万能险利率降低 大型险企积极打折揽客

时至年底，保险公司2017年开门红战役已经全面进入进行时。

　　然而今时不同往日，在监管趋严的影响下，万能险结算利率有所降温。数据显示，多险企1年期到3年期的万能险产品预期收益率降至3%左右。对此，有分析人士称，调低预期收益率在一定程度会降低万能险对于保户的吸引力。

　　万能险仍为关键词，以附促主成主流

　　事实上，早在11月开始各家保险公司就已经开始推出新品发力2017年开门红。据蓝鲸保险梳理发现，理财型产品仍为今年险企发力2017年开门红产品的主要类型。

　　以中国人寿为例，尽管近期针对万能险的监管有所升级，但该公司今年推行的开门红产品仍然主打年金保险+万能险。公开资料显示，中国人寿2017年开门红产品主险为年金保险，同时与两款万能险账户组合投保，谋求在保持保障性的同时兼顾万能险的灵活性。

　　与中国人寿相比，中国平安动作相似，其今年推出的开门红产品为理财型产品，同样采取主险+万能险的战略。

　　分析认为，附加万能险的"以附促主"的销售模式正开始成为主流，预计更多的保险公司将在主险基础上附加结算利率较高的附加万能险(非高现价)来提升产品吸引力。这种模式对于主险销售的促进作用明显，且自身风险可控，已经得到险企的广泛应用，预计未来发展空间较大。另外，保障型期交万能险也存在一定的发展空间。

　　与此同时，另有险企在健康领域发力。近期正处于转型期的新华保险日前推出的开门红产品在产品类型上与上述产品大同小异，为一款集现金分红与附加万能险账户双重增值功能的产品。但据新华保险工作人员介绍，公司开门红保险的布局基本是年金险+健康险，各分公司会根据当地情况选择产品。

　　今年开门红选择健康险战略的保险公司还有泰康人寿，据了解，备战开门红期间泰康人寿推出面向中、高端客户的高档医疗险。此外，互联网保险平台泰康在线也以2017年开门红为主题围绕多款泰康健康险展开宣传。

　　险企揽客各出奇招：个险保费频现打折

　　在监管趋严的背景下，万能险年化利率动辄高达8%的盛况有所降温。据媒体不完全统计，十余家险企对2017年开门红期间销售的万能险销售额度进行了限制，并下调了万能险预期收益，多险企1年期到3年期的万能险产品预期收益率降至3%左右。

　　据蓝鲸保险梳理，为应对2017年开门红，很多大型险企开始加大打折力度。举例来看，中国人寿今年推出的万能险产品在投保生效后10日，可立即返还首年期交保费的20%，相当于首年保费打八折，而去年同期该寿险公司返还保费的比率仅为12%。无独有偶，中国平安今年的开门红产品同样打出了返还快的招牌，缩短了领取生存金的时间，由常见的三年后给付提前到第一年给付，投保人在投保第一年收回的不仅有保额返还，还有按照保费30%的保费返还。

　　而如是背景下，新华保险却显得有些特立独行。资料显示，新华保险今年的开门红产品不仅取消了即交即返的策略，而且选择三年后才开始给付生存金。不过新华保险此前连推三年的另一款开门红产品则维持了即交即返的战略，从犹豫期结束后的次日及之后每年可领取基本保额的20%。

　　监管升级恰逢开门红，万能险魅力渐弱

　　据了解，对于保险公司来说，开门红阶段几乎是全年最重要的阶段。有业内人士直言：开门红，则全年红。一般公司开门红时期创下的保费收入经常能占据公司全年保费收入的三分之一甚至二分之一。据悉，开门红为年初时段的特定称谓，一般来说指一年中的第一季度，其中1月份最为关键，往往是保险公司为全年业绩打底的重要时期。

　　从保监会数据显示，今年前10月保险公司原保险保费收入为27010.38亿元，而其中1月保险公司原保险保费收入达6376.73亿元，占前10月保费收入的23.6%。此外，数据显示，保险公司开门红的业绩还呈现逐年增长的状态，今年1月原保险保费收入同比增长59.20%；去年1月原保险保费收入同比增长18.95%；2014年原保险保费收入同比增长67.38%。

　　然而值得注意的是，今年保险公司开门红的时点恰逢监管升级阶段，作为冲规模利器的理财险也在监管趋严的背景下预期收益有所降低。如是背景下，有业内人士表示，部分保险公司将万能险作为快速提升保费规模、抢占市场份额的工具。然而随着万能险预期收益率的下调，其对于保户的吸引力或将大打折扣。险企开门红还是否能维持此前的繁荣还不得而知。

　　以此前被暂停万能险新业务的前海人寿为例，数据显示，今年1月前海人寿保户投资款新增交费达到96.48亿元，此外，根据蓝鲸保险的计算，前海人寿近年保户投资款新增交费一直呈增长态势，如此计算监管严格为前海人寿的损失或远远超过上述数字。

　　不过，有业内人士称，尽管近期部分个险预期收益率有所变动，但整体市场仍趋于稳定，预计对开门红冲击不明显。也有销售平台则对险企开门红的业绩持乐观态度：大多数以个险渠道为主的公司均取得了不错的成绩，平安人寿双12当天，7分钟保费收入即突破160亿元，太平人寿在11月23日的秒杀活动中，90亿元的限额也被打破。