投资连结保险的投连账户

投连险投资适时调整账户避风险

2008年资本市场的波动不断增大，与2007年资本市场活跃时众多投资者纷纷入市的情景相比，今年，股票、基金、保险等行业纷纷受到冲击，大部分投资者按兵不动，有的已经被套牢，有的则伺机抄底。此时，投连险这一在2007年保险行业销售中最"靓"的产品，却因为越来越高的退保呼声再一次被推到了风口浪尖上。不过理财师给出的建议是：与其退保，不如适当调整账户，因为投连险的一大特点就是客户可以在自己的账户之间做灵活地转换，以达到规避风险的目的。

去年投连销售异常火爆

2007年投连险的销售异常火爆，全年的收益超过之前连续5年的收益。2007年1月至11月，投连险保费收入较上年同期的增幅为530%，寿险保费收入的比重也上升6个百分点，而传统寿险同比增长不足1%。不少业内人士分析，投连险的热销得益于去年的资本市场，资本市场的大幅上升直接影响了投资市场的好坏。据中国保监会的统计数据显示，截至2007年12月20日，保险市场共有21家保险公司发售了投连险产品，投连险账户超过了130个。

多原因造成退保呼声高

去年资本市场大好，大盘走势扶摇直上一再突破峰值，掀起一轮新的投资狂潮。随着股民、基民等投资者的不断增加，投资者的年龄段也呈现越来越年轻化的发展。但是，正当所有人把目光投向与股票相关的投资行业时，大盘开始出现一系列戏剧性的变化。受到美国次贷危机的影响，中国股市从之前的近6000点一路狂跌，与之相关的行业纷纷受到重创，曾在2007年创下保费收入纪录的投连险也受到资本市场变化的影响，收益发生变化，保民要求退保的呼声越来越高。记者从保险业内人士那里了解到，目前保民态度发生变化主要受以下几个因素影响。

★盲目购买

去年在资本市场水涨船高的情况下，不少保险公司盲目跟风，极力地推动、发展本公司的投连险产品，众多投连险产品充斥着投资市场，保险业竞争激烈的同时，众多的投连险产品让消费者眼花缭乱。在没有弄明白如何选、选哪个的时候，消费者出现盲目跟风的购买情况。

★投资渠道多样化

2007年，中国银行先后6次上调利息率，并且下调利息税，银行存款利率的提高导致消费者转移了投资的注意力。另外，存款加息也直接削弱了保险的增值功能，投资渠道的多样化致使投连险的优越地位受到动摇，投资的空间增大了，消费者在投资时可供选择的产品也增多了。

★实际收益与预期收益落差较大

投连险投资时受到资本市场的影响大，2007年资本市场比较好，投连险的收益比较高，但是收益好坏并非固定不变的。平安人寿某理财顾问指出，2007年的投资带有偶然性，股市的泡沫比较严重，与之相关的投资行业都没有避免大起大落的现象，2007年资本市场好并不代表以后的资本市场固定，不少消费者投保后发现2008年的实际收益与预期收益发生很大程度的落差，因此感觉自己上当受骗了，想要退保。

★操作缺少经验

有些投资者是第一次购买投连产品，对于账户间相互转换这一概念并不明确，也没有经验，没能避开投资风险。去年11月大盘震荡的时候没有合理地进行账户间的风险转移，选错时机也是投资失败的原因之一。

★风险普及欠佳

另外，采访中记者了解到，还有一些保险公司的代理人在销售投连险的时候过分地强调收益，没有说明投资的风险。一位姓高的读者告诉记者，去年年底，他的母亲在某银行存钱的时候，受柜台营业员的劝说购买了一款投连险产品。当时柜台的营业员称该款投连险产品与银行的存款相同，利息比银行的定期存款还高，而且可以随时支取，并没有指出细节性的支出，也没有详细说明提前取款时要支付的手续费。实际上，按照那份保险的说明书，从投保的第一年开始，取款时收取6%的费用，逐年递减到第六年为0%，而且前三年每笔取款要支付20元取款费，这与当时所说的随时存取款差别甚远。一位不愿意透露姓名的保险业理财顾问告诉记者，由于保险行业内部的代理人很多，而保险的内容也比较广泛，需要了解的内容较宽泛，其中难免出现一些代理人资格不被认可。

提前退保忧患重重

记者从平安人寿、 中意人寿、太平人寿、招商银行等投连险销售机构的相关人士处了解到，由于今年资本市场的变化，投连险的销售明显不及去年火爆，也出现了一部分保民退保的现象。但是业内人士表示，已经出现赔本的消费者现在选择退保并不能减轻损失，相反提前退保的手续费用还很高，一些投连险产品的手续费是逐年递减的，越早退保越吃亏。另外，如果出现大规模的消费者退保对保险公司来说也是一种损失，目前保险公司正以各种方式规避退保的风险。

另外，有理财专家认为今年会有很多投资者选择抄底，所以2008年投连险仍旧处于销售的黄金期。随着保险行业的完善，代理人在销售投连险的时候也受到约束，有欺骗、不实等行为的代理人将会被保险业清理出局。

保民问答

读者李小姐问：我母亲今年四十六岁，没有任何 医疗保障。我想给她上一份保险，但种类太多，请专家帮忙选择一份合适的险种，最好年缴费不超过2000元。

答：鉴于客户年龄较大，又不愿支付太多保费，可购买分红型终身寿险，附加短期医疗险，既可以解决日常医疗费用支出问题，又有身故保障和分红，即使没有生病也不会让客户的保费白交。如果交费能力允许，建议再投保一些大病险，因为40-60岁正是大病的高发期，这样客户的保障才比较全面。

读者刘佳：我和准老公定于今年年中结婚，我们两人一直都没有上社会保险。目前我俩的收入不是很稳定，现在临近结婚了，双方都想上保险，恳请专家帮我制定一个适合我现在生活的保险方案。

答：保险的目的是保障，目前年轻人的工作压力很大，很容易透支自己的健康，处于亚健康状态，建议刘女士在组建新的家庭之前为双方投保一份大病保障，来规避未来的健康风险。风险何时、何地发生不能预知，最好提早规划。鉴于双方收入不是很稳定，建议投保万能＋重疾组合，即使中途收入有所中断，也可暂时缓交保费，保障不会受到影响。

可转换投资账户，投资新投连险须灵活谨慎

投资基金还是投资投连险，应根据自身实际情况而定。如果从财富增值角度出发，且本身具有较强的投资组合能力，直接投资股票和基金更合宜；如果从人身保障和养老角度考虑，可适当购买投连险产品

　　近日，新一代投资连结保险（简称“投连险”）产品争先恐后上市。投连险产品被称作“保险中的基金”，拥有投资和保障两大功能，由于初始费用大幅度缩减，新版投连险正成为投资者理财新选择之一。

　　下半年扎堆出炉

　　投连险曾经在2003年被迫退市，当时正值股市进入熊市，保险商投资收益下降，许多客户的投资账户出现亏损，引发退保风潮。去年底以来，有超过10家保险公司纷纷申请开办投连险账户。

　　今年“5·30”之后，股市进入震荡调整期，保险企业获得了难得的“抢滩”机会，不少公司纷纷推出投连险新品。除泰康人寿外，中国人寿设立投连险的申请已经获批，预计近期上市。平安人寿新投连险产品也即将出炉。此外，包括新华人寿在内的数家中资保险商也有推出投连险的打算。业内人士认为，投连险将在下半年扎堆出炉。

　　新一代投连险目前主要通过银行销售。不久后，客户也可在网上购买。

　　保险专家提示，投连险产品并不适合所有投资者，购买者需要具有一定的经济基础和风险承受能力。

　　买卖差价不超过2%

　　与以往不同的是，新版投连险的投资账户买卖差价开始下探到2%以内，同时上调进入投资账户的资金比例。

　　针对当前股市的震荡走势，保险公司设置了风险、收益各不同的积极型、平衡型、稳健型等账户，供不同需求的投资者选择。修订版的投连险精算规定10月1日将开始实施，届时投连险账户的买卖差价不得超过2%，于是保险公司新推出的险种已经开始向这个标准靠拢，而此前一些产品则高达5%。

　　初始费用大幅降低

　　业内专家指出，投连险和基金有部分功能是相同的，那就是投资的功能，但投连险与基金类产品最大的不同点，是它的目的不是投资，而是为投保人提供风险保障。

　　因为保障功能的存在，投连险的一部分保费用于保障和运营费用支出，剩余保费才进入投资账户，前者被称为初始费用。此前，不同保险公司的初始费用提取比例差别很大，一些保险公司的首年初始费用高达70%，少的则只有5%。而投连险的投资收益以投资账户资金为计算依据，如果偏好投资，应选初始费用低的投连险。

　　新版投连险的初始费用一般在保费的1％至1.5％，用于抵扣销售成本，其中银保趸缴的初始费用最低，约在1%左右。

　　根据行情切换投资账户

　　一个投连险产品下挂钩着3到7个投资账户，其投资类型、收益和风险各不相同。投连险投资者可以根据自身对风险的承受能力和资本市场的变化，随时调整资金在不同投资账户间的转换。

　　比如，股市火爆的情况下，投资者可选择侧重于股市的积极成长型账户，分享股市高收益；当股市震荡走弱时，为规避投资风险，客户可以选择将资金转向稳健收益型账户，相对降低风险。例如，泰康人寿新一代投连险给予投保人每年5次免费转换账户的机会，其模式与基金管理公司推出的伞形基金类似。

　　盲目退保有风险

　　业内人士认为，市民应把投连险当作一种长期投资理财方式。

　　“虽然投连险与‘基金宝’非常近似，但是，两者之间还是有一定的区别。”泰康人寿产品研发部门人员说，“投连险最大的优点是专业理财、兼顾保障和投资，以及投资的灵活性。同时，投连险注重在保障与投资功能平衡的基础上进行长期投资。购买投连险要做好长线投资准备，如果盲目投保或退保，将遭受不必要的损失。”

　　投连险若在中途退保，投保人一般要支付1%至1.5%的退保费。以大都会人寿投连险为例，产品起售金额为10万元人民币，如果投保后1至3年退保，最少要支付1500元的退保费。除了退保费，投连险的直接费用还包括：初始费用、资产管理费、风险保障费等。

　　投资风险不容忽视

　　2002年至2003年间，曾经发生过因为股市进入大熊市而引发的投连险退保风潮，令人记忆深刻。

　　业内人士表示，其实投连险跟基金投资一样，并不承诺保底，一旦股市走熊，投连险也可能亏损。“一旦跌破成本，竞相退出的时候还得另外支付一份退保费，客户跟保险公司的矛盾很有可能激化。”

　　业内专家由此表示，投资基金还是投资投连险，应根据自身实际情况而定。如果从财富增值角度出发，且本身具有较强的投资组合能力，直接投资股票和基金更合宜；如果从人身保障和养老角度考虑，可适当购买投连险产品。

投资连结保险 投资连结保险机制的性质？

什么是投资连结保险，投资连结保险顾名思义就是保险与投资挂钩的保险，是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。投资连结保险是一种融保险与投资功能于一身的新险种。设有保证收益帐户、发展帐户和基金帐户等多个帐户。每个帐户的投资组合不同，收益率就不同，投资风险也不同。由于投资帐户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，将所有的投资收益和投资损失由客户承担。

投资连结保险产品特点是什么

①该产品必须包含一项或多项保险责任；
②该产品至少连接到一个投资账户上；
③保险保障风险和费用风险由保险公司承担；
④投资账户的资产单独管理；
⑤保单价值应当根据该保单在每一投资账户中占有的单位数量及其单位价值确定；
⑥投资账户中对应某张保单的资产产生的所有投资净收益（损失），都应当划归该保单；
⑦每年至少应当确定一次保单的保险保障；
⑧每月至少应当确定一次保单价值。

投资连结保险收益问题

投资连结也是保险!既然是保险就是要交费，不同的就是:交了保险费后，保险公司会收取一定的费用，然后将剩余的钱给你建立一个投资账户，这个投资账户由AIG全球统一的平台通过两个渠道进行投资，也就是股权类渠道和固定收益类渠道进行合理的配置!最终目的是为了达到你的账户价值得到增值!在这过程中你还可以得到高额的身故及残疾保障!

万能保险和投资连结保险有什么区别

　　1.收益不同，目前推出的分红险和万能险大都有保底收益率，不过分红险的保底收益率较低，万能险的保底收益率较高。分红险的红利来源于保险公司的分配，红利并不固定，保险公司如果没有年度盈余，那么投保人也就没有红利可分。万能险的收益是来源于个人帐户的投资收益；
　　2.资金投放渠道不同，分红险收取的保费由保险公司统一运用，投资比较稳健，最终能返还已支付保费和红利。相比之下，万能险更重投资，大多数的资金都是放在投资帐户中的，可以投资于股票基金等，保障方面的比重相对较少，但是投保人可以根据自身实际情况进行资金的调整；
　　3.保费支付的方式不同，分红险的支付金额是每年相同，万能险的支付金额每年可以不一样，它的保费包括投资和保障两个部分，具体的资金分配方式可以由投保人自己决定，同时每年还可以按投保人自己的意愿调整这两部分的比例。另外投资帐户并非一定要每年都进行支付，投保人可以根据自己的实际情况进行支付。例如投保人资金多的时候，可以在投资帐户里多支付一些，也可以连续几年不支付，但同时保险合同还是继续生效的。

投资连结保险属于哪种保险

投资连接保险简称投连险，除了具有保险功能外，保单的现金价值直接与保险公司的投资收益挂钩的寿险产品。简单来说，投保人缴付的保费，分别放入保障帐户和投资帐户中，除保险公司收取的一部分费用和基本保障费用外，其余大部分资金全部用来投资。 简单点就是保障加投资,但主要功能还是保障,投资只是附带的,所以属于人寿险产品.

投资连结保险机制的性质？

投资连接保险的交费机制具有一定的灵活性。在设计方式上，投资连结保险的交费机制有两种：一种方式是在固定交费基础上增加保险费假期，即允许投保人不必按约定的日期交费，而保单照样有效，从而避免了因为超过60天宽限期而导致保险合同的实效。另外，还允许投保人除交纳约定的保险费外，可以随时再支付额外的保险费，增加产品的灵活性。另一种方式是取消了交费期间、交费频率、交费数额的概念，投保人可随时支付任意数额（有最低数额的限制）的保险费，并按约定的计算方法进入投资账户。这种方式对客户来说灵活性最高，但降低了保险公司的对保费支付的可控性和可预测性，同时提高了对内部操作系统的要求。

基金投资与投资连接保险有何区别

　　首先，投资连接保险具有保险的功能，而这是基金所没有的，但正因为如此，投资连接保险将客户支付的保费中相当的一部分用于为客户提供未来的寿险保障，这就使得进入投资账户的资金有限，而基金可以将客户投入的全部资金进行各种投资。所以，从投资角度来看，基金是一种更纯粹的投资产品，更适合于一般投资的需求。
　　其次，两种产品的预期收益是不同的。仅从投资角度来看，这两种产品可投资的范围不同，从而引致了预期收益的不同:投资连结保险作为保险产品，它的投资范围与保险公司目前允许投资的范围是相同的，即存款、债券和证券投资基金这三大类，经批准还可部分投资股票;而基金的投资范围中则主要是股票等预期收益更高的金融产品。因此，从总体上来看，基金的预期收益要高于投资连接保险。当然，与此相对应，基金投资的风险也会高一点。
　　最后，从产品的便利性来看，基金投资比较简洁方便，投资者可以在银行或证券公司开立账户，直接购买，并且购买后可以很方便地卖出;而购买投资连接保险则比较复杂，需要与保险公司签订合同，约定投资的期限等内容，而如果提前终止合同，投资者往往会承受一定损失，投资者在获得保险保障的同时也在一定程度上失去了投资的灵活性，无法自行决定在什么时候进行投资，又在什么时候收回投资。

分红险，万能寿险，投资连结险有何区别

　　1、分设的账户不同。分红险不设单独的投资账户；投连险投资账户，客户可以自由选择；万能保险设有单独的投资账户。
　　2、收益分配方式不同。分红险通过增加保额、直接领取现金等方式给客户，分红收益率是不确定的；万能险则除为投资者提供固定收益率，还会视保险公司经营情况给予不定额的分红。投连险没有固定收益，完全取决于投资收益情况。
　　3、利润来源不同。分红险红利来源于三差（利差、死差和费差）收益，而投连险和万能险利润来自于投资收益。
　　4、缴费灵活度不同。万能险与投连险都具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便的特点，而分红险交费时间及金额固定，灵活度差。
　　5、透明度不同。分红险透明度较低。投连险投资部分运作透明，透明度较高；万能险则会每月或者每季度公布投资收益率。
　　6、投资渠道不同。万能险和投连险的区别主要在于前者有保底收益，而后者没有，这追根究底是因为保费投资渠道不一。投连险的投资收益远远高于万能险和分红险。

投资连结保险的优点缺点

　　对保户而言，优越性体现在： 保险公司依据资金实力和专业投资人才进行投资，会比自身个人投资来得更为稳健。所缴纳保费的投资利润扣除一定费用后完全归自己所有，如果保险公司经营好，保户将获得比普通的寿险多得多的收益； 保险公司经营风险的释放，本身就是对保户保障程度的提高。 负面体现在： 比较普通寿险，利息不固定，有可能没有任何收益； 保险公司有可能会克扣利息，兑付的利息不是应该得到的收益。因为保户无法准确了解保险公司的经营状况； .已支付保费在一定期限，不能退保，对于中低收入的家庭来说，带来很多不便。