万能险保障好 创新节节高

　　以往，每逢年底及年初"开门红"期间，保险公司都会大力推广"分红险"。而2013年伊始，万能险再次崛起，成为销售主力。其实，早在一个月前，从国华人寿通过淘宝聚划算网销平台推出三款万能险，到华泰人寿将万能险和分红险灵活组合后推出"财富金账户"保障计划，再到信诚人寿及生命人寿推出一系列针对万能险销售的优惠活动，可以说，万能险的"大比拼"早已拉开了帷幕。

　　万能险利益更具保障

　　与其他理财型保险一样，万能险具有两大基本功能：投资和保障。

　　客户把保费交到保险公司后，分别进入两个账户：一部分进入风险保障账户，用于保障；另一部分进入投资账户，用于投资。其中，保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，其可以根据不同时期的需求进行调节；投资账户的资金则由保险公司代为投资，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。由此可见，万能险的"万能"之处，就在于客户投保以后，可根据人生不同阶段的保障需求和经济状况，灵活调整保额、保费及交费期，确定保障与投资的最佳比例，从而让有限资金安全地发挥最大作用。

　　在保险理财产品"家族"中，万能险适合非常广泛的客户群体。与投连险高风险高收益的特点相比，万能险的保证利率可以满足客户对于资金安全的需求，为厌恶风险的投保者提供多样化的选择；而与分红险相比，万能险又具有资金灵活、账户透明等优势，其稳健的结算利率可以让资金既收益保底，又稳健增值。在当前资本市场频繁波动，医疗健康、养老保障需求日益高涨的情况下，兼顾保险保障并具有稳定性收益的保底型万能险产品，正越来越受到市场的青睐。

　　万能险创新"节节高"

　　自2012年下半年以来，部分寿险公司逐步调低旗下万能险产品的结算利率，但即便如此，仍有一部分险企逆势推广万能险。

　　例如，去年12月初，国华人寿通过淘宝聚划算网络销售平台推出三款万能险产品。仅12月3-5日三天，三款产品共售出4356件，销售额达到1.05亿元，成为业界利用网络平台团购模式销售保险产品的第一家，并创下聚划算单团过亿的销售纪录。

　　此次三款产品为专供网络销售的理财型保险产品，分别是金钥匙1号、金钥匙2号和创富人生2011，预期年化结算利率分别为4.05%、5.2%和5%（每年），销售门槛均为一万元。三款产品均设置了较小的退保限制，分别在三个月、一年和三年后即不收取任何退保手续费。

　　又如，华泰人寿在去年12月中旬推出"财富金账户"保障计划，该计划是由华泰人寿新开发的万能型"财富金账户年金保险"与其在售的分红险作为两个主险组合构成，通过保险资金在两个产品账户之间灵活转换，在不增加额外保费的情况下，实现双账户同时增值。这一组合最大的变化在于，单一购买传统的分红型保险产品，无论是生存金还是红利返还，客户若不领取的话，就只能放在保险公司获取累计生息的利益；而在"财富金账户"保障计划中，客户可以方便地将这笔分红险返还金转入由理财专家运作的万能险保单账户，立刻参与月月复利的投资结算，并享有万能险最低保证利率和该险种所具有的支取灵活等优势特色。此外，由于"财富金账户年金保险"是与分红险相对独立的主险，它的保障期限不会随着分红险满期而终止。分红险未来的满期保险金也可以顺利转入万能险账户，从而为客户继续进行养老金的投资管理直至终身。

　　再如信诚人寿，更是将万能险作为这一阶段的重要产品进行营销，向不同人生阶段的客户推荐"智赢未来"、"智富生活"、"智享人生"、"智创未来"等一系列万能型终身寿险。

　　看懂万能险投资收益

　　虽然万能险具有保本功能，且大部分保险公司万能险产品的结算利率均高于最低2.5%的保本收益水平。不过，保险公司都会努力为投资者提供更具吸引力的结算利率水平，并定期公布万能险的结算利率。

　　据保险业内人士介绍，保险公司一般每隔一个月会公布一次当月的年化利率，让客户了解万能险当月的投资收益情况。需要提醒的是，由于每个月公布的万能险年化利率会有变动，所以每个月的投资收益也不同，客户不能将某个月份的万能险年化利率简单地理解为一整年的收益率。

　　当然，不同保险公司公布万能险年化利率的方式也不尽相同。多数保险公司在每月初公布上月的年化利率，如平安人寿、信诚人寿等；也有一些保险公司公布的是当月的万能险年化利率，如中德安联，该公司在2013年1月3日公布的利率并不是去年12月份的利率，而是用来计算今年1月份账户投资收益的利率。

　　有些保险公司还会公布当月账户的日利率，客户用日利率乘以当年的总天数就可以得到当月的年化利率。比如，某万能险产品2013年1月份的日利率为0.0069444%，那么1月的年化利率为2.5%。另有少数保险公司既没有直接公布当月的年化利率，也没有公布当月的日利率，但公布了产品的保证利率和当月的浮动利率，客户只需将两个利率相加就可以计算出当月的年化利率。

　　三大注意事项

　　虽然万能险在岁末年初又开始"热乎"起来，但保险业内人士提醒消费者，投保万能险务必全盘考虑，尤其需要注意三大事项：

　　了解费用扣除情况按照万能险合同约定，保险公司在扣除一定费用后，将保费转入保单账户，并定期结算保单账户价值。同时，保险公司定期从保单账户价值中扣除风险保险费等费用。鉴于此，如果投保万能险，客户应详细了解产品的费用扣除情况，包括初始费用、死亡风险保险费、保单管理费、手续费、退保费用等。值得一提的是，目前正值"开门红"时期，一些保险公司为了抢占市场，纷纷推出优惠活动，如生命人寿为推销其"世代大赢家"新型万能保险计划，宣布在2013年"开门红"期间办理的保单，免收期交初始费、三年后免收部分领取手续费及退保手续费、终身免收保单管理费。

　　正视投资回报万能险的另一主要风险在于投资回报的不确定性，产品说明书中关于未来收益的测算纯粹是描述性的，最低保证利率之上的投资收益是不确定的。收益演示也包含高档、中档、低档及单利、复利之分，投保人均需提前了解清楚。同时，投保人也可查一下产品的历史收益率，避免将演示收益当作真实收益。因为有的保险公司为了使产品更有吸引力，演示收益往往会做得很高，与真实收益有一定的差距。

　　注意风险保费保险专家表示，不要认为万能险本身的寿险额度是赠送的。虽然客户可以自己设定寿险额度，但相应的风险保费全是自己支付的。万能寿险的风险保费采用的是自然费率的形式，也就是随着年龄不同，每年对应于同样保额的费用是不同的，年龄越大，费用越贵。到了60岁以后，每年的风险费用会非常高。所以，一定要在适当的时候调整保额，合理配置账户资金。