万能险产品8月收益大盘点

　　21世纪经济报道记者统计了逾400款万能险账户显示，目前大多数万能险账户年化收益率在4%-5%之间。

　　收益率排名前10的万能险账户中，大多数都是2013年以后推出的网销产品。8月份折合年化收益率排名第一的是国华人寿华瑞2号保险理财计划（国华创富人生1号增强版终身寿险（万能型））（2014.1.1之前生效保单）、珠江汇赢1号终身寿险（万能型）（2014年2月15日生效保单）和天安人寿安心盈B款两全保险（万能型）和昆仑健康存乐宝，年化收益率达到7%，上述产品均是网络平台销售，且已停售。

　　收益率排名垫底的万能险产品通常推出的时间较早。例如，人保寿险鑫盛两全保险（万能型）收益率为0.36%，其官网显示，该账户最早公布利率时间为2010年；年化收益率为2.5%的光大永明安盈两全保险（万能型）和中融聚宝盆终身寿险A款（万能型）最早公布利率时间分别为2010年和2012年。

　　对于中短期理财产品来说，7%的收益率并不多见，因此经常是限额销售。这也是保险公司的一种销售策略。

　　昆仑健康的存乐宝全称为存乐宝护理保险（万能型），是在存乐的基础上推出的一款理财型保险产品，作为2014年贺岁专享产品1月份在余额宝[微博]理财主页上推出，额度仅1亿元。

　　珠江汇赢1号终身寿险（万能型）只有2014年2月15日生效保单才能享受7%的高收益率，这是因为这款产品和天安人寿安心盈B款两全保险（万能型）都是余额宝元宵理财产品，仅当天销售，产品期限均为365天，两款产品限售金额分别为3.8亿元和2亿元。

　　同是珠江人寿的汇赢一号终身寿险（万能型），2014年2月15日生效保单和5月9日至8月31日生效保单的年化收益率相差0.5个百分点。

　　之所以网销万能险产品收益率高企，一是网络渠道费用较低，二是放大投资功能弱化保障功能。但网销保险仍是新兴事物，并无明确的监管规则，保险公司经营隐藏风险。部分保险公司产品结构中网销高收益率产品占比过高，不少网销万能险产品频繁使用低门槛、超短期、高收益、有保底等用语，忽略风险提示。

　　有业内人士表示，年化收益率超过6%的万能险产品多与特定资产项目挂钩，才能支撑承诺收益。由于互联网的巨大集聚效应，可以短时间内（例如一天）以高收益率为名售出数亿保险，这给保险公司短时间做大规模保费的空间。一旦以后保费增速大幅放缓，或投资项目出现风险，这样的资金错配极易出现流动性风险。

　　近日，网销保险大户珠江人寿、国华人寿、弘康人寿已经集体关张官网及天猫[微博]网店，所有网销产品均无法购买。目前珠江人寿也显示因为官网升级，官网产品无法投保。

　　目前依然在销的前海人寿、利安人寿等公司的万能险产品收益率也已经明显下降，年化收益率不超过6%。一位保险公司人士表示，在互联网保险监管大趋势下，互联网理财保险销售将逐步规范，回归保障本质。

　　9月11日，中国保监会副主席陈文辉在清华大学国家金融研究院阳光互联网金融创新研究中心成立仪式上透露，保监会高度重视互联网保险业务的创新与监督，正在抓紧起草、制定互联网保险业务的监管范围，围绕放开经营区域限制，产品管理、信息披露、落地服务、信息安全等一系列重点问题，明确互联网保险的监管政策。（文章来源：21世纪经济报道）