万能险的特性

　　万能寿险的严格定义为提供保费缴付的灵活性与身故给付的可调整性的保险产品。万能寿险主要提供两方面的功能：储蓄投资和保险保障。投保人所交保费被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于储蓄投资。其中，保险保障额度和储蓄投资额度的设置主动权在客户，客户可根据不同时期的需求对二者进行调节。目前市场上的万能险产品投资理财功能突出而保障功能则比较弱。

　交费自由

　　相对于传统寿险而言，万能险的交费基本上不具备强制性。在支付了初期最低保费之后，就享有追加投资的权利。在以后各年中，客户可根据收益情况，随时追加投资，；只要保单账户足够支付保单费用，客户甚至可以暂停保费支付。

　　费用透明

　　相对于其他险种而言，万能寿险的费用非常透明，所缴保费扣除初始费用、保障成本和进入投资账户的比例都有明确说明。保险公司每月（有的公司为每季度）进行保单账户价值结算，公布当月（当季）的结算利率。

　　保证收益

　　扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户，这个账户用来投资。万能险多承诺在5年内给予客户每年2.5%左右的保底收益，其最大特点是在保证利率(1.75%～2.5%)之外，高于保底利率以上的收益保险公司和投资人按一定比例分享。当然，各公司的保证收益并不相同，最终收益还是取决于保险公司的资金运用水平和综合管理能力。值得注意的是，万能险的保证收益并不是全部保费的收益率，而是扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户的部分。

　　5年之后方能见利

　　一般来讲，万能险需要长期投资才能体现收益性，是因为需要通过较长的时间，将最初几年扣除的较高手续费摊薄。

　　通常在投保的最初5-10年里，保险公司扣除手续费的比例较高。随着时间的推移，扣除手续费的比例越来越低。

　　正因为存在这样的特点，在投资万能险最初的3-5年内，虽然名义上有不错的账户收益率，但资金的实际收益并不能让人满意。

　　若以30岁男性客户每年分别将固定资金投向某公司万能险和银行储蓄相比较，经过测算可知，到第5年，这位客户无论是每年投5000元、1万元还是5万元，收益率都不如银行储蓄(未考虑万能险的保障功能)高。

　　10年之后超过储蓄

　　到了第10年，若每年投5000元，万能险的收益仍然不如银行储蓄高；每年投1万元，则二者收益大致相当；若每年投5万元，投资万能险的收益则明显超过银行储蓄。如果连续投资超过10年，则万能险复利累积带来的效益将越来越明显，将逐步把银行储蓄甩在身后。