“类信托”万能险收益赶超银行理财

　　近期多家保险公司推出了一种新型万能险产品，这类产品的保费收入较多投资于基础设施债权投资计划等具体资产项目，属于嫁接具体资产项目计划的万能险产品。这些产品打着创新+高收益牌，被部分业内人士视为类信托保险产品，其中不少产品的预期年化结算利率都超过5%。业内人士指出，不排除一些险企投资于地方项目，其违约风险较高，其产品到期后很可能无法实现预期收益。

　　收益率超过5%

　　记者注意到，日前一家中型保险公司就推出了一款该类创新型万能险产品，该产品的保费收入主要投资于基础设施债权投资计划，投资期限为1年，给出的收益率高达5.5%，并设有2.5%的保底收益率，与一般银行理财产品5万元门槛相比，该保险产品的起始认购金额只需1000元，而其收益率则远高于同期限理财产品。该险企销售人员介绍。另一家保险公司近期也推出一款类似产品，该产品投资期限最短为31天，最长达1年，客户资金存留时间越长，预期年化结算利率越高，最高达5%，客户到期退保时，退款可T+1到账。

　　记者对比发现，普通万能险产品的保费收入主要投资于债券市场等风险较低的投资领域，因此其收益率通常较低，而这类新型产品则将保费全部投资于具体资产项目计划，类似于信托产品模式，被称为类信托保险产品，但信托产品风险较高，并由投资者自行承担，而该新型万能险产品，至少有2.5%左右的保底收益。

　　风险不大且收益高？

　　某资深保险人士指出，此类类信托保险产品大多投资于收益较稳定的国家重点扶持的基建债权项目计划，产品风险不大，且预期收益率也较高，与银行理财类产品等低风险投资渠道相比，更具有投资优势。不过，并非所有的产品到期时都能拿到如此高的预期收益率，部分小型险企投资的具体资产项目计划有可能是一些地方项目，很有可能会出现地方融资平台违约事件，产品最终也可能受到损失。

　　实际收益低于承诺

　　这些万能险产品宣传中的预期收益率实则为预期年化结算利率，这与银行理财产品的预期年化收益率并不相同，上述人士提醒，银行理财产品可直接得出收益，而结算利率则由保险公司每月公布为准，再根据该利率计算当期的投资收益，每个月都可能发生浮动。另外，这类品属于保险产品，所以在条例中都规定了在1年内退保或部分支取要收取1%—5%不等的手续费。所以，很多产品到手的实际收益并不如宣传时那样高。建议市民在选择投保这类产品时多选择风控能力较强的保险公司推出的产品。