保险申请变更原因及内容

万能险逐渐失宠的原因及理性分析

：2008年以来分红险占比逐步提高：从产品结构上来看，我们观察到自从2008年以来分红险的占比明显提高。2008年，全行业分红险的占比为52％，和上年度相比提高了7个百分点。

2009年，分红险的占比进一步提高了13个百分点至65％。而据我们估计今年截至到5月份的数据，分红险占比进一步提高至73％。

2009年以来分红险主要替代了万能险：2008年，分红险占比的提高主要体现为对传统险的替代，分红险上升的占比主要是由于传统险占比的下降所贡献。而2009年以来，分红险占比的上升最主要的贡献来自于万能险占比的下降。

万能险逐渐失宠的原因及理性分析：

1、万能险的续期率理论上难以保证；

2、新会计准则实施后万能险保费收入大幅缩水；

3、新会计准则带来的税收方面的担心。

关于保费收入的分拆使得万能险的保费收入缩水这一点是没有异议的。

但会计准则的变化对最终的净利润和内涵价值是没有影响的。关于税收的问题，根据我们了解按照原有会计准则执行手续费支出税前列支政策的可能性非常大。

因此很大程度上万能险不会额外增加公司的税收成本。另外关于续期率从平安的实际经营来看，情况还是很不错的。

平安从2005年开始大规模销售万能险以来保单的13个月的续期率没有下降，反而还有所上升。与此同时公司保单利润率的衡量指标APE margin也未有明显下降。

万能险结算利率最主要由同业竞争决定，影响万能险结算利率的因素理论上应该至少有3个：

1、保险公司的投资收益率；

2、保险替代产品的收益率（代表收益率为银行存款利率）；

3、保险同业间的竞争激烈程度。

过去5年内万能险的结算利率在2008年上半年到最高峰，达到6％左右，这可能是三个因素叠加的结果。彼时保险公司在2007年投资收益率获得了大丰收。

同时存款利率在2007年底到4.14％的最高水平且降息过程还未开始，另外保险公司在万能险市场的竞争也较为激烈。

但我们发现在这3个因素中起主导作用的可能是第三个，因为第一个和第二个因素无法解释2009年以来结算利率一路下行。

而当我们将万能险结算利率和万能险的占比两条曲线叠加起来，可以清晰的看到结算利率的高低和万能险的占比是非常明显的正相关关系。

万能险是片蓝海：分红险和万能险往往是此消彼长的关系，保险公司对万能险减弱的兴趣转移至了分红险。因此我们看到在万能险结算利率逐步下行的同时，分红险的分红率却有非常明显的上升。

目前分红险的负债成本已经明显高出万能险的负债成本。我们认为万能险市场是片蓝海，因为虽然万能险不能计入保费，但会计准则对万能险贡献的净利润和内含价值没有影响，更重要的是万能险的负债成本已经低于分红险。

维持行业领先大市A的投资评级：长期来看行业的发展前景和盈利能力均不错，中期来看业务发展和估值水平均支持行业的表现，只是短期表现可能会受制于中报。

上市公司方面相对更看好在万能险这片蓝海市场有独特定位的平安，公司旗下平安银行和深发展整合方式我们更倾向于认为是深发展吸收合并平安银行。

母子公司同时单独上市在A股有很多案例，例如中国石化和上海石化，中国中铁和中铁二局。按照相关规定，只要子公司在母公司合并报表中的利润贡献占比不超过30％即不会违反所谓"同一资产不能两次上市"的规定。

同时拿到股权比例超过30％触发全面要约收购的豁免的先例也是有不少的。在平安停牌期间，我们认为太保是另一个可以选择的标的。

保险合同与保险合同变更包括哪些内容？

一般来说，保险合同是商业保险中投保人与保险公司约定权利义务关系的契约。依照保险合同，投保人承担向保险人交纳保险费的义务，保险人对保险标的可能遭受的危险承担提供保障的义务。那么保险合同内容有哪些呢？保险合同变更又包括哪些内容呢？

　保险合同内容有哪些？
　　(1)保险金赔偿或者给付办法;
　　(2)保险价值;
　　(3)保险标的;
　　(4)保险责任和责任免除;
　　(5)保险期间和保险责任开始时间;
　　(6)投保人、被保险人名称和住所，以及人身保险的受益人的名称和住所;
　　(7)保险金额;
　　(8)保险费以及支付办法;
　　(9)保险人名称和住所;
　　(10)违约责任和争议处理以及订立合同的确切日期。

保险合同的变更包括哪些内容？
　　(1)合同内容的变更保险合同内容的变更一般表现为：财产保险在主体不变的情况下保险合同中保险标的种类的变化、数量的增减、存放地点、保险险别、风险程度、保险责任、保险期限、保险费、保险金额等内容的变更等。
　　保险合同内容的变更一般经过下列主要程序：投保人向保险人及时告知保险合同内容变更的情况;保险人进行审核，如果需增加保险费，则投保人应按规定补交，如果需减少保险费，则投保人可向保险人提出要求，无论保险费的增减或不变，均要求当事人取得一致意见，保险人签发批单或附加条款。上述程序便保险合同内容的变更完成，变更后的保险合同是确立保险当事人双方权利义务关系的依据。
　　(2)合同主体的变更保险合同主体的变更亦称保险合同的转让，是指投保人或被保险人将保险合同中的权利和义务转让给他人的法律行为。其实质是合同主体的变更。保险合同的转让通常是由保险标的所有权的转移所引起。但是，应当注意的是，财产保险标的所有权的转移并不当然地导致合同的转让，因为标的所有权的转移与合同的转让是两种法律行为。
　　在法律性质上，所有权的转移是物权行为，而合同的转让是债权债务关系的转让。保险标的所有权的转移取决于卖者和买者的意志，而保险合同的转让则要取决于投保人或被保险人与合同受让人及保险人的意志。因此保险合同不能随着保险标的所有权的转移而自然发生转让。如果保险标的的所有权发生转移，而保险合同未作转让，则保险合同将因被保险人失去保险利益而失效;反之，如果通过一定的转让手续，则产生转让的效力。

综上所述可知，保险合同的内容主要有保险金赔偿或者给付办法、保险价值、保险标的、投保人、被保险人名称和住所、保险费以及支付办法等。此外，保险合同的变更包括一般表现为保险标的种类的变化、数量的增减、存放地点、保险险别、风险程度等。

汽车保险内容及费用介绍

随着汽车数量的逐渐增多，很多车主有意愿为爱车购买相应的汽车保险，而在投保时，则需要了解汽车保险内容以及其费用。对此，您要知道，汽车保险种类繁多，不同的险种计算公式不一样，因此您需要根据险种具体分析。

　　交强险：一般6座以下家用车，一年的基础保费是950元，其它类型的汽车交强险保费，可参考最终交强险保费=基础保费×(1+与道路交通事故相联系的浮动比率)×(1+与交通安全违法行为相联系的浮动比率A)。

　　第三者责任险：保费=固定档次赔偿限额对应的固定保险费。

　　车辆损失保险：保费＝基础保费+保险金额×费率。

　　自燃损失险：保费＝保险金额×费率。

　　玻璃单独破碎险：保费＝新车购置价×费率。

车上人员责任险：驾驶人保费=每次事故责任限额×费率；乘客保费=每次事故每人责任限额×费率×投保乘客座位数。

　　不计免赔率特约条款：保费＝适用条款的险种标准保费×费率。

　　车载货物掉落责任险：保费=该险种赔偿限额×费率。

汽车保险内容包括交强险、第三者责任险、车辆损失保险等，其计算公式上文也已经进行了详细的介绍，建议您认真阅读，其中交强险第一年6座以下家用车保费为950元，6座以上保费为1100元，而车辆损失险保费为基础保费+保险金额×费率。