当万能险不如人意时 退保不能解决问题

　　今年来，受资本市场低迷和利率较低的影响，曾经风光无限的万能险产品结算利率持续下滑，不少保险公司的万能险利率都低至4%以下。针对万能险结算利率可能继续走低的风险，最近有人询问是否应退保规避风险，对此，保险专家提醒投保人不宜盲目退保以免得不偿失。

　　万能险结算利率持续走低

　　今年来，万能险结算利率可以用跌跌不休来形容。主流结算利率从2008年的5时代，到2009年的4时代，如今更是步入了3时代，曾经一度高达5%甚至6%的高息时代已成往事。

　　根据多家保险公司公开的万能险结算利率显示，除了中意人寿的万能险结算利率还维持4.2%以外，不少保险公司万能险结算利率已低于4%。而作为市场风向标的平安旗下个人万能险收益近两年也基本处于下行趋势。进入2010年，平安从1月至4月的个人万能险结算利率分别为4.5%、4.35%、4.25%、4.125%，5月的最新结算利率则已经降至4%。

　　此外，公开数据显示，泰康人寿从年初以来的4.15%结算利率水平也在5月份被打破，当月结算利率为4%。太平洋(12.20,-0.03,-0.25%)人寿保险5月份万能险年化结算利率为3.85%。一些合资公司的下行趋势更为明显，比如联泰大都会的5月份万能险结算利率低至2.5%；中德安联各类万能险结算利率低至2.25%至2.5%。

　　对此，保险专家分析，万能险都设有最低保证收益，并且在最低保证收益的基础上提供浮动利率。但由于受资本市场低迷及低利率的影响，使得万能险的结算利率逐步下滑，从最高时期的6%，下滑到目前的4%左右。鉴于资本市场的持续震荡和央行加息的不明确，预计万能险的结算利率短期走势仍将维持低迷态势。

　　万能险提前退保很不划算

　　随着结算利率不断走低，有不少万能险的投保人想趁结算利率尚在通胀水平之上时提前退保以取出账户里的资金。趁着结算利率还在4%，不如退保确保现有收益，免得结算利率不断走低使收益缩水。有投保人打算提前退保。

对此，保险专家并不赞同这种做法。据介绍，万能险同时拥有保障功能和以复利的方式累计资金的功能，还涉及保障成本、初始费用、前期的提取费用等各项成本，因此万能险应属于长期型的理财产品，不宜短线操作应对市场波动。

　　目前市场上大多数的万能险产品都要支付较高金额的初始费。以期交产品为例，第一年初始费交得最多，往往占所交保费的50%以上，前三年的比例相对较大，第五年后才相对较小。若是趸交产品初始费率一般是3%至5%，而且还有较高的赎回费率。因此，单纯从投资的角度看，如果看到收益下降就退保或部分赎回，会影响整体的投保收益甚至导致亏损。另外，即使最近万能险的结算利率有所下降，但大多数公司的结算利率仍高于五年期定存利率3.6%，收益率并不算低。

　　万能险宜长期持有

　　笔者发现，一方面投保人看到结算利率下降想退保，另一方面又有人在万能险即将停售的传闻刺激下，抢搭末班车，导致一些投保纠纷出现。

　　对此，保险专家提醒消费者，购买哪种保险产品，还是看自身需求。万能险相比其他保险品种有自己优势。传统保险产品，保额固定，投保之后无法追加投保；而且长期型保险大多是均衡费率，年轻时缴费压力较大。万能险就比较灵活，它的保额可根据投保者不同人生阶段的保障需求，进行灵活安排与调整，比如单身的时候身故、意外等保额设计低一些，有了家庭或孩子以后家庭责任重大，保额可以根据需求调高，子女长大了保额又可以降下来。

　　另一方面，万能险的结算利率相比银行存款、货币基金还是要高出不少。对于有闲钱短期不打算使用的投资者，将闲钱以万能险的形式放着，可以获得相对较高的收益率。当然，由于万能险初始费用在最初几年所占比重较大，投保万能险最好是以3至5年的持有周期来进行考虑。