万能险适合长期投资者

万能险现在确实很受市民的欢迎。一寿险公司保险代理人说，由于万能险兼有保障和收益分红的作用，所以一推出就受到不少消费者的喜爱。其承诺保底收益超过银行存款利息，且每年还有比例相当高的额外奖励。

　　拿万能险的收益与储蓄作比较，以定期存款为例，银行5年期定期存款的年利率是3.60%，扣除20%的利息税后，实际年收益率为2.88%。而保险公司万能险的保底收益一般为年收益2.5%，同时保险公司还提供一定比例的分红率。如近期保险公司公布的年收益率中，平安保险的智富人生A、B为3.35%，超过同期存款利率。

　　收益率打了折扣

　　业内人士说，一些投保者确实是冲着投资分红来的，但他们并不了解保险公司承诺的百分之几的保底年利率（纯投资利率）。也就是说，保险公司在投资之前会从保单账户中扣除一笔费用，用来支付代理人的佣金和保险公司的运营成本等。其中，不仅仅有风险保险费和初始费用，万能险投保人还需要向保险公司支付保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。这些项目从投保人的保费中一一扣除之后，剩下的才是用于投资的钱。

　　如以客户购买10000元某万能产品为例，5000元以下部分，第一年初始费用为60%，剩余40%进入投资账户；超过5000元部分在第一年扣除初始费用10%后，全部进入投资账户。实际上，第一年进入个人投资账户的资金为6500元（5000×40%+5000×90%）。

　　他说，银行则不同，把10000元的钱放进银行，其利率就是这10000元的回报率，而不是在已支付保费扣除了部分费用后产生的利率。一个扣除了大量费用，另一个则没有扣除费用，不存在直接的可比性。他说，现在少数保险代理人在介绍万能产品时，常常对这一条避而不提，让客户误认为全部保险费能直接产生高于银行的回报率。

　　南京一寿险公司的负责人透露，虽然保险公司对万能险收益给出了上不封顶的承诺，其实其收益空间并不大。因为保险公司受到国家监管部门的限制，其投资渠道并不多，提高收益的空间也就很小。各地证监会对万能险的监管也是相当严格的。

　　适合长期投资者

　　业内人士认为，万能险前几年扣除的费用相对于后期要多，所以利用万能险短期投资收益是不现实的。而且，买保险最基本的功能还是给消费者以人身保障，投资分红并非主要目的。

　　专家建议，从长期来看，买万能险的收益还是有一定的优势。对于有一定的经济能力，且能够长期投资的消费者，万能险不失为一个很好的理财产品。保险专家也提醒消费者，对于万能保险产品，消费者应明确交费比例，选择适合自己的产品。市民在购买万能型保险产品的时候，不要一味要求高收益，应当更注重保险产品的条款，详细了解产品的保险责任、不保障的内容等事项，理解保险合同双方的权利和义务，看懂条款后再做选择。购买万能保险后，投保者还要掌握自己的保单状况，及时缴纳保费，避免因保单现金价值不足而影响合同效力。