万能险预期收益飙高 收益实际低于预期

　　从去年底以来，随着险资投资渠道放宽，中小保险公司在银保渠道持续销售一批连接资产项目的高收益万能险，而目前已有多家险企的万能险产品预期收益明显提高，多数超过了5%。同时，通过网络渠道大力推行的万能险产品预期收益也都较以往有了一定提高。

　　对此，有业内人士表示，虽然眼下险企都在猛推高收益万能险争夺市场，但投资者能否真正拿到宣传的预期收益则还是要看产品本身，因此建议在投资时千万不要仅看表面高收益就盲目购买。

　　万能险预期收益飙高

　　最近万能险的收益好像变高了，好多都超过了5%，跟理财产品差不多了。近日，有网友在微博上这样感叹。而事实上，记者查阅多家保险公司近期推出的万能险产品也发现，其预期收益确实足够吸引人们的眼球。比如光大永明光明财富1号年金保险(万能型)1年期产品，预期年化收益率为5%；昆仑健康人寿保险健利宝系列多款产品预期收益为5%，最高为5.5%；中融人寿中融融盛连年终身寿险（万能型）产品预期收益也达5.2%等等。

另外，记者也获悉，日前进驻腾讯财付通保险频道的国华人寿在7月8日至7月12日又将开展一场新的理财活动，国华1号、国华1号增强版、理财宝等旗下万能险产品的预期收益也较年初有了一定提高。从其官网最新一周公布的结算利率来看，理财宝结算利率最高，达到5.2%；其次是国华财富增值终身险（万能型）和国华创富人生终身寿险（万能型）位居第二，均为5%；而国华1号、国华1号增强版也从前几个月的4.05%、4.4%提升到了现在的4.6%、4.8%。国华人寿相关人士还表示，从以往的给付率来看，几乎都能达到预期收益。

　　收益实际低于预期

　　万能险预期收益堪比银行理财产品，促销活动也足够让人眼花缭乱，那么实际确实能够达到吗？

　　对此，相关业内人士向记者介绍，通常情况下，万能险的投保人所交的保费除去初始费用、账户管理费等需交给保险公司的费用外，剩余保费被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资。万能险每个月都会公布一次结算利率，根据该利率计算当期收益，每个月都可能发生浮动，以往投资者一次性缴纳保费后，先要扣除初始费用后才纳入投资账户，实际收益其实要低于其宣传的收益。比如以预期年化结算利率为5.2%的产品为例，如果一次性购买10万元该产品，扣除1%的初始费用1000元，剩余部分才进入投资账户，1年后的现金价值为10.41万元，以此计算其实际收益率只有4.1%。