年金型保险产品的优势

保险产品优势凸显 分红型年金险成“爆款”

近期，央行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门起草了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，对银行理财、信托、公募基金、私募基金等理财产品的未来格局将产生明显影响，其中保险产品优势凸显，分红型年金险成“爆款”。

　　保险产品优势突出

　　截至2016年末，保险资管计划余额仅1.7万亿元，产品规模相对有限，因此新规对保险资管整体影响不大。在业内人士看来，新规将有利于改善保险资管机构的市场地位。整体而言，对保险产品的影响是“中性偏利好”。

　　具体来看，新规涉及了杠杆率、嵌套标准等相关细则，并要求“资管产品不得刚性兑付”，并建立较为严格的惩罚机制。据《每日经济新闻》媒体人了解，在这一方面，保险产品所受的影响普遍低于银行理财、信托、公募基金、私募基金等资管产品。

　　长久以来，保险产品与银行存款、银行理财、信托都是低风险资产配置的首选。过去，银行理财产品、信托产品由于能提供较高的刚性回报备受青睐。一位业内人士指出，“刚性兑付打破后，部分理财产品的不确定性增大、吸引力减弱，理财产品的发展速度将受到明显制约。”

　　中国太保寿险相关负责人表示，“保险产品(除投资连结型外)以保障为主，在跨周期的长期资产配置方面具备优势，能较好填补投资人低风险资产配置的空缺。保险产品的保障期间一般比银行理财和信托产品长，但可以提供保单质押贷款，从而解决了资金流动性问题。”他预计，未来可提供长期稳健回报的保险产品，将在投资人资产配置中发挥更大作用。

　　分红型年金险成“爆款”

　　虽然新规对保险产品的影响偏正面，但在“保险姓保”的大趋势下，以高收益为卖点的万能险等理财型保险产品也受到限制。随着保监会“134号文”正式实施，寿险市场正在经历产品重构。

　　除了重疾险、终身寿险等纯风险保障产品外，“134号文”波及了一批主流产品。尤其是“年金产品附加万能账户”，近年来作为险企“开门红”的主打产品，但“附加万能险”的产品形式也即将退出历史舞台。

　　媒体人了解到，在“134号文”实施的背景下，2018年的“开门红”产品形态较以往有所不同。一些公司在原有产品的基础上，按监管要求进行了调整，比如做成万能险主险形态、增加保障成分、增加初始扣费和领取扣费设置等；五年后开始返还的分红年金与万能的双主险产品组合，取代了以往快速返还年金附加万能账户产品。

　　上述大型险企人士告诉媒体人，“受‘保险姓保’和国家整体消费升级的影响，未来保障型产品会受越来越多的消费者欢迎。就目前来看，在2017年的监管政策下，相关分红型年金险都有不错的销售表现。”

　　该人士还表示，“‘134号文’在生存金首次给付时间、首次给付额度、万能账户方面做了调整，对销售带来一定冲击，这在(2017年)10月新单保费收入上有所表现——10月的同比增速为0.17%；但随着队伍培训的深化，11月的保费收入增速整体有所回升，且对以价值经营为策略的大型公司来说，影响低于预期。”

　　健康险是创新重点领域

　　对于未来寿险产品的发展方向，首都经济贸易大学劳动经济学院教授朱俊生表示，“寿险在产品形态方面，要逐渐发展风险保障型和长期储蓄型业务，要以保障功能为基础，风险管理与财富管理相结合，以养老险和健康险为主导，在税收递延和税前抵扣政策支持下发展业务，建立可持续的资产负债管理模式，并成为国家养老和健康保障体系的重要组成部分。”

　　2017年11月15日，监管层发布《健康保险管理办法(征求意见稿)》(以下简称征求意见稿)，修订2006年起实施的《健康保险管理办法》。征求意见稿将健康险保障范围扩展到医疗意外、健康管理等领域，鼓励保险公司不断丰富健康保险产品，改进健康保险服务，扩大健康保险覆盖面。

　　上述太保寿险人士对媒体人指出，“作为国家医疗保障体系的重要组成部分，预计健康保险将成为保险公司产品创新和业务发展的重点领域。目前，业内已在积极研究和探索多次给付重疾、长期医疗津贴、结合健康管理概念的健康保险产品等。”

　　该人士认为，“随着国民保险意识不断提高、保险保障功能日益受重视，结合市场需求和监管导向，定期寿险产品、终身寿险产品、长期年金保险产品将获得更大的发展机遇。”他还认为，特定人群专属保险保障产品也具有一定的发展潜力。

目前，具有储蓄属性、预定利率的年金险和万能险等产品，竞争对手仅剩银行表内理财产品，保险产品本身具有的保障功能、较高预定利率或最低保证利率，将进一步发挥其优势。

投资连结型保险产品三点优势

随着经济的发展，居民生活水平的提高，很多的家庭都有闲置的资金进行理财产品的投资。有的人购买基金，有的人投资股票，也有的人关注P2P平台。但是您知道 投资连结型保险产品吗？下面为您介绍投连险的优势。

　将部分或全部保险资产投资于资本市场
　　投资连结保险，它作为一种以投资为主，兼顾保障的大众投资工具，追求的是投资的高收益、高回报。与此相适应，投资连结保险它所积聚的资金将投向资金投资回报率较高的领域。在我国，主要是投向证券市场中的证券投资基金，以及传统型寿险资金投资所涵盖的方方面面。这些投资，大多为风险性投资，其投资收益率有可能大大高于债券、银行存款利息，具有潜在的高收益特点。


　投资收益具有不确定性
　　投资连结保险则不同，保险公司收取保险费，扣除风险成本和管理费用后，余额按投保人的意愿投资，投保人承担投资收益波动的风险，但可能得到较高的回报。这也就是说，投资连结保险将投资的风险和投资的收益转给了投保人，保险公司的收入主要是靠资产管理费，不再承担利差损风险。因此，投资连结保险不承诺投资回报，投保人在可能获得高收益的同时，也可能承担投资帐户资产损失的风险。如果国家宏观经济面趋好，资本市场健全、规范，证券市场行情看好，加之保险公司运作得法，那么，保险公司经营投资连结保险将可能出现较多的盈利，从而使购买了投资连结保险的客户获得较高的收益；如果国家宏观经济面走势不佳，资本市场管理混乱无序，证券市场行情持续低迷，或保险公司资金运作不当，甚至出现重大失误，那么，保险公司经营投资连结保险将可能出现投资亏损，从而使购买了投资连结保险的客户出现相应的亏损。

为投资者提供保险保障
　　投资连结保险产品，它的两只脚，一只踩在保险保障上，另一只踩在证券投资市场上。也就是说，客户在购买这个产品时，他缴费的一部分已作为保险金，为客户提供生命和身体方面的保障。而这种保险保障的功能，是证券投资基金所不具备的，因而，也是投资连结保险产品相对于证券投资基金的优势。

慧择提示：投资连结型保险产品和人寿保险相比，能够将部分或全部保险资产投资于资本市场，投资收益也具有不稳定性；与基金相比，能够具有保险的功能。投资连结保险，是一种集保障、投资与合理避税于一体的风险型金融投资产品，如果家庭允许，您可以选择购买。

终身型年金两全保险产品介绍

太平人寿悦享金生终身年金保险（分红型）是一款 终身型年金两全保险，该产品能够满足消费者对高质量养老生活的规划需求，主要可以为投保者提供个性化的养老生活解决方案。

　　太平人寿悦享金生终身年金保险（分红型）具有“专属性”和“灵活性”“专属”性，集中体现在产品的专款专用特性，具体表现为“悦享金生”放弃了目前市场上很多年金产品所采用的承保后短期内即开始返还的方式，而是仅在被保险人届临养老年龄时，如55岁、60岁等阶段才开始返还养老金。以此种方式，确保资金的专款专用，帮助客户完成养老资金的积累。

　　另外，“悦享金生”区别于普通年金产品的除了“专属”的特性外，还包括“灵活”性。该产品可以让客户自由选择4种养老金起领年龄、两种领取频率以及多款专属附加险，进行组合搭配。


　　据介绍，客户投保“悦享金生”后，可按需选择在55周岁、60周岁、65周岁、70周岁4个年龄中的任意一个年龄开始领取“养老金”，每月领取金额为保单 基本保险金额与累积红利保险金额二者之和的10%，且终身领取，是客户养老的稳定资金来源。

　　“悦享金生”在设计上还增加了一项特别功能，即从客户开始领取养老金起，公司可以确保客户领取20年养老金的权益。如某客户在35岁投保“悦享金生”，选择于55岁开始领取养老金，在仅领取8年后，该客户不幸身故，太平人寿将在给付保单受益人身故保险金的同时，向受益人继续给付12年的养老金，直至领取时间满20年。对于养老金的领取方式，该产品除了常规的年领方式外，还增加了月领方式，可作为客户日常养老生活花费的有效补充。

作为一款终身型年金两全保险产品，太平人寿悦享金生终身年金保险具有专属性和灵活性等特点，消费者可以自由选择领取养老金的时间，也可以自由搭配产品，能够最大程度的保障目标客户的养老需求。