经济下滑保障不能降，勿轻易退保

　　昨日，国家统计局公布的2012年二季度国内生产总值(GDP)同比增长7.6%，创12个季度以来新低。上半年GDP增长7.8%，3年来首次破8%。央行在不到一个月的时间两次降息，1年期定期存款基准利率降为3%，5年期定期存款利率降为4.75%。宏观经济和基准利率的变化都对消费者购买保险产生较大影响。

　　保险专家表示，在经济形势不好的情况下，保险越发突出其重要性和必要性。具体的投保应遵循先保障后投资，先人身后财产的顺序。

　　经济下滑保障不能降

　　保险专家表示，降息不能降保障。不应该把投保看作一种简单的投资行为，简单地用投资的思维去计算回报率。人生风险不会因降息而消失或减弱，在经济形势不好的情况下，保险越发突出其重要性和必要性。许多消费者选择险种的过程中，往往对投资型险种情有独钟，常常选择的是高收益，高回报或快速返现的险种，而忽视保险最原始的保障功能。意外险和健康险等最具有保障意义的险种，由于是消费性险种，保费一去不复返，没有得到应有的重视。

　　意外、疾病是人生中最难预知和管控的风险，保险的保障意义很大程度就体现在这两类保险上。所以在宏观经济增长乏力的情况下，先满足此类保障需求；倘若经济实力允许，也可一并考虑。

　　具体来说，经济下行周期，因意外等情况发生更容易使家庭陷入窘境。因此，降息周期可先购买意外保险，其次是寿险、重大疾病保险，然后再考虑养老保险及带投资理财功能的保险。如果能接受不能返钱的消费型产品，最好先购买保障类产品；如不能接受不能返钱的消费型保险，则可购买传统分红险，在此基础上对金融市场、经济走势有较好的把握和领悟能力，再选择万能和投连险产品不迟。

　　建议消费者在做出投保决策之际，不仅要看保险产品本身内含的预定收益率（传统储蓄类长期寿险），要判断保险产品未来可能的收益水平（如分红产品的实际红利水平、万能险的实际结算利率和投连险的实际收益率），更要看懂其中的保障内容，看重其中的经济补偿功能。

　　万能险：降息通道下收益有限

　　2012年上半年以来，各家保险公司的万能险结算利率普遍保持低位运行状态，主要寿险公司万能险结算利率近一年内基本保持在4%（年化）左右的水平，且几乎每月都呈现下降趋势。

　　查询7月刚刚出炉的各大保险公司万能险结算利率，6月份绝大多数万能险结算利率在3.5%-4.75%区间内，仍低于其业绩比较对象5年期定存利率4.75%。

　　根据保监会规定，万能险必须有保证承诺的保底收益，其下限是1.75%，上限是2.5%。在目前环境下，万能险的结算利率可能进一步下滑，因为万能险资金主要投资于各类债券和现金，降息之后，万能险的收益率也会有所下滑。

　　不过比起其他投资方式，万能险还有其特色：一是具备一定保障功能。万能寿险的严格定义为提供保费缴付的灵活性与身故给付的可调整性的保险产品。

　　万能寿险主要提供两方面的功能：储蓄投资和保险保障。投保人所交保费被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于储蓄投资。其中，保险保障额度和储蓄投资额度的设置主动权在客户，客户可根据不同时期的需求对二者进行调节。

　　二是缴费相对自由。相对于传统寿险而言，万能险的交费基本上不具备强制性。在支付了初期最低保费之后，就享有追加投资的权利。在以后各年中，客户可根据收益情况，随时追加投资。只要保单账户足够支付保单费用，客户甚至可以暂停保费支付。

　　三是降息通道中万能险依然具备比较优势。2011年以来5年定存利率持续维持5.5%水平，对于保单存在较大替代作用。本次降息后5年定存基准利率下降到4.75%，使得万能险与5年定存利率缺口进一步收窄，这对于保险产品竞争力恢复有一定促进作用。随着降息通道打开，理财产品、债券的收益率也持续下滑，保险产品竞争力将会有实质性恢复。

　　分红险：分红不稳定可按需购买

　　分红险是保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定比例、以现金红利或增值红利的方式分配给客户的一种人寿保险，但每年的分红具有不确定性，红利部分没有收益保证。

　　与传统寿险相比，分红险不仅同样有传统险种的特点，而且增加了诱人的分红功能。由于分红险本身的保障部分已经内含了一定的收益率，大约在2%-2.3%，若分红部分能达到2%左右，年收益约能超过4%。

　　当然，如果消费者过于看重红利部分，那么在如今这样一个低利率环境下，而且股票市场也相当疲软，此时分红险并不是最好的选择，因为在目前情况下保险公司的总体投资收益率也不尽如人意，年度分红水平不会太理想。

　　投连险：账户类型不同影响不同

　　很多时候，消费者对于投连险的认识总是与股市联系在一起。其实，每个公司的投连险产品一般都会设置几个风格迥异的账户，供不同风险偏好的客户选择。而这些账户主要是根据其投资方向不同来区分的。

　　货币型、偏债型的账户受货币和债券市场利率的影响较大，降息后此类账户收益会降低。

　　而直接投资于股票市场、偏股型基金的账户，单位价格波动主要受股票市场影响，由于投连险上不封顶下不保底，完全取决于投资收益情况，而且盈亏完全由客户自担，保户承担的风险较高。可能享有较高的回报，也可能承担较大风险，可以说玩的就是心跳，保户的心情都得随着账户价格蹦极跳。

　　因此，个人投资者在选择投连险时，一定要认清自己的风险承受能力，然后去选择适合自己风格的账户。一旦选择错误，要及时调整，比如通过同一产品内部不同风格账户的转换等方式进行弥补。

　今年6月份部分险企万能险结算利率：

　　公司账户名上半年收益率过去一年收益率过去两年收益率

　　太平人寿太平智选动力增长13.73%-8.43%-11.33%

　　泰康人寿泰康积极成长12.06%-6.59%17.54%

华泰人寿华泰进取7.45%-6.42%2.19%

　　平安人寿平安精选权益7.36%-9.99%-11.18%

　　建信人寿建信主动积极7.02%-4.39%3.7%

　　平安人寿平安进取6.45%-6.45%-1.02%

　　长生人寿长生卓越成长6.09%-10.40%1.89%

　　光大永明光大策略5.96%

　　光大永明光大永明进取5.76%-8%-5.44%

　　国泰人寿国泰增长5.36%-13.19%-3.14%

　　中宏人寿中宏行业焦点5.14%-15.5%-11.81%

　　泰康人寿泰康基金精选5.12%-11.27%-2.1%

　　公司名称账户名称6月结算利率

　　中航三星寿险家旺B款5.5%

　　安邦人寿财富增长666号终身寿险

　　盛世3号终身寿险、白玉樽1号终身寿险

　　光大永明稳保丰5.43%

　　英大人寿英大元鑫二号4.80%

　　光大永明金保鑫4.70%

瑞泰人寿瑞赢之选4.85%

中英人寿金彩人生终身寿险B款4.60%

　　泰康人寿e理财终身寿险4.55%

　　华泰价值永恒两全保险（万能型）4.55%

　　联泰大都会财富智胜两全保险4.50%

中意人寿万能理财账户（个险）4.50%

　　幸福人寿万佳欢盈4.50%

　　生命人寿智鑫终身寿险4.20%

　　新华人寿至爱无双终身寿险（万能型）4.20%

　　海康创富赢家终身寿险4.10%

　　中国人寿瑞祥终身寿险（万能型）4.05%

　　5.5%（来源：和讯网）