万能险短期低迷不必焦虑

　　整整一年后，总算收到一个年度报告，才知道要扣除2100元初始费用，且年化利率还不及银行定存。近日，读者石女士打进现代快报金融帮办热线84783629说，3年前购买了某保险公司一款投资型险种，高额的初始费用和难以确保的收益，让她实在懊恼。去年来，保险业遭遇寒冬，投资型险种逐步被边缘化。在初始费用高和收益上不去的双重夹击下，险企开始针对分红险、万能险产品创新改革。

　　万能险销售已大大缩减

　　中国平安2011年年报显示，去年万能险保费收入为48.61亿元，业务占比由2010年的40.3%下降到24.6%。

　　万能险的颓势并不是只出现在中国平安，整个保险行业亦如此。资深业内人士指出，万能险属于长期缴费型产品，不缴费或者缴一段时间停一段时间的话，都可能对保障有影响，甚至过几十年后保障变为零。此外，产品最大的缺陷就是初始费用太高，如果在投保几年内退保的话，损失会很大。

记者从多家保险公司的业务部门了解到，由于万能险是所有寿险产品中初始费用最高的，再加上市场不给力，他们已经很长一段时间不向客户推荐万能险了。如今，万能险的销售已经大大缩减，不过，前几年销售中积累的巨大存量，使得万能险收费问题的投诉一直居高不下。

　　险企0初始费用揽客

　　目前，保险市场暂无回暖迹象，保险公司已然开始转变产品设计方向。在近期面市的寿险产品中，就顺应了客户的需求，转变了初始费用和收益的设计。以太平洋保险推出的创新保险理财产品鸿发年年全能定投理财计划为例，其采用分红+万能的组合形式，不仅万能账户金额随意领取，还创新以0初始费用吸引客户投保。

　　也就是说，投资账户没有任何管理费和开户费，所有进入投资账户的保费，均计入投资金额。太平洋人寿保险江苏分公司营业部的相关负责人表示，考虑到投保人在获得保障的同时，还能满足收益，我们在产品的投资收益方面，合同约定固定年化收益率2.8%，确保资金安全。在此基础上，再以浮动收益分红。

　　万能险短期低迷不必焦虑

　　对于石女士所遇到的情况，业内专家指出，已经投保的保户切忌盲目退保。因为万能险的投资回报需很多年才能显现出来。对于万能险短期的低迷，投保人不必过于焦虑。而且，即便是带有投资理财的功能，保险产品也是一款保障而已。

　　记者了解到，投资账户收益是以复利方式累计资金的，按月结算、以日记息。因此，通过利滚利，中长期持有万能险收益会更高。