万能险的收益超越投连险 长期持有保单才最划算

　　最近，股市连连下挫，投连险的账户收益出现不同幅度的亏损，但万能险结算利率却逆市上调。据不完全统计，大部分万能险复利下的累计结算利率较去年年底均有所上涨，平均利率约为4.37%。

　　但需要提醒的是，万能险普遍上涨的结算年利率并不同于保底收益，保险公司每个月公布的结算利率，只能代表阶段性的投资回报情况。

　　万能险结算利率普遍上调

　　据不完全统计，2008年以来，大多数保险公司的万能险结算利率都有了不同幅度的上调。其中，结算利率上调幅度最大的为友邦保险的个人万能寿险产品，一次性调整幅度达到了0.55个百分点。而在去年1月其结算利率尚为3.35%，去年连续两次上调结算利率至3.45%，今年1月又大幅调升至4%。

太平洋人寿的金丰利两全保险也上调了0.51个百分点。中国平安的个人万能寿险的结算利率也从去年1月份时的3.45%，一路提升到今年3月份的5.25%，几乎每个月都有不同幅度的提升。目前，结算利率最高的万能险为中英人寿万能型保险，其结算利率已经达到6%，而在2月份，结算利率甚至高达6.1%。

　　在目前公开的逾50个万能险账户中，万能险账户的利率大多数分布在3.76%至5.5%之间。大部分万能险复利下的累计结算利率较去年年底均有所上涨，平均利率约为4.37%。

　　结算利率并非保底收益

　　为什么在投连险账户收益出现不同幅度亏损的同时，万能险结算利率能逆市上调？据了解，和投资连结保险上无封顶，下无保底的相对激进的投资风格不同，万能险则设有一定的保底收益，保底收益一般都不高于2.5%，这在一定程度上能保证保户的资金安全。

　　然而，正是因为需要支付保底利率，也决定了万能险的投资风格相对偏于稳健，一般情况下，万能险的投资渠道主要是大额协议存款、国债、定向募集债券等与利率密切相关的市场产品，所以在眼下央行频频加息的周期下，万能险结算利率的走高是必然的。

　　但需要提醒的是，万能险普遍上涨的结算年利率并不同于保底收益，保险公司每个月公布的结算利率，只能代表阶段性的投资回报情况。结算利率的高低完全依赖保险公司的投资收益情况。

　　因此，投资者不应该因为目前较高的结算利率，而简单地将万能险作为储蓄的替代品。

　　长期持有保单才划算

　　保险专家认为，万能险的保险特性决定了只有长期持有保单，才可以实现利益最大化，如果收益下降就退保，或者频繁领取现金，价值都会影响收益。另外，由于万能险账户是复利计息，每月结算，利息进入账户参与投资，中长期持有收益更佳。