万能险优惠乃噱头 理性投保勿贪便宜

　　当一直标榜自己只做投连险业务的瑞泰人寿，推出针对银行渠道和中介渠道的两款万能险产品时，市场不少人士认为，投连险的日子并不好过。这似乎也暗示着，万能险的好日子到了。

　预留投连险接口

　　这也是这家公司首次推出非投连险产品。瑞泰人寿官方称，这主要是为了拓宽产品线。在产品方面，瑞泰人寿将坚持投资型保险产品方向不变，在此基础上拓宽产品线，增加万能险等投资类保险产品；在投资方面，瑞泰人寿将坚持长期投资的理念不变。

　　该公司CEO丁瑞德介绍说：我们相信投连险将是未来投资类产品发展的主流，但是，我们也注意到在现有的市场情况——股市的下跌及大幅波动，保证收益类产品会让消费者更有安全感。事实上，丁瑞德的这段表态已经能够反映出投连险和万能险各自在当下的处境。

　　谈到产品设计的初衷，投连险产品是国际保险市场上最新型的投资类保险产品，在收费、灵活性和透明度方面都更胜一筹。客户既可以通过投连险分享资本市场成长的收益，也可以通过长期投资分散投资风险。万能险作为保证收益类的产品，最主要的优势在于可以提供较为稳定的投资回报。该公司为万能险预留了与投连险的接口，是希望随着市场的发展，客户的投资需求有所变化，可以降低一些客户的成本。

　销售噱头？

　　不过，瑞泰人寿的上述诸如对接、万能、投连转换、额外奖励等手段，在其他一些同行看来，更多的只是一种销售噱头。

　　事实上，任何险种都能对接，这并无任何新鲜之处。一位精算师称，这对绝大多数公司来说都不是难事，系统先进的公司可以做一个保单转换，系统陈旧的公司在内部先将老保单退保，再用新的费率投保新保单，几乎所有的公司在这些环节上，都会给予一定的优惠，过程中不收手续费是行业的惯例。

　　对于万能险转投连险时1%的优惠，其实不过是保险公司在实施自己公司策略中给予的小恩小惠。首先，就1%的比例来说，因为保费基数的关系，折算出来的实际优惠并不会显得太多。另外，保险公司的投连险业务、万能险业务所应当具备的偿付能力要求是不同的。

　　在三大类投资型保险业务中，投连险业务对公司的资已支付保费要求最低，这对很多刚刚成立不久、资已支付保费规模并非十分庞大的新公司来说，做投连险和做万能险就有很大的差别。投连险和万能险的风险管理也有很大差别，万能险收益是按月计算的，并且还是累计进去的，保险公司承担的盈利压力更大。

　　转型无代表性

　　尽管瑞泰人寿一直坚称只做投连险，该公司的这次举动也被很多人解读为投连险业务已经很难做。然而，《第一财经日报》从上海多家保险公司了解到的看法是，多数机构认为瑞泰人寿的此次举动并没有多大代表性，首先是瑞泰人寿只在少数几个城市拥有牌照；其次，在所拥有牌照的城市里，该公司的保费收入只占当地市场相当小的比例；再次，从实际数据来看，投连险在今年的魅力依然存在，而瑞泰的投连险回报率在业内也并非绝对顶尖。

　　瑞泰人寿在上海市场上获得了9644万元左右的保费，并且也都是依靠投连险获得，这占整个上海投连险市场保费收入的2.3%，占上海整个寿险市场的千分之四不到。

　　不过，投资类保险产品的热销也引起了保险业监管部门的关注。在刚刚召开的全国保险监管工作会议上，监管部门负责人表示，针对万能险等投资型保险产品过快增长可能产生的风险，在精算制度、条款费率管理、销售资格、销售区域、偿付能力要求、投资渠道等方面，研究制定相应对策。要密切关注寿险公司分红特储、万能平滑准备金提存的动态情况……同时，要求寿险公司密切关注各类业务的退保情况和满期给付高峰应对情况，提前做好有针对性的防范措施。