是什么

偿二代二期工程划重点

近日，保监会印发《偿二代二期工程建设方案》，表示未来计划用三年左右的时间，通过完善监管规则、健全运行机制、加强监管合作三大任务，进一步推动偿二代的扎实落地和全面升级。

　　保险业风险抵御能力增强

　　保监会方面表示，自2016年偿二代正式实施以来，取得了显着成效，推动我国保险监管和保险市场发生了一系列深刻变化。

　　从监管体系方面来看，偿二代的实施推进了保险监管现代化建设，建立了以风险为导向、符合我国实际并与国际接轨的三支柱偿付能力监管体系。从风险管理方面来看，促进了保险业增强风险管理意识，提升风险管理水平，增强风险抵御能力。从保险行业转型升级方面来看，促进了行业转型升级，将风险因素和价值导向注入保险公司经营管理各环节，引导行业回归本源，服务实体经济。从我国保险行业在国际市场上的影响力方面来看，增强了我国保险监管和保险市场的国际影响力，为国际监管规则制定和全球保险业治理提供了新兴市场经验。

　　对于偿二代实施以来的成果，保监会副主席陈文辉日前公开表示，中国的第二代偿付能力监管体系已正式实施一年半，取得了良好效果。偿二代是中国保险业在充分学习借鉴国际偿付能力监管制度经验基础上，基于中国保险业自身情况而制定的。这套体系既具有国际可比性，又具有鲜明的新兴市场特色。

　　事实上，近期来看保险行业在风险防控以及乱象整治工作方面已有所成效。风险防控方面，行业风险状况总体稳定，行业转型效果逐步显现。部分结构好、转型早、转型快的保险公司盈利能力不断提高，带动了行业偿付能力提升。行业风险管理能力持续提升，保监会一系列加强风险防控的监管措施，推动保险公司切实把风险防范摆在更加突出的位置，风险防范的针对性、有效性增强。

　　保险市场乱象整治工作亦取得初步成效。一方面揭示了保险市场存在的问题和风险;另一方面促进了保险机构规范经营。通过督促保险机构对发现的问题积极整改，一些业务经营的违规问题和市场乱象得到了初步遏制。此外夯实了制度基础。针对保险市场上存在的乱象问题，陆续出台有关监管文件，逐步建立了整治市场乱象的长效机制。

　　新方法新工具提高监管科技水平

　　保监会方面在此次发布的公告中定调，称偿二代二期工程建设的总体目标主要有四类，风险风控，资本约束等因素为二期工程重点目标。

　　具体来看，公告指出一方面是坚持风险导向，提高偿付能力监管制度体系的风险针对性，进一步扩大风险覆盖面，提高风险计量的科学性和风险管理的有效性，更加及时、恰当地反映保险业偿付能力状况和风险变化情况。

　　另一方面是是坚持问题导向，治乱象，降杠杆，强执行，从严从实加强资本约束，加大监管政策传导力度，提高保险业风险管理水平和风险抵御能力。

　　此外是坚持开放导向，积极向国际审慎监管规则和金融治理体系提供中国经验和中国方案，不断加强国内监管合作与国际监管合作，防范跨市场、跨领域、跨地区交叉性金融风险。

　　最后是坚持前瞻导向，密切跟踪金融科技发展新趋势，不断提高监管科技水平，研究探索新科技条件下保险业审慎监管的新理念、新方法和新工具。

　　此次披露的《偿二代二期工程建设方案》同时明确了二期工程建设的三大任务和二十六项具体任务。

　　公告显示，三大任务包括完善监管规则、健全运行机制和加强监管合作。具体来看，完善监管规则包括15项具体任务，重点解决当前存在保险公司资本不实、关联交易复杂、资产不实、多层嵌套导致底层资产不清、产品不透明、非理性举牌问题、局部流动性风险突出、保障功能发挥不足等问题和制度漏洞。

　　健全运行机制包括6项具体任务，旨在确保偿二代实施到位，增强偿付能力监管的执行力。包括建立常态化、多元化的偿付能力数据真实性检查制度，逐步建立多维、立体、开放的偿付能力风险分析监测体系，跟踪云计算、大数据、人工智能、区块链等金融科技的发展趋势，开展监管科技的应用研究等。

　　加强监管合作包括5项具体任务，推动国内监管合作与国际监管合作。在国内监管合作方面，按照党中央和国务院金融稳定发展和监管协调机制的部署，推动建立和积极参与金融审慎监管的合作机制，强化与人民银行、银监会、证监会、外汇管理局等相关部门的审慎监管协调，切实防控好跨市场、跨行业、跨领域的各类交叉性金融风险;在国际监管合作方面，加强与其他国家(地区)尤其是“一带一路”沿线国家(地区)的偿付能力监管合作，积极参与国际监管规则制定等。

　　细分险种最低资本要求有更新

　　目前来看，偿二代二期工程将按照“边建设、边实施”的工作思路，坚持“开门搞建设”，实施项目负责制和专家咨询机制，集中全行业的力量，切实做到公开透明。保监会方面表示，将按照急用先行的原则，合理安排建设进度，优先重点推进实际资本评估、资产风险最低资本、流动性监管规则、数据真实性检查制度等较为紧迫的工作任务，同时扎实有序地推进其他各项建设任务，确保二期工程建设的系统性、针对性和实效性。

　　事实上，为明确偿二代二期工程建设的主攻方向和重点项目，保监会今年5月即对偿二代制度及实施情况开展书面调研。据彼时的公告显示，偿二代监管规则存在的空白、短板以及需要修订调整的方面;偿二代运行的制度机制存在的问题;偿二代全面落地和有效执行中存在的问题;保险业各界对进一步发挥偿二代在风险防控中的核心作用，提升行业风险管理能力和推动监管模式转变的意见建议等方面内容成为保监会此前书面调研的重点方向。

　　今年8月，保监会亦披露关于征求《偿二代二期工程建设方案(征求意见稿)》意见的函。《征求意见稿》要求，研究建立相互制保险公司、自保公司等的偿付能力监管细则，构建适应新型保险组织性质和特点的审慎监管规则和机制;完善保险风险最低资本标准，根据最新市场数据，重点对健康险、车险、信用保证保险等险种的最低资本要求进行校准更新;扩大风险综合评级范围，将保险集团、养老险公司、保险资产管理公司等逐步纳入评价范围;完善信用风险最低资本标准。这些条款亦在今日披露的《偿二代二期工程建设方案》有所体现。

　　事实上，除了上述《偿二代二期工程建设方案(征求意见稿)》外，保监会今年以来还对《保险公司信息披露管理办法(征求意见稿)》、《保险公司股权管理办法(第二次征求意见稿)》等文件公开征求意见，今年以来共发布8则公开征求意见公告。

　　有媒体援引业内人士观点表示，偿二代二期工程将进一步完善偿付能力监管规定，对创新资产、新兴保险业务、新型保险组织形式等问题的处理进一步明确，将实质性推动保险业的健康发展以及全面风险管理能力的提升。

偿二代二期工程将进一步完善偿付能力监管规定，对创新资产、新兴保险业务、新型保险组织形式等问题的处理进一步明确，将实质性推动保险业的健康发展以及全面风险管理能力的提升。

偿二代二期工程建设划重点

　　近日，保监会印发《偿二代二期工程建设方案》。此次二期工程方案中，资本不实多层嵌成为了保监会的关注重点。保监会方面表示，未来计划用三年左右的时间，通过完善监管规则、健全运行机制、加强监管合作三大任务，进一步推动偿二代的扎实落地和全面升级。

　　事实上，早在今年5月保监会即对偿二代制度及实施情况开展书面调研。并于今年8月披露关于征求《偿二代二期工程建设方案(征求意见稿)》意见的函。有媒体援引业内人士观点表示，偿二代二期工程将进一步完善偿付能力监管规定，对创新资产、新兴保险业务、新型保险组织形式等问题的处理进一步明确，将实质性推动保险业的健康发展以及全面风险管理能力的提升。

　　偿二代实施一年成效显着：保险业风险抵御能力增强，行业转型升级加速

　　保监会方面表示，自2016年偿二代正式实施以来，取得了显着成效，推动我国保险监管和保险市场发生了一系列深刻变化。

　　从监管体系方面来看，偿二代的实施推进了保险监管现代化建设，建立了以风险为导向、符合我国实际并与国际接轨的三支柱偿付能力监管体系。从风险管理方面来看，促进了保险业增强风险管理意识，提升风险管理水平，增强风险抵御能力。

　　对于偿二代实施以来的成果，保监会副主席陈文辉日前公开表示，中国的第二代偿付能力监管体系已正式实施一年半，取得了良好效果。偿二代是中国保险业在充分学习借鉴国际偿付能力监管制度经验基础上，基于中国保险业自身情况而制定的。这套体系既具有国际可比性，又具有鲜明的新兴市场特色。

　　事实上，近期来看保险行业在风险防控以及乱象整治工作方面已有所成效。风险防控方面，行业风险状况总体稳定，行业转型效果逐步显现。部分结构好、转型早、转型快的保险公司盈利能力不断提高，带动了行业偿付能力提升。行业风险管理能力持续提升，保监会一系列加强风险防控的监管措施，推动保险公司切实把风险防范摆在更加突出的位置，风险防范的针对性、有效性增强。

　　保险市场乱象整治工作亦取得初步成效。一方面揭示了保险市场存在的问题和风险；另一方面促进了保险机构规范经营。通过督促保险机构对发现的问题积极整改，一些业务经营的违规问题和市场乱象得到了初步遏制。此外夯实了制度基础。针对保险市场上存在的乱象问题，陆续出台有关监管文件，逐步建立了整治市场乱象的长效机制。

　　二期工程建设划重点：新方法新工具提高监管科技水平，资本不实多层嵌套成关注重点

　　保监会方面在此次发布的公告中定调，称偿二代二期工程建设的总体目标主要有四类，风险风控，资本约束等因素为二期工程重点目标。

　　具体来看，公告指出一方面是坚持风险导向，提高偿付能力监管制度体系的风险针对性，进一步扩大风险覆盖面，提高风险计量的科学性和风险管理的有效性，更加及时、恰当地反映保险业偿付能力状况和风险变化情况。

　　另一方面是是坚持问题导向，治乱象，降杠杆，强执行，从严从实加强资本约束，加大监管政策传导力度，提高保险业风险管理水平和风险抵御能力。

　　此外是坚持开放导向，积极向国际审慎监管规则和金融治理体系提供中国经验和中国方案，不断加强国内监管合作与国际监管合作，防范跨市场、跨领域、跨地区交叉性金融风险。

　　最后是坚持前瞻导向，密切跟踪金融科技发展新趋势，不断提高监管科技水平，研究探索新科技条件下保险业审慎监管的新理念、新方法和新工具。

　　此次披露的《偿二代二期工程建设方案》同时明确了二期工程建设的三大任务和二十六项具体任务。

　　公告显示，三大任务包括完善监管规则、健全运行机制和加强监管合作。具体来看，完善监管规则包括15项具体任务，重点解决当前存在保险公司资本不实、关联交易复杂、资产不实、多层嵌套导致底层资产不清、产品不透明、非理性举牌问题、局部流动性风险突出、保障功能发挥不足等问题和制度漏洞。

　　健全运行机制包括6项具体任务，旨在确保偿二代实施到位，增强偿付能力监管的执行力。包括建立常态化、多元化的偿付能力数据真实性检查制度，逐步建立多维、立体、开放的偿付能力风险分析监测体系，跟踪云计算、大数据、人工智能、区块链等金融科技的发展趋势，开展监管科技的应用研究等。

　　加强监管合作包括5项具体任务，推动国内监管合作与国际监管合作。在国内监管合作方面，按照党中央和国务院金融稳定发展和监管协调机制的部署，推动建立和积极参与金融审慎监管的合作机制，强化与人民银行、银监会、证监会、外汇管理局等相关部门的审慎监管协调，切实防控好跨市场、跨行业、跨领域的各类交叉性金融风险；在国际监管合作方面，加强与其他国家(地区)尤其是“一带一路”沿线国家(地区)的偿付能力监管合作，积极参与国际监管规则制定等。

　　二期工程急用先行，细分险种最低资本要求有更新

　　目前来看，偿二代二期工程将按照“边建设、边实施”的工作思路，坚持“开门搞建设”，实施项目负责制和专家咨询机制，集中全行业的力量，切实做到公开透明。保监会方面表示，将按照急用先行的原则，合理安排建设进度，优先重点推进实际资本评估、资产风险最低资本、流动性监管规则、数据真实性检查制度等较为紧迫的工作任务，同时扎实有序地推进其他各项建设任务，确保二期工程建设的系统性、针对性和实效性。

　　事实上，为明确偿二代二期工程建设的主攻方向和重点项目，保监会今年5月即对偿二代制度及实施情况开展书面调研。据彼时的公告显示，偿二代监管规则存在的空白、短板以及需要修订调整的方面；偿二代运行的制度机制存在的问题；偿二代全面落地和有效执行中存在的问题；保险业各界对进一步发挥偿二代在风险防控中的核心作用，提升行业风险管理能力和推动监管模式转变的意见建议等方面内容成为保监会此前书面调研的重点方向。

　　今年8月，保监会亦披露关于征求《偿二代二期工程建设方案(征求意见稿)》意见的函。《征求意见稿》要求，研究建立相互制保险公司、自保公司等的偿付能力监管细则，构建适应新型保险组织性质和特点的审慎监管规则和机制；完善保险风险最低资本标准，根据最新市场数据，重点对健康险、车险、信用保证保险等险种的最低资本要求进行校准更新；扩大风险综合评级范围，将保险集团、养老险公司、保险资产管理公司等逐步纳入评价范围；完善信用风险最低资本标准。这些条款亦在今日披露的《偿二代二期工程建设方案》有所体现。

　　事实上，除了上述《偿二代二期工程建设方案(征求意见稿)》外，保监会今年以来还对《保险公司信息披露管理办法(征求意见稿)》、《保险公司股权管理办法(第二次征求意见稿)》等文件公开征求意见，今年以来共发布8则公开征求意见公告。

　　有媒体援引业内人士观点表示，偿二代二期工程将进一步完善偿付能力监管规定，对创新资产、新兴保险业务、新型保险组织形式等问题的处理进一步明确，将实质性推动保险业的健康发展以及全面风险管理能力的提升。

　　从保险行业转型升级方面来看，促进了行业转型升级，将风险因素和价值导向注入保险公司经营管理各环节，引导行业回归本源，服务实体经济。从我国保险行业在国际市场上的影响力方面来看，增强了我国保险监管和保险市场的国际影响力，为国际监管规则制定和全球保险业治理提供了新兴市场经验。

保险业“偿二代”二期工程建设启动在即

保监会弥补监管及制度短板的思路，正在持续落地。据悉，作为合理控制行业杠杆率、防控行业系统性风险的有力抓手，保险业“偿二代”监管体系即将启动二期工程建设，目前相关建设方案已经成型。

　　过往在“偿一代”下可能被掩盖的业务风格激进、风控架构形同虚设等沉疴顽疾，在“偿二代”下暴露无遗。事实证明，“偿二代”建成实施以来，在推进保险监管现代化建设、提升行业风险防控能力、促进行业转型升级、增强我国保险监管和保险市场的国际影响力等方面都取得了显着成绩。

　　为进一步提高偿付能力监管的科学性、有效性和针对性，更好地适应我国保险业发展改革、风险防控和金融安全的要求，保监会决定启动“偿二代”二期工程。

　　据业内人士介绍，“偿二代”二期工程的三大任务二十六项工作，主要指完善监管规则(十五项工作)、健全执行机制(六项工作)、加强监管合作(五项工作)。

　　其中一个重点就是填补制度空白。包括：制定保险集团审慎监管的实施细则，完善保险集团资本计量，明确保险集团流动性监管指标、偿付能力风险管理评估标准及风险综合评级标准等，加强对保险集团的监管力度；研究制定相互制保险组织、自保公司等的偿付能力监管细则，构建适应新型保险组织性质和特点的审慎监管规则和机制；研究制定再保险业务偿付能力监管规则，规范再保险尤其是财务再保险、转分保的偿付能力计量和评估等。

　　另一个重点是修订现行规则，完善监管规则。包括：修订完善《保险公司偿付能力管理规定》，进一步完善偿付能力监管框架，细化监管措施，强化偿付能力监管刚性约束；调整实际资本的评估基础和范围，统筹表内表外的资产负债，调整完善相关资产的认可标准和评估标准，修订完善保险合同负债评估标准，修订完善资本的定义，提高资本标准，强化资本的真实性、合规性等。

　　值得注意的是，“偿二代”二期工程还将研究完善市场风险、信用风险中穿透法的原则和标准，强化对风险的穿透式识别和监管。

　　其中，将对市场风险最低资本标准进行全面回顾、校准和完善。研究并修正利率风险最低资本标准，修正股票、长期股权投资风险因子，修正房地产价格风险最低资本标准，明确港股通、同业存单等新投资品种的最低资本标准，校准和更新各类市场风险之间的相关系数，增设对集中度风险的资本要求等。

　　同时，将完善信用风险最低资本标准，校准风险因子，校准和更新各类信用风险之间的相关系数，增设对集中度风险的资本要求；完善保险风险最低资本标准，根据近年来最新市场数据，重点对健康险、车险、农险、信用保证保险等险种的最低资本要求进行校准更新。

　　多位保险机构相关负责人分析认为：“保监部门调整完善市场风险、信用风险、保险风险的最低资本标准，主要是结合近两年新的市场数据后进行的校准，旨在加强对保险公司资金运用行为、险种业务行为的监管力度，进一步加强风险防范。”

据了解，“偿二代”二期工程包括三大任务二十六项工作，将按照“边建设，边实施”的工作思路，成熟一个，发布一个，实施一个，争取用三年左右的时间全面完成建设实施。