万能险，不是所有人都可以碰

　　保费交了1万元，两年后现金价值账户却仅剩5000多元。由于初始费用及保障成本的扣除，30岁的褚先生发现他的万能险账户两年后缩水了。对此，保险专家表示，万能险主打长线理财，从投保到见到较高收益往往要8-10年，因此更适合拥有稳定收入、注重人身及重疾保障，并对退休后生活有一定预期的客户，而年龄超过50岁以及想短期内见收益者则最好考虑其他险种。

　　【实例】

　　保费没少交收益却没保底

　　褚先生在2011年5月购买了一款保底收益率为2.5%的万能型终身寿险产品，并附加了重疾险，而且在当月和次年5月各交纳了5000元年保费。前些天褚先生去查了一下收益，按说两年缴保费1万元应至少能拿到250元收益，但没想到实际并没有这么多。

　　该保险公司的工作人员解释，褚先生第一年缴纳的5000元保费，被扣除了2500元的初始费用，第二年缴纳的5000元保费，也被扣除了1250元的初始费用，而且每个月还要扣除主险和附加重疾险的几百元保障成本。这样扣下来，保单现金价值也就剩了5000多元，已支付保费少了，自然收益低于预期。

　　【调查】

　　投保过8年收益才见好

　　走访了解到，万能险一般由两个账户组成：一是保障账户，用于被保险人身故或患重大疾病时提供赔偿。保险公司每月会从整体保费中扣除一部分用作保障成本，这部分费用会随着被保险人的年龄增长而升高。二是理财账户，在扣除了各项费用之后将所剩余的保费存入其中，用保单现金价值的形式以不低于2.5%的利率进行收益累积。

褚先生被扣除的初始费用，通俗说来就是保险公司为客户提供服务的各项成本总和。一般来说，万能险第一年保费不足6000元的部分(含6000元)，将收取50%的初始费用，第二年为25%，第三年为15%，第四、第五年均为10%，第六年及之后固定为5%；超过6000元部分则固定按每年5%的比例收取。

　　阳光人寿天津分公司客服人员表示，投保前5年，在扣除了初始费用和保障成本后，万能险的现金价值将会受到很大影响，所以这段时间的投资收益不会很高。但如果客户长期持有，经过万能账户的运作，客户就可以在享受高额保障的同时获得一定的投资收益，满足应急金及养老的需求。

　　安邦人寿天津分公司负责人也表示，投万能险一开始时账户收益多会被初始费用抵消，所以一般8-10年以后才能看出投资收益，短时间内并不会得到高回报。

　　【提醒】

　　50岁以上人群慎买

　　安邦人寿天津分公司负责人表示，与分红险和传统寿险相比，万能险客户可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例。不过万能险购买者最好具备几个条件：第一，有稳定持续的收入。第二，有一笔富余资金且长期内没有其他投资意向。第三，有一定的投资和风险承受意识，但又没有时间和精力进行其他投资。第四，对万能险的收益回报有中长期准备(至少应在10年以上)。

　　万能险适应人群较广，有一定富余资金且注重人身及重疾保障的人群都可以购买，但50岁以上的人和希望短期内见收益者则应慎重考虑。阳光人寿天津分公司工作人员强调。