万能险“变脸” 升级产品费用低保障高

　　持续的牛市行情，使得投连险上半年一枝独秀，而曾经风光无比的万能险则被逼向一隅。随着今年10月起我国开始实施新的《万能保险精算规定》，记者发现，不少保险公司纷纷升级旗下万能险或是推出新款产品，加大力度再战江湖。

　　股指攀上6000点高位之后，A股市场进入了新的震荡调整期，再加上加息预期强烈，不少人开始将目光转向既能提供长期保障、又有稳定收益的万能险。据了解，在西方发达国家，万能险是一个成熟且备受欢迎的险种。与基金、股票等投资工具相比，万能险多了保障功能；和传统寿险产品相比，万能险能够为投保人带来理财收益；和投连险相比，万能险则有保底收益，是较为稳健的投资工具。

　　升级产品费用低保障高

　　新的《万能保险精算规定》最大亮点是降低初始费用、提高保障额度。据了解，此前投保人购买万能险时，保险公司会扣除一笔初始费作为管理及运营费用，剩下的才用于投资，首年的初始费用一般在60％至70％之间。这样，第一年客户所缴保费中，只有30％到40％能够进入投资和保障账户。

　　而随着新规的实施，万能险初始费率趋于规范统一。银行保险产品（趸缴型）初始费用5万元及以下的初始费用上限为10％，5万元以上是5％。个人代理人销售的（期缴型）产品，第1年初始费用上限则为50％，随后每年逐渐降低。据估算，新规使初始费用平均下降了10％左右。　

　　在此基础上，不少保险公司推出了更为诱人的收费标准。中美大都会日前宣布，旗下新款万能险从第十年开始，免收所有保险费的初始费用；中英人寿近期升级的三款万能险产品均锁定了保单管理费，费用不与客户个人账户价值挂钩，客户投入资金越多相对越划算。

　　提高保障功能，是新版万能险另一大特色。由于过于强调理财功能，此前，很多投保人是以投资的心态购买万能险，对其保障功能不甚关注，一旦发生风险时就会导致保障不足。因此，升级版万能险纷纷在提高保障上大做文章。如平安新上市智盈人生可附加重疾、住院费用、意外伤害等多种附加险；而中英人寿一款新产品最高保额可达200万元。

　　收益稳健适合中长期投资

　　据了解，进入牛市以来，万能险之所以受到投资者冷落，根本原因就在于其收益率相对较低。与股票、基金、投连险等不同的是，万能险对于投资账户中的资金，设定了一个最低的保证结算利率，也就是通常所说的保底利率，此前的万能险产品的保底利率低的为1。75％，高的达到寿险利率上限2。5％。

　　(来源：和讯保险）