保险金信托的利弊 一切为了用好这把双刃剑

保险信托是一项结合保险与信托的金融服务产品。如今，越来越多的保险公司及信托公司推出保险金信托。那么，保险金信托的利弊是什么呢？我们一起来看一看。

保险金信托的利弊介绍

一、保险金信托的优势

（一）、保险金信托相对单纯信托的优势

首先要明确，保险金信托是信托的一种，且在整个信托资产规模中占比比较小。

1、保险金信托具有杠杆性继而门槛比较低

人寿保险最核心的内涵就是杠杆，他可以通过缴纳较低的保费而获得较高的保险金额。从实例出发来分析，30岁不吸烟的男性，买一份500万保额的终身寿险，其保费在100万-200万之间。而如果以定期寿险为主设立家族信托，则门槛更低。此时，30岁不吸烟男性，购买一份30年期、保额为500万的保险，保费可能只需要每年1万左右，甚至更低。

2、保险金信托具有预期收益锁定性

人寿保险信托还具有预期收益锁定功能，以目前国内常见的终身型年金险为例，目前预定利率一般为3-4%，合同一旦签订，预期收益将锁定直至被保险人终身。单纯的信托中，虽然受托人能够通过其资管能力为信托资产保值增值，但存在一定的不确定性，可能预期收益很高，也有可能很低，甚至出现亏损。

（二）保险金信托相对保险的优势

1、可以突破保险受益人的限制

譬如未出生的人是无法作为保单受益人的，但通过信托则可以，再譬如保险必须要有明确的受益人，但信托的受益人除了可以是明确的人之外，还可以是确定的范围。

2、可以灵活安排受益金的给付

虽然保险受益金在很多保险公司都提供理赔后的给付安排服务，但灵活度不是很高。而信托则可以设定很多灵活的给付条件，譬如受益人如果考上名牌大学，则单独给付一笔受益金作为奖励。

3、保险金信托在灵活给付的同时还可以保值增值

保险金信托受托人基于信托责任而必须妥善打理信托资产，且国内的受托人都是信托公司，其一般具备较强的资管能力。

二、保险金信托的劣势

1、财产不独立

在未赔付前，保险金信托的保单的财产没有独立性，将受到投保人的债务、婚姻分割等多方面的威胁，财富保全功能比较弱。如果保单未赔付前就被分割，则信托计划将落空。

2、杠杆作用比较弱

国内保单杠杆作用比较弱，在高净值客户的财富管理中相对单独的家族信托优势不大；对于高净值客户来说，医疗费用风险和一般人身风险不是其重点关心的。其家族财富的风险和家庭核心成员的人身风险才是具有重大影响的风险。

3、国内保单贷款利息过高

目前国内一般年金险保单预定利率为3%左右，最高的4%。分红险回报率也一般在3-4%之间。国内一般只有保险公司提供保单质押贷款服务，贷款利息在5-6%左右。若长期用保单贷款放大杠杆，将导致很重的利息负

以上便是保险金信托的利弊分析，总而言之，保险金信托相对于单纯的保险而言，具有非常多的优势。当然，具体情况具体分析也是非常重要的，这就要求投资者，把握其利弊，合理选择。