理财投资之万能险真的“万能”吗？

宝万之争一役，将险资举牌的概念带到了大众视野中。去年，宝能旗下 前海人寿就是以万能险资金进入股市，举牌万科的。前海人寿2014年度348.2亿的 规模保费收入中，万能险占比达到了90%。万能险究竟是什么?和其他险种相比它有什么特点?

　　根据保监会的定义，万能险是包含投资和保障两大功能的人身险产品。投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，另一部分进入投资账户用于投资。

　　其中，保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调节，投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。其中，万能险的收益情况与保险企业的业绩、投资收益情况紧密挂钩。如果险企业绩不好，万能险的收益率就难达预期。

　　为什么说万能险万能?因为你可以任意调整保额、缴费期、以及保障费用和投资费用之间的比例，还可以支取。中国保险行业协会对此是这样解释的：

　　1)缴费灵活。投保人可以任意选择变更交费期，可在未来收入发生变化时缓缴或停缴保费，也可过三五年或更长时间后再继续补缴保费，还可一次或多次追加保费。

　　2)保额可调整。投保人可以在一定范围内自主选择，或随时变更基本保额从而满足对保障投资的不同需求。

　　3)保单账户价值领取方便。投保人可随时领取保单价值金额。

　　至于如何支取、手续费怎么收，还得具体问题具体分析，买保险前一定要咨询你的代理人。

　　作为保险公司承诺给用户的保底收益，万能险的最低保证收益率是多少?2015年，保监会规定万能险最低保障利率不再执行2.5%的标准，改为保险公司自行决定，还将万能险人身保险的评估利率上限调为年复利3.5%。具体到各家公司的话，根据华宝证券的研报，近年来的万能险产品中，年结算利率分布在4%-6%之间的产品占比最大。

　　但需要注意的是，结算利率并不等于实际收益，很多万能险产品给出的结算率虽高，但只是个预期值，很多产品会在免责声明中写清楚最低保底收益率，而实际结算利率以每月公告为准，所以大家一定要仔细阅读条款。此前也有业内人士对媒体表示，万能险除了最低保障收益以外，投资收益并不确定。