短期保险不能保证续保的银保监要求

银保监要求财险公司报送手续费的取值范围

　　近期，银保监会向各家财产保险公司下发了《关于商业车险费率监管有关要求的通知》（以下简称《通知》），要求各财险公司报送手续费的取值范围和使用规则。

　　这也意味着，6月下旬四大保险巨头联合提议统一车险手续费上限事宜得到了监管层回应。不过，《通知》较倡议内容更为缓和，并没有明确给出手续费上限，只是要求报送取值范围和使用规则。

　　据悉，原有商业车险产品最迟可销售至9月30日。有业内人士表示，《通知》将对中小保险公司产生很大的影响，目前车险市场竞争激烈，各家保险公司都在拼手续费，中小保险公司在手续费方面没有优势的话，很难与大型保险公司竞争。

　　并未明确给出手续费上限

　　车险市场手续费乱象一直令保险公司车险从业者头痛不已，尤其是开展商车费改以来，为了抢占市场份额，保险公司给到各类中介机构的手续费率水涨船高，综合成本率大幅提升，导致大多数险企承保亏损不说，给予消费者额外利益、财务数据造假的情况也频频出现，这从一段时间以来监管部门为车险业务开出的罚单就可见一斑。

　　在此种情况下，监管层也将拳头对准了该领域。据悉，《通知》对财险公司提出了三个方面的要求：一是在报送各地区（除广西、陕西、青海之外）的商业车险费率方案时应遵循合理、公平、充足的原则，不得以任何形式开展不正当竞争；二是要报送新车业务费率折扣系数的平均使用情况；三是各财险公司应报送手续费的取值范围和使用规则，手续费为向保险中介机构和个人代理人（营销员）支付的所有费用，包括手续费、服务费、推广费、薪酬、绩效、奖金、佣金等，其中新车业务手续费的取值范围和使用规则应单独列示。银保监会要求各家财险公司从通知下发之日起，按要求重新报送商业车险产品审批材料，原有商业车险产品最迟可销售至9月30日。

　　据了解，6月下旬四大保险巨头曾联合提议统一车险手续费上限事宜，该行为曾在业内得到较大的关注。不过，从《通知》内容来看，较倡议内容更为缓和，并没有明确给出手续费上限，只是要求报送取值范围和使用规则。

　　对于新车承保，《通知》要求，各财险公司报送新车业务费率折扣系数的平均使用情况。同时，新车业务手续费的取值范围和使用规则应单独列示。

　　车险改革又向前推进一步

　　所谓车险手续费指的是，向保险中介机构和个人代理人（营销员）支付的所有费用，包括手续费、服务费、推广费、薪酬、绩效、奖金、佣金等。利用手续费做文章，一直以来都是车险竞争的主要手段之一。

　　此次银保监会要求保险公司重新报送车险费率方案，其中最重要的一点是让保险公司报送手续费的取值范围和使用规则。业内人士认为这意味着车险改革又向前推进了一步，车险费改步伐在加大。“短期可以缓解压力，一定程度上抑制手续费恶性竞争，让行业主体能够从‘手续费价格战’的互相伤害中解脱出来，减轻保险公司的车险获客成本。”不少从业人士普遍认可这一观点。

　　但长期来看，仍是“治标不治本”。“这次要报送手续费的取值范围和使用规则，估计各家保险公司都不会报得太高。这将对中小保险公司产生很大的影响，目前车险市场竞争激烈，各家保险公司都在拼手续费，中小保险公司在手续费方面没有优势的话，很难与大型保险公司竞争。”有险企人士认为。

　　有行业人士在跟《每日经济新闻》记者交流时表示，随着监管合规要求越来越高，险企通过各种渠道粉饰手续费的可能性越来越小，统一手续费确实可以缓解一些问题，但不能解决全部问题。此前行业实行的阈值监管，要求各公司报送综合成本率、综合费用率等，部分保险公司为了满足监管要求，便将非车费用挪用到车险，利用调节历史数据等数据造假的手段来满足监管的要求。“监管层必须配套相应的监管措施来保证保险公司严格按照报送方案执行，不作假”。

　　有业内人士表示，要根本解决行业的恶性竞争和数据造假问题，还需要前端加速放开车险自主定价权，给公司创新空间，让中小公司可以创新差异化的产品去竞争。

　　同时，为了强化高管责任，银保监会还提出，各财险公司分管精算的高级管理人员或总精算师对费率方案的制定负责，分管车险业务的高级管理人员对费率方案执行情况的管控责任，其高管人员应签署责任声明书。

银监保监合并 保险公司大跌

　　此番两会合并，于保险公司而言，受到的影响或会较大。3月13日，保险板块集体下挫。

　　国务院机构改革方案3月13日提请十三届全国人大一次会议审议。根据该方案，改革后，国务院正部级机构减少8个，副部级机构减少7个，其中，延续15年的中国金融监管体制“一行三会”的结构，出现重大调整，中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会合并，组建中国银行保险监督管理委员会。

　　若该方案通过审议，中国金融监管体制将变成“一行两会”。即：中国人民银行、中国证监会、中国银保监会。

　　中国的金融监管体系变革，似乎印证了中国古语“分久必合，合久必分”。

　　1978年，身兼中央银行职能和商业银行职能的人民银行，正式从财政部独立出来。此后，1986年，《中华人民共和国银行管理暂行条例》颁布，人民银行开始行使中央银行职能，同时，亦肩负对包括银行、证券、保险、信托在内的整个中国金融业的监管职责。

　　自20世纪90年代始，随着经济体制改革的步伐加快，中国金融监管体系逐步由此前的混业监管，迈向分业监管。1992年，国务院证券委员会和证监会相继成立；1995年，人民银行不再对证券公司实行监管，此项职责改由证监会行使；1998年，对保险业的监管职责，移交至新成立的中国保监会；2003年，对银行业的监管，开始由新成立的银监会来行使，人民银行不再肩负具体的金融监管职责，其核心使命，变为维护金融稳定。自此，“一行三会”的金融监管体系沿袭15年。

　　对于此次银监会、保监会机构调整，广泛聚焦的热点话题主要集中于以下四个方面。

　　其一，“一行三会”中，为何只银监会、保监会合并，而不包括证监会？

　　对此，全国政协委员、全国社保基金理事会会长楼继伟表示，在资本充足率、偿付能力以及自身风险匹配能力方面，“保险”和“银行”有类似性，两者都管理自身的资本收益匹配、风险收益匹配和久期匹配。而证监会是管信息披露真实性，特别是管欺诈，属于投资消费者保护范畴，它对证券公司没有资已支付保费要求。银保合并有相近性，而证监会不一样。

　　其二，银监会、保监会合并，对金融监管体系，将带来哪些变化？

　　对此，三位来自券商的专家各有评判。

　　东方证券首席经济学家邵宇认为，两会合并，将有利于打破监管套利，亦能加强对薄弱领域的监管。他同时指出，尽管综合监管是趋势，但要一步步来，应先调整监管薄弱环节，其他的则需优化、证明和研究，下一步再相应解决。

　　申万宏源所首席经济学家杨成长认为，此番机构改革或将对市场业务产生三方面效应，包括形成市场统一的监管模式，弥补现有监管漏洞，区分和完善发展、监管、调控的三大功能。在杨看来，过去实行分业监管，市场存在一些监管空白，如之前在大资管、同业业务、非标业务等方面的监管空白，新制度实施可有效弥补。

　　海通证券分析师姜超、梁中华认为，过去几年里，金融业扩张迅速，但金融监管方面却存在着监管职责不清晰、交叉监管、监管空白等问题，滋生了诸多潜在风险。新的金融监管框架有助于货币政策、宏观审慎政策、金融监管之间的协调，既可以避免出现监管空白区域，也可防止交叉监管、监管过度，增强监管的效力，有助于守住不发生系统性金融风险的底线，维护国家金融安全。

　　其三，银监保监合并，相较过往的分业监管，可能带来哪些优势？

　　“前两年，金融业之所以乱象丛生与监管不到位脱不开关系，比如说银行、证券或者保险公司在资金运用上出现了一些问题，并且形成了一些隐患，形成一些监管套利、资金空转等问题。这与监管政出多门、监管政策不统一都有关系。”中央财经大学金融学院教授郭田勇指出。

　　他表示，从各国情况看，对银行业和保险业的监管资源进行整合是有必要的，这可以体现在微观审慎层面上，机构监管、功能监管和行为监管的相结合和相统一。

　　郭田勇强调，监管整合能够给这些机构的经营形成一个统一的政策空间，对于未来防范金融风险和鼓励各类金融机构的创新，能起到助推作用。

　　在国务院发展研究中心金融研究所副所长陈道富看来，银监会、保监会合并的好处在于，将外部沟通协调转化为内部的部门间沟通协调，有利于解决统筹协调金融发展、填补监管真空、加强监管的有效性、兼顾金融的包容性发展和市场力量均衡等问题。

　　从社科院保险与经济发展研究中心主任郭金龙的视野看，此举有助于化解金融风险。

　　郭金龙指出，近几年，银行保险业发展迅猛，机构、产品、服务创新速度较快。其中，涌现出一些金融集团、金控集团，既做保险业务也做银行业务，有时也兼具其他相关金融业务。此外，近年来不同金融产品融合加快、产品的边界模糊、金融科技的发展等也对整个监管体系带来挑战。此次监管机构合并，顺应金融发展趋势及防范化解金融风险的要求。首先，可整合监管资源、提高监管效率；其次，扩大监管覆盖范围，原来的监管盲点和不足的地方通过监管资源的整合进行强化；另外，便于监管协调，有助于化解金融风险，更好的引导金融服务实体经济。

　　其四，此次银监会、保监会机构调整，对相关机构的影响何如？

　　在德国商业银行中国首席经济学家周浩看来，此番调整，于保险公司而言，受到的影响较大。周浩认为，总体来看，央行将在金融监管中扮演更为重要的协调角色，银保会将参与具体监管，“这也很符合常理，保险机构做的事情太复杂了，不能用单一的保险机构来看待他们。”周浩指出，保险公司在这一轮改革中相对会受到比较大影响，未来对保险资已支付保费的要求是否会加强，或会是一个大的趋势。

　　3月13日，保险板块集体下挫。Wind资讯数据显示，截至13日下午收盘，保险板块整体下跌达2.13%。其中，中国太保跌幅最大，跌2.95%，报收于38.82元；新华保险下跌2.91%，报收于52.06元；中国平安跌幅为2.39%，收盘价锁定为69.42元；西水股份下挫1.96%，报收21.03元；中国人寿跌幅为1.53%，报收26.99元；天茂集团下跌1.34%，收报于8.09元。

　　随着去年以来各项监管政策逐步落地实施，新的协调、统一监管的框架业已形成，未来，宏观审慎政策在防风险、去杠杆中的作用会凸显，有助于为货币政策“减负”，从实际偏紧向中性回归。