分红险和万能险的收益受损

　　记者了解到，在众多保险品种中，万能险与银行存款利率变动关系最为密切，而投资者之所以选择万能险，大多数是看其结算利率高出银行定存，且有2.5%的保证收益。但近两年，万能险的结算利率全面下调，几乎全部跌入5%以内。

　　据公开资料显示，2012年上半年，主要寿险公司的万能险结算利率基本保持在4%左右。如中国人寿的万能险产品收益最新为4.01%，中国平安今年上半年一直维持在3.875%和4%之间，新华保险万能险结算利率近一年来一直为4%；伴随存款利率下调，万能险的结算利率进一步下调亦是大势所趋。多位保险理财人士建议，计划购买万能险的市民一定要有长期投资的准备，如果计划投资期限不超过5年则不要购买。

　　此外，连续降息对分红险的分红也有所影响。一般而言，保险公司通过协议存款、同业拆借、债券等形式来实现分红险的利差收益，而降息无疑将削弱其盈利能力。不过，分红险的分红来源为死差、费差、利差三部分，而这三个来源中，受到降息影响的只有利差收益，因此，降息对分红险的影响也非常有限。分红险每年提供的分红一般不会太高，保险理财人士表示，投保人不应简单将分红险的产品收益作为衡量产品好坏的唯一标准，而应该更加注重的是风险保障，不能陷入只认收益，忽视保障的误区。

　　多位保险理财人士表示，结合目前股市行情，从长期投资的角度出发，现在购入投连险不失为一个好时机。另外，如果未来央行进一步降息，将对债券市场形成持续性利好，投连险同样看涨。