余额宝二代即将问世 实为普通万能险

　　昨日，余额宝二代即将问世的消息引发业界高度关注，特别是锁定一年7%收益率、保本保底的说法更是赚足了眼球。

　　不过，经证券时报记者调查，所谓二代产品其实就是珠江人寿汇赢一号的元宵节特供版，并非定期宝，也非余额宝二代，只是一款面向余额宝用户的普通保险理财产品。

　　支付宝方面则称，余额宝真正的后续产品上线日期暂不能透露，保7的说法也并不存在。

　　实为普通万能险

　　有消息称，余额宝二代产品的购买资金只能来自余额宝，用户需提前进行预约，且要在2月14日上午抢购，每个用户限购2000份，每份1000元，即单个投资者的参与上限为200万元人民币。截至发稿前，记者发现该产品已有超过80万人预约。

　　不过，由于产品说明细节不足，不禁引发投资者的诸多疑问，这到底是什么产品？

　　按媒体报道内容，记者昨日在支付宝和淘宝保险上各找到一款理财产品和此前报道高度吻合，此外，两者的细则和页面设计也高度一致。

　　从支付宝首页进入，可以看到马上加薪7%宣传页面，右上角有小图标显示余额宝用户权益专享，页面重点突出7%收益率，但对是否保底没做明说。而奇怪的是，整个页面都找不到产品说明书，这让用户无法了解这是什么产品，产品合作方是谁，点击预约后也只会弹窗显示预约成功。

如果从珠江人寿的淘宝保险店进入，可以进入一个高度相似页面，不同的是该页面显示这是珠江人寿的汇赢一号元宵节特供版，同样显示7%收益率，保底利率2.5%。点击预约后直接进入支付宝入口同一页面。很显然，余额宝用户专享权益，对接的是一款一年期万能险产品。

　　而珠江人寿的这款产品其实是2013年期间一直在推的汇赢一号元宵节特供版，提供7%的预期收益率，年化结算利率最高为4.8%，本质上属于万能险。

　　与此前的汇赢一号不同的是，今年该产品有两项购买限制，一是必须在指定日期预约，二是仅限余额宝用户，余额宝用户可以直接用账户内资金进行购买。

　　不过这款产品并不保证7%收益，根据珠江人寿官网说明，该产品的个人账户最低保证利率为2.5%。

　　无独有偶，网络上此前曾传出支付宝和珠江人寿将联合推出新产品定期宝。

　　支付宝一名高管也向记者确认，各媒体报道所称的产品就是这款珠江人寿汇赢一号的元宵节特供版，不过这并非定期宝，也不是余额宝二代，只是一款面向余额宝用户的普通保险理财产品，余额宝真正后续产品上线日期暂不能透露。

　　对于保7说法，该名人士表示这在说法上有一些问题，7%只是预期收益率，没有任何投资产品会宣称保7%收益，支付宝方面也从未保证。

　　珠江人寿一名高管则告诉记者，珠江人寿没有和支付宝合作推出定期宝，也没有合作余额宝二代。此前，珠江人寿和支付宝的合作仅限于开设淘宝保险网店，并推出相关网络专属产品，今年我们和支付宝的合作产品还没确定，产品形态也还没明确。

　　宣称保7%属违规

　　首都经济贸易大学教授庹国柱表示，保险理财产品如公开宣称保证7%收益率，将涉及违规宣传和误导销售。此前，由百度联合基金公司推出的理财产品百发就曾因宣传8%的收益率而遭到证监会核查。

　　事实上，即使不考虑违规问题，号称保7%的收益率依然不靠谱。

　　数据显示，2013年险资的投资收益率只有5.04%，而这已经是4年来最好水平。此外，从目前公布的万能险结算利率来看，大型险企如平安和中国人寿公布的2014年1月的万能险结算利率也不过4%。一名总部在广东的券商保险业分析师坦承，7%的收益率其实很难做到。

　　该分析师表示，目前保险理财产品要实现7%收益率有两种可行办法，一是对产品规模进行限制，将资金投入少量的高收益资产；二是将险企自有资本进行投资，并将这部分投资收益补贴客户，如按1:1进行补贴，只要实现3.5%的收益即可。

　　此前，国华人寿曾在双十一中推出预期收益率7%的保险理财产品，不过这只是预期而非保证。庹国柱表示，预期收益率是险企通过总结过往投资收益水平而做的估测，不一定能实现，险企不能承诺锁定7%。