详解万能险

　　万能险于1979年诞生于美国，是当今世界保险市场上主要的保险产品之一；万能险是翻译成中文后的代用词，原意是灵活多变的保险，在国外常用于单位为员工提供福利，缴费方式和保单利益可以根据企业的经营状况灵活调整；所谓灵活多变是指，交费、支取、保障额度都可随意调整，如员工离开原单位时，可将这位员工名下的保单利益分割出来，按照员工意愿继续交费或提取；特点：保证收益加分红，缴费和支取灵活，保额调整灵活。

　　万能险，指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。

　　从上面的结构图可以看出万能险主要分为三大部份，一大部份是期交保费需要扣掉的初始费用，包括公司管理费用等，大约要扣除50%左右，追加保费同样要扣只是会越来越少，第二大部份是保障成本,在扣除初始费用后再进行的每一年的保障扣费，剩下的就到了保单帐户，也是可领取资金部份(具体说是保底领取，必须留有比例资金的在帐户内)，保单帐户不同公司会给出不同的最低结算利率，保障最低收益率.

　　在人寿保险的四大功能中，万能险属于第三账户的储蓄型产品，进入保单账户的价值保本保息加收益，由于其灵活性很高，强制储蓄的功能不强，保单本身捆绑一定额度寿险，同时可以通过保单账户的现金价值附加人身保障保险和健康保险。(人寿保险的四大功能户帐为:1.转嫁人身风险：保证家庭成员在遭遇不测时，得到急用现金，补偿经济损失，延续家庭责任和爱心。2.提供健康保障：保证家庭成员医疗特别是大病医疗时得到补偿，补充社保不足，减轻家庭负担，尽快恢复健康。3.强制储蓄：通过保值增值专款专用的方式为未来子女教育、赡养父母、养老等费用提前准备。4.资产配置：做为个人专属资产，保险是最安全的金融财产，是最科学的传承方式，是最新型的盈利模式。)

万能险又真正万能吗?这个世界上本来就没有万能的东西，特别是在高度专业细分的当代社会，每一种理财产品只能解决某种单一的理财需求，更不可能存在万能的保险，甚至可以说，越是什么都能做到的产品，越是什么都不能解决好；万能险本意不是万能，而是高灵活度，是在引进到中国时，保险公司为了吸引客户眼球约定俗成的说法，因此仅靠名字来理解产品的功能是片面的；万能险的最大特点就是灵活，如果客户已经拥有了固定不变的健康保障和养老保障，还有多余的钱、或不确定能持续的收入、或可能随时动用的钱，那么这种情况下万能险就是利用保险投资补充保障、保值增值的最好方法之一。

　　万能险真的能高回报养老吗?在保监会的产品分类中，把不确定收益的产品分为分红保险、万能险和投资连接保险，万能险的投资渠道受到国家的严格监管，它的收益不可能超越保险资金的投资能力和保险企业的经营能力；万能险的收益体现在按月度公布的结算利率，几年来各家保险公司的结算利率大致在年化3%-5%之间，多数没有达到购买时预期的中档收益水平，而从收益中扣除的保障费用却随年龄每年增加，客户普遍感到收益不理想，加之万能险不记入代理人继续率考核，万能险继续率不足50%，很多公司出现了不是靠经营成果吸引客户，而是靠反复停售来促销的尴尬局面；万能险收益雷声大雨点小的主要原因是它的灵活性太高，由于不能从合同上保证稳定的续期保费，万能险账户资金无法大规模投资那些投资期长的高收益率项目，同时为了防止大规模赎回，它也不能过多投资需要长期持有的股票和基金，只能主要运作在协议存款、债券、短期拆借等渠道，这些都限制了万能险的收益空间，所以指望万能险产生高收益是不现实的

　　万能险附加重大疾病险是绝配吗？很多同业给客户推荐万能险附加重大疾病的组合，声称这种组合既有收益又有保障，是绝配，其实这种表面看起来很诱人的组合，是万能险最大的误区，甚至是保险行业的隐患；万能险所搭配的重大疾病保险是一年期的定期保险(深一层次可理解为消费型险种)，只要每年能够从账户价值扣到钱就保证续保，这种保险的费率随着客户的年龄增加而增加，而且要终身交费，某产品10万重疾在40岁时保费535元、50岁保费1457元、60岁保费3792元、70岁保费7721元、80岁保费14577元，总交保费早已超过10万，如果账户价值不够或收益不理想，保障成本完全可能将所有价值吃光直至失效，若中途中断或增加保额都需要重新核保，客户在年轻时往往感觉不明显，一旦到了中老年，意识到保障的重要和产品的不足时，转投其它产品已经来不及，客户的保障利益受损，届时的抱怨和投诉对保险公司和代理人来说都是致命打击；万能险与健康险必须分开单独购买，很多优秀的同业都不向客户推荐这种组合。

　　万能险能够规避遗产税吗？万能险通常会捆绑销售固定额度的寿险，也可以根据客户要求增加寿险保额，寿险保费以保障成本的名义每年从保单账户价值中扣除，费用随年龄逐年增加，只要账户中有钱，客户身故时就留下两笔资产：身故保险金和账户价值；从法律上理解，身故保险金是保险公司与客户约定的、与指定受益人之间的债务关系，保险公司还债的前提是客户身故，因此指定受益人的身故保险金不是受益人的所得而是债务，所以免除一切税务；保单账户价值是客户的个人资产，他和客户其他所有的金融资产和非金融资产一样需要法定受益人继承，是所有受益人的所得，如果当时实施遗产税法，这部分资产不论多少都应列入遗产继承统一缴纳遗产税。